Guida per principianti all'esame di certificazione CPWA

Certificazione CPWA

La certificazione CPWA potrebbe non essere per tutti. Diamo uno sguardo ad alcuni fatti sull'esame CPWA e poi andremo in dettaglio -

• Sai che la certificazione CPWA è strutturata in modo tale da poter affrontare la gestione patrimoniale degli individui con un patrimonio netto elevato di 5 milioni di dollari o più!
• Sai che per poter ottenere la certificazione finale di CPWA o Certified Private Wealth Advisor®, devi trascorrere una settimana presso la Booth School of Business dell'Università di Chicago!
• Il courseware di CPWA è abbastanza dinamico. Consiste di quattro parti: dinamiche umane, strategie di gestione patrimoniale, specializzazione del cliente e pianificazione legacy.
• La certificazione Certified Private Wealth Advisor non è per tutti. È necessario avere una certa esperienza nella gestione di client con un patrimonio netto elevato (ne parleremo in dettaglio più avanti).
• Il CPWA è offerto dalle Associazioni dei consulenti per la gestione degli investimenti (IMCA).
• Le tariffe per il CPWA sono molto più di qualsiasi altro corso nel settore finanziario. È più dei $ 7000 salvo alcune eccezioni.

CPWA è progettato dai volontari di IMCA in modo tale da poter affrontare le sfide affrontate dai professionisti nella gestione del patrimonio di individui con un patrimonio elevato. In questo articolo, tratteremo tutto ciò che devi sapere su CPWA. Se hai qualche minuto libero, considera di leggere completamente questo articolo e non devi andare da nessuna parte per conoscere il CPWA.

Iniziamo.

A proposito di CPWA

Pochissimi corsi nel settore finanziario trattano degli obiettivi di vita di individui con un patrimonio netto elevato. Il motto finale di tutti i corsi finanziari è insegnare agli studenti a imparare le materie. Ma durante la progettazione del CPWA, i volontari hanno capito che solo soggetti e concetti non saranno in grado di rendere capaci gestori patrimoniali. Pertanto, Certified Private Wealth Advisor® è unico a modo suo. CFA e CFP sono anche certificazioni finanziarie molto riconosciute che si occupano di gestione patrimoniale. Ma CPWA è il migliore del lotto nella creazione di gestori patrimoniali di individui con un patrimonio netto elevato.

• Ruoli: CPWA è progettato per persone che sono già professionisti avanzati. Il CPWA consentirà loro di acquisire le capacità e le competenze che li aiuteranno ad affrontare le sfide che devono affrontare mentre gestiscono individui con un patrimonio netto elevato. Quindi, non è per tutti i professionisti della finanza.
• Esame: per poter diventare un CPWA, devi eseguire le seguenti operazioni:
• Soddisfa tutti i criteri di idoneità per essere accettato per il programma
• Completa un pre-studio online di 6 mesi
• Completa un programma educativo
• Supera un esame di certificazione
• Firma un contratto di licenza e
• Soddisfa i requisiti di rinnovo in corso

I candidati possono sostenere un esame alla fine di ogni lezione con carta e penna o consegnati tramite computer presso più di 190 centri di valutazione AMP situati negli Stati Uniti e in Canada. Non ci sono scadenze, ma i candidati devono soddisfare i prerequisiti. Per le località internazionali, i candidati vengono programmati in base all'ordine di arrivo.

L'esame di certificazione CPWA include un esame di quattro ore. Devi rispondere a 125 domande a scelta multipla e 10 domande pre-test senza punteggio.

• Date degli esami CPWA: le date degli esami per Certified Private Wealth Advisor® devono essere programmate dai candidati. Una volta confermata l'idoneità dei candidati da IMCA, AMP invierà una cartolina e un'e-mail con i dettagli sul sito web e un numero di telefono per fissare l'esame. I candidati possono andare su goAMP.com e fare clic su "Programma / Richiedi un esame". I candidati possono anche scegliere di chiamare AMP al numero 888-519-9901 per fissare un appuntamento per l'esame.

• Il nocciolo della questione: devi davvero studiare duramente per poter superare l'esame CPWA. È necessario coprire molto, in particolare 4 articoli di base e un totale di 11 argomenti (i dettagli sono forniti nella sezione seguente).

