Equity Research vs Investment Banking | Quale carriera scegliere?

Differenze tra ricerca azionaria e investment banking

La ricerca sull'equità può essere definita come un meccanismo attraverso il quale viene analizzato il benessere finanziario, vale a dire le attività e le passività di un'organizzazione, che aiuta ulteriormente ad attirare i lettori del bilancio a prendere decisioni riguardanti l'investimento in un'entità mentre l' investment banking può essere definito come banca funzione che offre servizi finanziari a individui e aziende e consente loro di raccogliere anche capitali.

L'equity research è condotta da personale a cui è affidata la redazione di report di ricerca e modelli di valutazione che fungono da base per il processo decisionale per i clienti. Un analista di ricerca azionaria in parole semplici è una persona che studia i modelli comportamentali del mercato finanziario e del suo ambiente di business in corso e sulla base dei suoi risultati prepara rapporti di ricerca azionaria che aiutano i suoi clienti e i lettori del bilancio a fare decisioni ben informate e appropriate che li aiuteranno a raggiungere i risultati desiderati. Il lavoro di un analista di ricerca azionaria non è così affascinante rispetto al lavoro di un analista di investment banking. Un analista di ricerca azionaria lavora presso una società di ricerca azionaria e il suo compito principale è preparare modelli di valutazione e rapporti di ricerca azionaria per i suoi clienti.

Una funzione di investment banking è svolta da un investment banker che funge da intermediario tra gli stakeholder e le aziende che cercano finanziamenti. Il compito di un analista di investment banking è condurre una ricerca approfondita sugli accordi finanziari disponibili, coordinandosi con i dealer e, successivamente, finalizzando gli stessi. Questo è anche il motivo per cui un analista di investment banking è considerato un importante decisore del settore finanziario. Un banchiere di investimento è un individuo che assiste le società nella raccolta di finanziamenti (debito / capitale) attraverso l'emissione / vendita di titoli nel mercato primario.

Differenze concettuali

Se sei nuovo nel campo della finanza e ti stai chiedendo cosa scegliere tra questi due, c'è una percezione che deve essere eliminata. La ricerca sull'equità è spesso vista come il lavoro meno pagato e poco affascinante. Ma in un senso reale, le cose sono cambiate ultimamente. Le persone tendono più verso la ricerca sull'equità e il riconoscimento e la paga non sono così negativi come si percepiscono. Analizzeremo criticamente cosa funziona e cosa no. Ma prima, vediamo le differenze concettuali tra questi due domini finanziari.

Ruoli di un banchiere di investimento

I banchieri di investimento sono i principali responsabili delle decisioni del settore.
Il loro compito è fare ricerche approfondite su vari accordi finanziari, coordinarsi con i responsabili degli accordi ed eseguire importanti accordi finanziari.
Il loro lavoro in realtà è agire come mediatore tra gli investitori e le imprese che necessitano di finanziamenti.
Lavorano su offerta pubblica iniziale (IPO), fusioni e acquisizioni (M&A) e ristrutturazioni. In un certo senso, aggiungono un enorme valore alle imprese e agli investitori e di conseguenza guadagnano profumatamente.

Ruolo di un ricercatore azionario

Gli analisti della ricerca azionaria sono i veri eroi finanziari che creano i modelli di valutazione, report di ricerca sulla base dei quali vengono prese le decisioni importanti.
Sono esperti in modellazione finanziaria, analisi del bilancio, valutazione delle società, come funzionano l'economia e la valuta e si concentrano su un piccolo gruppo di azioni e forniscono costantemente informazioni ai membri del team su tutti i dati che sembrano critici per il processo decisionale.
Molti analisti di ricerca azionaria cercano di andare dal lato degli acquisti del settore.
Poiché sembra la più redditizia e competitiva di tutte le analisi sull'equità e fornisce una compensazione redditizia e le luci della ribalta tanto desiderate.

Prerequisiti

Ci sono alcuni prerequisiti se vuoi perseguire uno di questi due domini finanziari più pubblicizzati. Diamo un'occhiata a quelli -

In generale, la semplice laurea non ti aiuterà a ottenere una carriera nella ricerca azionaria o nell'investment banking. Ma sì, è il requisito minimo.
Se sei brillante in matematica, comunicazione, finanza, contabilità ed economia, puoi trovare un lavoro; ma devi pensare a ulteriori qualifiche per raggiungere livelli più alti nel tuo dominio.

