Rapporto debito / capitale proprio (significato, formula)

Che cos'è il rapporto debito / capitale?

Il rapporto debito / capitale viene calcolato dividendo il patrimonio netto dell'azienda per il debito totale, riflettendo in tal modo la leva finanziaria complessiva dell'azienda e quindi la sua capacità di aumentare il debito

Utilizzando il rapporto D / E, gli investitori conoscono come sta andando un'impresa nella struttura del capitale; e anche il grado di solvibilità dell'azienda nel suo complesso. Quando un investitore decide di investire in un'azienda, ha bisogno di conoscere l'approccio di un'azienda.

Se il totale delle passività della società fosse superiore al patrimonio netto, l'investitore penserebbe se investire nella società o meno; perché avere troppi debiti è troppo rischioso per un'azienda nel lungo periodo.

Se il totale delle passività dell'azienda è troppo basso rispetto al patrimonio netto, l'investitore ci penserebbe due volte anche prima di investire nella società; perché in tal caso, la struttura del capitale della società non è sufficientemente favorevole per ottenere una leva finanziaria. Tuttavia, se la società bilancia la finanza interna ed esterna, forse l'investitore riterrà che la società è l'ideale per gli investimenti.

Pepsi Debt to Equity era di circa 0,50x nel 2009-1010. Tuttavia, ha iniziato a salire rapidamente e attualmente è a 2,792 volte. Sembra una situazione di indebitamento eccessivo.

Formula del rapporto debito / capitale

Il debito in azioni è una formula vista come un rapporto di solvibilità a lungo termine. È un confronto tra "finanza esterna" e "finanza interna".

Diamo un'occhiata alla formula:

Al numeratore, prenderemo le "passività totali" dell'impresa; e al denominatore considereremo il patrimonio netto. Poiché il patrimonio netto include anche le "azioni privilegiate", lo considereremo anche.

Esempio

Facciamo un semplice esempio per illustrare la formula del rapporto debito-capitale.

Youth Company ha le seguenti informazioni:

Passività correnti - $ 49.000
Passività non correnti - $ 111.000
Azioni ordinarie - 20.000 azioni da $ 25 ciascuna
Azioni privilegiate - $ 140.000

Scopri il rapporto debito-capitale di Youth Company.

In questo esempio, abbiamo tutte le informazioni. Tutto quello che dobbiamo fare è scoprire le passività totali e il patrimonio netto totale.

Passività totali = (Passività correnti + Passività non correnti) = ($ 49.000 + $ 111.000) = $ 160.000.
Patrimonio netto totale = (Azioni ordinarie + Azioni privilegiate) = [(20.000 * $ 25) + $ 140.000] = [$ 500.000 + $ 140.000] = $ 640.000.
Rapporto tra capitale proprio = passività totali / patrimonio netto totale = $ 160.000 / $ 640.000 = ¼ = 0,25.
Quindi il debito verso il capitale di Youth Company è 0,25.

In una situazione normale, un rapporto di 2: 1 è considerato salutare. Da una prospettiva generica, Youth Company potrebbe utilizzare un po 'più di finanziamenti esterni e li aiuterà anche ad accedere ai vantaggi della leva finanziaria.

Utilizza

La formula di D / E è il rapporto molto comune in termini di solvibilità.

Se un investitore vuole conoscere la solvibilità di un'azienda, il rapporto tra debito e capitale proprio sarebbe il primo rapporto che le viene in mente.

Utilizzando il debito contro il patrimonio netto, l'investitore non solo comprende la posizione immediata dell'azienda; ma può anche capire il futuro a lungo termine dell'azienda.

Ad esempio, se una società utilizza troppo poca finanza esterna, attraverso il debito contro il patrimonio netto, l'investitore sarebbe in grado di capire che la società sta cercando di diventare una società interamente azionaria. Di conseguenza, l'azienda non sarebbe in grado di utilizzare la leva finanziaria a lungo termine.