• Idoneità: tutti i candidati devono eseguire le seguenti operazioni per essere ammessi alla certificazione CPWA:
• Compila e invia una domanda che include informazioni di contatto, esperienza lavorativa (che include 5 anni di esperienza nei servizi finanziari) e divulgazione di reclami e azioni normative. Una volta inviata la domanda, il personale legale di IMCA effettuerà un controllo dei precedenti.
• È necessario pagare la tariffa appropriata con l'applicazione. L'applicazione è valida per 2 anni. L'applicazione viene esaminata per verificare se soddisfa i prerequisiti e i requisiti del programma. I candidati ricevono una notifica se la domanda viene accettata o rifiutata. Se la domanda viene respinta, i richiedenti possono presentare ricorso entro 60 giorni dalla mancata accettazione della domanda (si chiama atto di ricorso). Entro 30 giorni dalla notifica del ricorso, i richiedenti devono fornire una spiegazione sul motivo per cui le loro domande dovrebbero essere accettate.
• Dopo l'accettazione di una domanda, i candidati devono completare un programma di formazione in classe.
• Ci sarebbe quindi un secondo controllo dei precedenti e dopo che i candidati devono firmare e presentare un contratto di licenza e accettare di aderire al Codice di responsabilità professionale e alle regole e linee guida per l'uso dei marchi di IMCA.

Perché perseguire la certificazione CPWA?

Ci sono ragioni molto specifiche per le quali dovresti decidere di perseguire la CPWA. Come accennato in precedenza, non tutti i professionisti della finanza dovrebbero perseguire CPWA. È per pochi selezionati e lo capiresti mentre invii la tua domanda e i rigorosi prerequisiti a cui devi aderire. Immagina, devi avere almeno 5 anni di esperienza nei servizi finanziari per poter anche fare domanda per Certified Private Wealth Advisor®.

Ecco i motivi per cui dovresti perseguire il CPWA. Se i motivi menzionati di seguito non corrispondono ai motivi per perseguire la CPWA, è necessario riconsiderare la propria decisione.

Se hai gestito persone con un patrimonio netto elevato oltre i 5 milioni di dollari, hai bisogno di strategie specifiche per gestire e aumentare la loro ricchezza. Il CPWA è personalizzato in modo tale da diventare un maestro stratega nella gestione del denaro di individui con un patrimonio netto elevato.

• Una volta completato il CPWA, sarai in grado di aiutare i tuoi clienti a ridurre al minimo i costi, monetizzare e proteggere le risorse, massimizzare la crescita, trasferire ricchezza, sviluppare e proteggere il capitale umano, pianificare legacy e comprendere le dinamiche familiari, inclusi i problemi di conflitto e diritto.

• Acquisirai conoscenze specialistiche una volta superato il courseware della certificazione CPWA. Molti candidati hanno osservato che la loro capacità di gestire i clienti è migliorata drasticamente una volta che sono entrati nel corso di studi sotto CPWA. Il mercato della gestione patrimoniale è molto dinamico ed è in continua evoluzione. CPWA ti preparerà ad affrontare questo ambiente dinamico, complesso e stimolante.

• Come accennato in precedenza, CPWA non è la tazza di tè per tutti. Devi essere davvero credibile per poter essere accettato per questa certificazione e anche per averla completata. Inoltre, questo è il miglior corso per la gestione patrimoniale nel mondo. Le persone che lo superano sono tra i principali produttori di differenze nel mercato finanziario.

• Per poter completare la certificazione CPWA, è necessario trascorrere almeno una settimana presso la Booth School Of Business dell'Università di Chicago. Secondo i candidati, l'hanno considerata come una delle parti migliori della certificazione CPWA.

• Sarai un'autorità nel mantenere l'etica e comprenderai anche il valore dell'etica professionale in quanto per poter ottenere la certificazione CPWA, devi aderire al Codice di Responsabilità Professionale di IMCA.

Cosa hanno da dire le migliori aziende sulla certificazione CPWA?