Ricerca azionaria vs infografica di investment banking

Differenze chiave

La funzione di investment banking viene eseguita da un banchiere di investimento mentre la ricerca azionaria viene eseguita da un analista di ricerca azionaria.
L'investment banking offre servizi finanziari alle società che desiderano raccogliere capitali, mentre equity research analizza le attività e le passività di un'entità che attrae gli utenti dei rendiconti finanziari a investire nella stessa.
Un analista di investment banking è incaricato della preparazione di pitch book e di promemoria informativi. Un analista di equity research è incaricato della preparazione dei modelli di valutazione e dei report di equity research.
Un analista di investment banking lavora fondamentalmente nel front-end. Un analista di ricerca azionaria lavora principalmente nel back-end.
Un analista di investment banking riceve un importo elevato di stipendio rispetto allo stipendio ricevuto da un analista di ricerca azionaria.
Un banchiere di investimento dovrà sviluppare le competenze finanziarie richieste, abilità matematiche mentali, abilità di comunicazione sia orale che scritta mentre un analista di ricerca azionaria deve sviluppare una mentalità analitica, fantastiche capacità di ricerca, capacità di comunicazione orale e scritta e deve persino essere in grado di prendere decisioni appropriate .
Il lavoro di un analista di investment banking è più faticoso in quanto ci si aspetta che gli venga richiesto di dedicare più tempo rispetto al lavoro di un analista di ricerca azionaria. Idealmente, un analista di ricerca azionaria dovrà dedicare 60 ore a settimana, mentre il lavoro di un analista di investment banking richiederebbe a lui o lei di dedicare più di 60 ore settimanali.
Ricerca sulla disuguaglianza, un analista lavorerà con le informazioni che sono disponibili pubblicamente e, di conseguenza, le raccomandazioni sono preparate dallo stesso. Un banchiere d'investimento ha a che fare con informazioni che non sono di natura pubblica.

Equity Research vs Investment Banking Education & Skills Sets

Analista di ricerca azionaria

Nel caso di un analista di ricerca azionaria, il corso giusto da fare è CFA.

CFA è un corso molto conveniente rispetto all'MBA (dai un'occhiata a CFA vs MBA). Ma è molto difficile da completare. CFA ha tre livelli che devi completare per ottenere la certificazione. Poiché l'analista di equity research deve fare tutti i calcoli e creare tutti i report di ricerca, è di estrema importanza che siano bravi nell'analisi della sicurezza. E CFA è un corso gold standard per l'analisi della sicurezza. Quindi è un dato di fatto. Se vuoi intraprendere una carriera nella ricerca sul patrimonio, devi fare CFA.

Per gli analisti di equity research, le capacità di ricerca e analisi sono di vitale importanza. Tutti i grandi affari finanziari vengono effettuati sulla base del loro calcolo e analisi.

Pertanto, senza queste due abilità particolari, è difficile per un analista di ricerca in azioni prosperare nella sua carriera.

Se vuoi imparare la ricerca sull'equità in modo professionale, potresti voler guardare oltre 40 ore di video del corso di ricerca sull'equità

Investitore finanziario

Come già accennato, la carriera nell'investment banking consiste più nel concludere grandi affari che nel sedersi davanti al laptop e analizzare gli ultimi modelli di valutazione di una start-up. La semplice laurea non suggellerà l'accordo per i professionisti dell'investment banking. Hai bisogno di più per essere un banchiere di investimento.

CFA è una buona opzione se si considerano le conoscenze e l'acquisizione delle competenze necessarie, ma l'MBA sembra essere l'opzione migliore in quanto l'MBA offre un'incredibile opportunità di rete che CFA non fornisce. Se vedi il curriculum, un MBA è più orientato al business e meno orientato agli investimenti. Poiché un banchiere di investimento ha meno a che fare con la ricerca e più a che fare con la conclusione di accordi, è di estrema importanza che sappiano come funziona il business insieme a una conoscenza incredibile nel dominio della finanza.

Le tre abilità più importanti che un banchiere di investimento deve possedere sono la capacità di creare ottime relazioni con i clienti, essere in grado di gestire transazioni di grandi dimensioni e, infine, essere in grado di negoziare un accordo con il massimo successo.

Outlook sull'occupazione

Ci sono molte persone che hanno previsto che le posizioni degli analisti di ricerca azionaria sarebbero diminuite man mano che si andava avanti, ma non è del tutto vero. Ma per poter lavorare bene, gli analisti di ricerca azionaria devono dipendere da banchieri dei mercati dei capitali azionari la cui attività è molto più redditizia. Ma poiché gli analisti della ricerca azionaria sono i veicoli attraverso i quali vengono conclusi tutti gli accordi finanziari, rimarranno nel mercato finché esistono le imprese. Gli analisti di ricerca azionaria si concentrano su segmenti di mercato specifici, valutano le società su base periodica e scrivono rapporti. Tutte le società Fortune 500 assumono analisti di ricerca azionaria.

Come affermano i leader di mercato, l'investment banking e le opportunità sono aumentate.

Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS), la crescita per il settore finanziario sarebbe di circa l'11% tra il 2012 e il 2022.