• Mike Johnson, che è il partner di Plante Moran Financial Advisors , consiglia ai professionisti finanziari di ottenere la certificazione in Certified Private Wealth Advisor®. Ha anche detto che se sei quello che ha clienti con un patrimonio netto elevato che necessitano di un approccio olistico per gestire la loro ricchezza, puoi aiutarli a ottenere lo stesso risultato facendo la certificazione CPWA. Ha anche osservato che la certificazione CPWA aiuta i consulenti finanziari ad assumere la mentalità di CFO per risolvere vari problemi di clienti con un patrimonio netto elevato. Potresti chiedere perché dovresti ascoltare Mike! Ecco perché. Mike è uno dei partner di Plante Moran Financial Advisors e gestisce un'azienda che gestisce una gamma di asset per 9 miliardi di dollari. Plante Moran Financial Advisors ha 16 partner, 7 gestori di relazioni e un totale di 112 dipendenti che forniscono servizi finanziari a clienti con un patrimonio netto elevato.

• Kevin M. Sanchez, consulente istituzionale senior di UBS Institutional Consulting, afferma che la certificazione CPWA fornisce un'istruzione approfondita sui problemi che le persone con un elevato patrimonio netto devono affrontare insieme alla gestione del proprio portafoglio di investimenti. Certified Private Wealth Advisor® aiuta a risolvere problemi come le dinamiche familiari, la transizione di un'azienda, situazioni fiscali uniche e una pianificazione patrimoniale complessa. Afferma inoltre che la certificazione CPWA perfeziona le conoscenze di qualsiasi consulente finanziario in modo che possa fare un ottimo lavoro nella consulenza dei suoi clienti.

• Helen Moody, vicepresidente esecutivo di Focus Wealth Management, Ltd. in Virginia, afferma che la certificazione CPWA le ha insegnato molto quando ha deciso di aderire. È uscita da CPWA nel 2011. Sottolinea che la certificazione CPWA le ha insegnato a "gestire un sacco di pezzi mobili molto grandi per clienti con un patrimonio netto elevato e situazioni complicate". La sua azienda Focus Wealth Management, Ltd. serve oltre 115 famiglie. Il patrimonio netto medio di queste famiglie è compreso tra 5 milioni e 10 milioni di dollari e i loro investimenti vanno da 1 milione a 3 milioni di dollari. Quindi, puoi capire perché è importante ascoltarla riguardo alla certificazione CPWA!

Formato dell'esame CPWA e peso / ripartizione degli esami

Il formato dell'esame CPWA è unico e unico nel suo genere. Devi sostenere quattro ore di esame e rispondere a 125 domande a scelta multipla e 10 domande pre-test senza punteggio. Ogni domanda è correlata a un'area di lavoro svolta da un consulente patrimoniale privato. Per creare queste domande, i volontari fanno un'analisi professionale dei compiti dei consulenti patrimoniali privati. Ogni domanda ha quattro opzioni tra cui scegliere. Devi trovare quello corretto tra i quattro. Ci sono molti tipi di domande che possono essere poste durante l'esame:

• Una migliore risposta
• Domanda diretta
• Dichiarazione incompleta
• Scelta multipla complessa
• Set situazionale

Lo scopo che sta dietro a queste domande è garantire che i candidati abbiano tutte le competenze, le conoscenze, la capacità di calcolare problemi complessi e la capacità di ricordare. I candidati che possono rispondere con successo a queste domande sono quelli il cui giudizio nell'affrontare questioni complesse e dinamiche dovrebbe essere considerato attendibile.

Ora, esaminiamo i documenti principali e i loro argomenti corrispondenti. Questi documenti e argomenti sono i risultati dell'analisi del lavoro dei compiti dei consulenti patrimoniali privati. Questi soggetti e argomenti dovrebbero essere trattati da programmi e letture di educazione pre-studio online.

Menzioneremo anche la percentuale di copertura del soggetto in ogni articolo e gli argomenti corrispondenti.

Iniziamo.

Dinamica umana (15%)

1. Etica (5%)

In Etica, imparerai:

• Conoscenza per agire e sviluppare raccomandazioni, conoscenza per divulgare tutte le informazioni, conoscenza per fornire ai clienti le informazioni materiali necessarie, conoscenza delle azioni necessarie per proteggere la riservatezza, conoscenza della piena conformità, conoscenza per mantenere un alto livello di condotta etica professionale, conoscenza delle regole in caso di violazione di un codice di responsabilità professionale e capacità di applicare un codice di responsabilità professionale a specifiche situazioni del cliente.