Ciò significa che ci sarà anche una ragionevole estensione dei posti di lavoro nell'investment banking.

Wall Street assume professionisti di investment banking da anni. E tutte le società Fortune 500 selezionano studenti delle migliori scuole MBA per offrire opportunità di carriera redditizie nell'investment banking.

Se vuoi perseguire un profilo di analista di ricerca azionaria, non pensare che questa sia l'opzione rimasta quando le persone non ottengono alcun profilo di investment banking. L'investment banking non è per tutti e non dovrebbe essere perseguito da tutti. Se hai una naturale tendenza al pensiero critico, capacità analitiche e ami scavare in profondità, un profilo di analista di ricerca azionaria è l'opzione giusta per te. Considerando che, se hai talento nel concludere le trattative, interagire con i clienti e costruire un portafoglio clienti e ami fare rete in modo estensivo, il profilo di investment banking è l'opzione giusta per te.

Tabella comparativa di Investment Banking vs Equity Research

Base di confronto	Investimento bancario	Ricerca sull'equità
Ruoli professionali e responsabilità di un analista	I ruoli professionali di un analista di investment banking sono: Preparazione dei pitch book Predisposizione dei promemoria informativi Creazione dei modelli finanziari / valutativi Realizzazione di rendiconti finanziari ad hoc.	I ruoli professionali di un analista di ricerca azionaria sono: Creazione di modelli finanziari / di valutazione Discussione con la direzione dell'azienda Predisposizione di report di equity research Condurre ricerche approfondite nel settore Aggiornamento dei documenti word e dei fogli Excel Comunicare gli aggiornamenti relativi agli investimenti ai clienti e ai lettori del bilancio.
Stipendio	Un banchiere d'investimento riceve uno stipendio più alto rispetto a un ricercatore azionario.	Un analista di ricerca azionaria riceve uno stipendio inferiore rispetto a un banchiere di investimento.
Tipo di lavoro	Fondamentalmente front-end.	Fondamentalmente back-end.
Impiegato presso	Un banchiere di investimento lavora in un banchiere di investimento.	Un ricercatore azionario lavora in una società di ricerca azionaria.
Ribalta	Il lavoro di un banchiere di investimento è più affascinante e mette il personale sotto i riflettori tutto il tempo.	Il lavoro di un analista di ricerca azionaria è meno affascinante.
Stile di vita	Il lavoro di analista di investment banking è molto faticoso a causa della domanda dello stesso che è di natura irregolare. Questo lavoro richiede che la persona lavori per un programma di tempo più lungo. Lo stile di vita lavorativo di un banchiere di investimento è totalmente sbilanciato e quindi questa carriera deve essere perseguita solo da professionisti della finanza appassionati, appassionati di questo lavoro e disposti a cedere alle aspettative e alle esigenze dello stesso.	Il lavoro di un analista di equity researcher non è così stancante rispetto a quello di un investment banker. Un ricercatore di equità dovrebbe lavorare per un massimo di 60 ore in una sola settimana.

Stipendio

Si è visto che gli analisti di ricerca azionaria vengono pagati meno dei professionisti dell'investment banking. Ma ciò non significa che gli analisti della ricerca azionaria vengano pagati meno degli standard di mercato.

Secondo la ricerca condotta da Glassdoor nel 2014, si è visto che gli analisti di equity research guadagnano circa 95.690 dollari all'anno.
Secondo il Wall Street Journal , gli analisti della ricerca azionaria guadagnano tra i 72.200 dollari ei 148.800 dollari.
D'altra parte, i banchieri di investimento sono i veri produttori di denaro. Come stagisti, guadagnano da $ 70.000 a $ 80.000.
Una volta che si uniscono, il loro stipendio diventa da $ 115.000 a $ 130.000 con circa $ 30.000 in bonus.
Una volta acquisita una certa esperienza (forse circa 3 anni), guadagnano dai 175.000 ai 200.000 dollari.

Ma la decisione di una carriera non dovrebbe basarsi solo sulla compensazione. Ci sono anche altri aspetti: preferenze personali, equilibrio tra lavoro e vita privata e aspirazioni professionali.

Pro e contro di carriera

Entrambe queste carriere hanno i loro pro e contro. Diamo un'occhiata a ciascuno di essi, uno per uno -

Analista di ricerca azionaria:

Professionisti:

Gli analisti di ricerca azionaria sono la spina dorsale di qualsiasi società di analisi della sicurezza. Senza la competenza degli analisti di ricerca azionaria, le società non possono aiutare i propri clienti a prendere decisioni importanti in aree specifiche del mercato.
Gli analisti di ricerca azionaria possono lavorare in modo indipendente con le competenze di cui dispongono. Possono lavorare direttamente per i clienti come liberi professionisti o possono gestire le proprie attività.
I clienti pagano milioni di dollari per ottenere il finanziamento della valutazione delle loro attività. Gli analisti della ricerca azionaria hanno un ruolo diretto da svolgere qui.
Gli analisti della ricerca azionaria lavorano 12 ore al giorno o 60 ore alla settimana, il che sembra essere uno scenario normale nel settore finanziario. È un vantaggio se confrontiamo le ore di lavoro con le ore settimanali impiegate dai banchieri di investimento.