2. Finanza comportamentale applicata (5%)

In questo imparerai:

• Conoscenza della storia e dell'evoluzione della finanza comportamentale e della ricerca neurologica e della rilevanza per il processo decisionale finanziario
• Conoscenza dei pregiudizi comportamentali e di come possono influenzare il processo decisionale del cliente
• Conoscenza dei tipi di personalità degli investitori e di come possono influire sul processo decisionale del cliente

3. Dinamiche familiari (5%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle risorse e abilità richieste per identificare problemi e opportunità relative alle dinamiche familiari, capacità di identificare e valutare valori, scopi e obiettivi collettivi e individuali dei membri della famiglia, conoscenza dei ruoli e delle posizioni familiari chiave, capacità di identificare problemi o situazioni uniche, capacità di identificare i conflitti e le dinamiche familiari, capacità di sviluppare un piano di educazione familiare, conoscenza degli elementi necessari per condurre una riunione familiare di successo, capacità di aiutare i clienti a sviluppare una dichiarazione di missione familiare e conoscenza di quando e come incorporare l'infrastruttura di family office appropriata.

Strategie di gestione patrimoniale (33%)

1. Strategie e pianificazione fiscale (14%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle strutture delle aliquote fiscali, dei calcoli delle imposte sul reddito per le persone fisiche, dei requisiti fiscali stimati, delle implicazioni fiscali, delle questioni fiscali, delle imposte minime alternative (AMT), delle implicazioni sulla pianificazione e delle detrazioni e limitazioni dell'imposta sul reddito specifiche per le donazioni di beneficenza, ecc.
• Capacità di rivedere e interpretare i moduli fiscali, calcolare detrazioni di beneficenza alla luce delle limitazioni, identificare opportunità di pianificazione associate alla massimizzazione delle detrazioni di interessi, capacità di calcolare la responsabilità fiscale di un esercizio di opzioni, ecc.

2. Gestione del portafoglio (12%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle strategie di investimento fiscalmente consapevoli, conoscenza dell'impatto della tassazione degli investimenti sull'accumulo di ricchezza a lungo termine, conoscenza delle strategie per la raccolta di perdite o guadagni fiscali, conoscenza del processo di calcolo delle ipotesi di ritorno al netto delle imposte per scopi di modellazione del portafoglio, ecc.
• Capacità di calcolare misure di efficienza fiscale e dichiarazioni al netto delle imposte, capacità di implementare strategie di raccolta delle perdite fiscali, capacità di calcolare le dichiarazioni al netto delle imposte previste per varie classi di attività o categorie, capacità di valutare la performance al netto delle imposte di azioni e reddito fisso manager, ecc.

3. Gestione del rischio e protezione delle risorse

In questo imparerai:

• Conoscenza dei tipi di copertura assicurativa per le attività e le risorse uniche di clienti con un patrimonio netto elevato, conoscenza dell'autoassicurazione come strategia, conoscenza delle strategie di protezione del creditore, ecc.
• Capacità di identificare le lacune comuni nella copertura per clienti con un patrimonio netto elevato, capacità di confrontare i prezzi e le strutture delle polizze assicurative, capacità di spiegare e confrontare varie entità ai fini della protezione dei beni, ecc.

Specializzazione del cliente (30%)

1. Attenzione al cliente: dirigenti (10%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle implicazioni di pianificazione dei programmi di assegnazione di stock option, conoscenza delle implicazioni di pianificazione fiscale degli esercizi di stock option sia incentive che non qualificate, inclusi base, periodi di detenzione e AMT, conoscenza di come calcolare ed eseguire esercizi senza contanti, ecc.
• Capacità di sviluppare una strategia di esercizio delle opzioni per premi di opzione sia incentivi che non qualificati appropriati agli obiettivi del cliente, capacità di sviluppare una strategia appropriata che incorpori l'analisi del rischio e del rendimento, ecc

2. Attenzione al cliente: titolari di attività strettamente detenuti (10%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle problematiche di finanziamento associate alle imprese strettamente detenute nelle varie fasi del ciclo di vita aziendale, conoscenza delle strategie di successione aziendale e di uscita strettamente tenute, conoscenza delle diverse metodologie di valutazione per la vendita dell'azienda, ecc.
• Capacità di avviare conversazioni sulle dinamiche familiari relative a una stretta pianificazione della successione aziendale, capacità di determinare quali accordi di acquisto-vendita, capacità di determinare quali accordi di acquisto-vendita sono appropriati in base alla struttura dell'entità e alla strategia di uscita prevista, ecc.

3. Attenzione al cliente: pensionamento (10%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle strategie di pianificazione dell'accumulo di attività, conoscenza dei trattamenti fiscali delle distribuzioni da vari tipi di piani pensionistici, conoscenza delle regole e delle applicazioni sull'apprezzamento netto non realizzato (NUA), ecc.
• Capacità di condurre un'analisi del fabbisogno di capitale per il pensionamento, capacità di calcolare la distribuzione minima richiesta (RMD), capacità di determinare il posizionamento di attività tra vari conti fiscali differiti e al netto delle imposte, ecc.

Pianificazione legacy (22%)

1. Donazioni di beneficenza e donazioni (7%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle regole e della tassazione dei fondi consigliati dai donatori, conoscenza delle regole e della tassazione dei contributi e delle distribuzioni da enti di beneficenza, conoscenza del reddito imponibile aziendale non correlato (UBTI) per quanto riguarda la tassazione dell'operazione o degli investimenti di un fondazione privata, ecc.
• Capacità di identificare se un determinato ente di beneficenza è pubblico o privato, abilità di identificare il carattere fiscale della proprietà donata, abilità di pianificare contributi di beneficenza per massimizzare le detrazioni in base agli obiettivi del cliente, ecc.

2. Pianificazione patrimoniale e trasferimento di patrimonio (15%)

In questo imparerai:

• Conoscenza delle strategie di pianificazione dell'incapacità, conoscenza del concetto di poteri di nomina, conoscenza dei vari aspetti della pianificazione post mortem, ecc.
• Capacità di valutare l'attuale piano patrimoniale di un cliente, capacità di valutare la migliore linea di condotta per i doni a vita rispetto ai trasferimenti in caso di morte, capacità di comprendere e interpretare i documenti di pianificazione patrimoniale, ecc.

Tasse d'esame CPWA

Per quanto riguarda le tariffe, è necessario pagare quanto segue per poter effettuare la registrazione al programma CPWA:

• Devi prima pagare per l'applicazione.
• Devi anche pagare le tasse scolastiche per un pre-studio di sei mesi inclusi i libri di testo e tutti i materiali online nell'e-Campus.
• Sei inoltre tenuto a pagare le lezioni di cinque giorni e il programma in classe presso l'Università di Chicago Booth School of Business.
• Se programmi in classe, devi pagare per vitto e alloggio.
• Devi anche pagare la tassa d'esame - primo tentativo.
• È necessario pagare anche la quota di certificazione (la quota di certificazione è valida per 2 anni). Per la ricertificazione, è necessario pagare nuovamente la quota.

Se sei un membro IMCA, le tue commissioni sarebbero $ 7.475. Se sei un nuovo membro, devi pagare $ 7.870 ($ 7.475 per il programma di certificazione e $ 395 per l'abbonamento annuale). Se non sei un membro, devi pagare $ 7,975.

Tasso di passaggio CPWA

Poiché ogni anno il punteggio di superamento cambia, non ci sono informazioni disponibili su quanta percentuale è stata superata o meno. Il punteggio di superamento viene deciso utilizzando il metodo Angoff modificato. Viene applicato durante l'esecuzione di uno studio del punto di passaggio da parte di una giuria di esperti. Gli esperti valutano ogni domanda per determinare quante risposte corrette sono necessarie per dimostrare le conoscenze e le abilità richieste per superare quella sezione dell'esame.

Materiale di studio CPWA

Per 6 mesi di pre-studio, tutti i libri di testo e il materiale online sono forniti dall'istituto.

Strategie per superare l'esame CPWA

Poiché non è come qualsiasi altro corso finanziario, devi essere già un esperto nel campo. Il compito di CPWA è quello di eliminare la ruggine e la polvere dalle tue abilità e dalla tua esperienza già consolidate. Puoi immaginare perché la certificazione CPWA richiede 5 anni di esperienza lavorativa nei servizi finanziari! Tutto quello che devi fare è avere un motivo forte per fare CPWA e prepararti bene a superare l'esame in una volta sola.