Contro:

Gli analisti della ricerca azionaria spesso devono dipendere dai banchieri dei mercati dei capitali azionari per far muovere le cose. Quindi, si dice che ERA possa guadagnarsi il pane, ma per marmellate e burro devono dipendere dagli altri.
Il compenso per gli analisti di equity research non è redditizio come per i banchieri di investimento.
Infine, gli analisti di ricerca azionaria devono lavorare al buio e ottenere poca o nessuna luce della ribalta rispetto ai professionisti dell'investment banking.

Professionista dell'Investment Banking

Professionisti:

La domanda di professionisti dell'investment banking è in continua espansione. Gli investitori e le aziende li adorano mentre eseguono gli accordi e aiutano entrambe le parti a entrare in contatto tra loro.
Sono ricompensati straordinariamente bene. Sono i lavoratori più pagati sul mercato (anche se confrontati con altri campi come l'ingegneria informatica e l'ingegneria chimica).
I professionisti dell'investment banking godono di glamour, uno stile di vita eccezionale e un'incredibile reputazione.
I professionisti dell'investment banking sono una delle professioni più ricercate al mondo. Molti giovani studenti guardano a questa professione come un occhio di pesce.

Contro:

Il problema principale con la professione di investment banking è l'orario di lavoro. La maggior parte dei banchieri di investimento lavora dalle 75 alle 100 ore settimanali, il che è troppo da sopportare per un essere umano. Quindi, anche se guadagnano molto, non hanno il tempo di godersi ciò che guadagnano.
Molti studenti scelgono l'investment banking come professione osservando il suo fascino e alla fine non riescono a lasciare il segno. Questa professione richiede una conoscenza di livello di autorità in finanza che spesso diventa difficile da acquisire per gli studenti.
L'investment banking non riguarda solo la conoscenza, ma l'esecuzione di affari più grandi, a volte enormi. Sì, c'è un enorme bonus per l'esecuzione; ma spesso la responsabilità ricade anche sui banchieri di investimento poiché collegano le imprese con gli investitori.

Equilibrio vita-lavoro

Puoi immaginare che dovrebbe esserci un equilibrio tra lavoro e vita privata. Sì, il lavoro è importante. Ma anche la persona che fa il lavoro è importante.

Se sei un analista di equity research, sarai sano di mente e non ti arrenderai al lavoro. Avrai una vita migliore e una mente lucida. Lavorerai 60 ore a settimana, riceverai un compenso superiore alla media e manterrai uno stile di vita sano.
D'altra parte, un banchiere d'investimento non vede il suo orologio. Vede i clienti. È una buona cosa da fare. Anche lui guadagnerà molto di più di chiunque altro nel settore. Ma come tutti, tutti hanno bisogno di riposare. Senza riposo e un giusto equilibrio, lavorare sarebbe solo un obbligo.
Se non dormi negli ultimi sette giorni, non sarai in grado di funzionare correttamente, per non parlare dell'arte di pensare per i clienti. Quindi, anche se scegli la professione di investment banking; stabilisci un limite e non lavorare finché non cadi e perdi te stesso. La vita è preziosa. Dai un'occhiata allo stile di vita del banchiere di investimento

Cosa dovresti scegliere?

Non esiste una formula valida per tutti. Alcuni sono buoni ricercatori, ma migliori produttori di accordi. Sai cosa scegliere in quel caso. Alcuni sono buoni negoziatori, ma eccellenti con i numeri; indovina cosa dovrebbero scegliere. Essere bravi in una cosa specifica è importante, ma più importante è la volontà di lavorare in un particolare dominio.

Non tutti sceglieranno la professione di investment banking anche se la retribuzione e la posizione della professione sembrano redditizie. Non tutti sceglieranno un profilo di analista di equity research anche se ci sono un migliore equilibrio tra vita privata e lavoro e spazio per crescere e migliorare in altre cose nel tempo libero.
Quindi, è la tua chiamata tra investment banking e ricerca azionaria. Conosci il mercato. Inoltre, conosci te stesso. Una volta che conosci entrambe queste cose, sarebbe più facile trovare un punto debole a cui puoi appartenere e prosperare. Non scegliere una carriera solo perché vuoi più soldi o un glamour scintillante o un migliore equilibrio tra lavoro e vita privata. Scegli qualcosa perché lo ami. E sarebbe sicuramente la scelta giusta.