Strategia Buy and Hold (definizione, esempi)

Cos'è la strategia Buy and Hold?

La strategia Buy and Hold si riferisce alla strategia di investimento degli investitori in cui acquistano / investono in titoli per un lungo periodo senza alcuna intenzione di vendere in un breve periodo e si riferisce all'investimento per un lungo periodo di tempo mantenendo l'investimento di solito ignorando gli aumenti e ribassi del prezzo di mercato nel breve periodo.

Gli investitori che seguono questa strategia di acquisto e conservazione si affidano all'analisi fondamentale dell'azienda in cui intendono investire. L'analisi fondamentale include fattori come le prestazioni passate dell'azienda, la sua strategia di crescita a lungo termine, i tipi di prodotti che l'azienda offre insieme alla loro qualità, il funzionamento della gestione dell'azienda, ecc.

Durante la scelta di questa strategia, le fluttuazioni di natura a breve termine nel mercato, l'inflazione, i cicli economici, ecc. Vengono evitate e non vengono considerate come fattore decisivo.

Esempio di acquisto e trattenimento

Esempio 1

Facciamo un esempio di Mr.X ha $ 500.000 da investire in diverse aree e preparare il portafoglio da esse per guadagnare il massimo importo di ritorno sulla base dei diversi parametri che si adattano alle sue esigenze come rischio, obiettivi e tasse . Vedendo le condizioni di mercato, decide di investire il 50% del denaro in azioni, cioè $ 250.000, il 20% in obbligazioni cioè $ 100.000, e il restante 30% pari a $ 150.000 in titoli di stato emessi dal governo senza rischi.

Dopo il mandato di due anni, si osserva che si verifica un forte aumento del valore delle azioni in cui è stato effettuato l'investimento aumentando il peso del titolo in portafoglio dal 50% al 75% e riducendo la percentuale di obbligazioni e attività prive di rischio rispettivamente al 10% e al 15%.

Ora, secondo la situazione prevalente, l'investitore ha due opzioni che può seguire. Innanzitutto può mantenere il rapporto originario delle diverse classi di attività. Per questo, deve vendere alcune delle sue azioni in modo che possa essere mantenuto lo stesso rapporto. In questo caso, non detiene le azioni per un lungo periodo di tempo e quindi non segue la strategia di acquisto e mantenimento.
D'altra parte, un investitore può astenersi dal ribilanciamento del portafoglio lasciando gli investimenti così come sono, ovvero non verrà venduta alcuna azione per mantenere il rapporto o in altro modo e il portafoglio verrà mantenuto intatto. In questo caso, dove l'investitore non sta apportando modifiche al portafoglio, tiene le azioni per un lungo periodo di tempo e quindi segue la vera strategia di buy and hold.

Esempio 2

Il signor X crede nella strategia di acquisto e tiene in quanto crede che il rendimento a lungo termine sarà maggiore e non ha il tempo di guardare le fluttuazioni a breve termine dei prezzi delle azioni sul mercato.

Nel giugno 2013 ha risparmiato $ 2300 e ha investito in Facebook Stock. Nel giugno 2013, i prezzi di chiusura delle azioni di Facebook alla data in cui ha acquistato le azioni erano $ 23 per azione. Quindi con l'importo di $ 2.300 ha acquistato 100 azioni di Facebook al prezzo di $ 23 per azione.

Detiene il titolo per 11 anni e ha venduto tutte le azioni a luglio 2019, quando i prezzi delle azioni sono aumentati a $ 204 per azione. Si può osservare che i prezzi delle azioni sono aumentati di $ 181 per azione durante il periodo di detenzione di Mr. X, il che rende quasi il 786% in soli 6 anni. Questa è la strategia del buy and hold che ha funzionato molto bene in caso di acquisto di azioni di Facebook da parte di Mr.X dandogli così ottimi risultati.

Vantaggi

Poiché il numero totale di transazioni è inferiore in caso di strategia di acquisto e mantenimento, anche l'intermediazione, le commissioni di consulenza e le commissioni di vendita sono basse in questa strategia.
In questo caso, le azioni verranno trattenute a lungo termine e solo successivamente verranno vendute. Quindi qui sarà applicabile la plusvalenza a lungo termine. L'aliquota dell'imposta sulla plusvalenza a lungo termine è inferiore a quella della plusvalenza a breve termine che è vantaggiosa per gli investitori.
È facile per uno adottare questa strategia poiché in questa strategia è richiesta solo la selezione una tantum delle scorte. Anche dopo l'acquisto del titolo non è necessario monitorare i prezzi del titolo e considerare le fluttuazioni a breve termine del mercato.

Svantaggi

Nel caso di questa strategia, è necessario che gli investitori siano in grado di sopprimere i pregiudizi comportamentali e gestire emotivamente l'impatto delle recessioni. Pertanto, la tolleranza al rischio degli investitori dovrebbe essere elevata in quanto l'acquisto e la conservazione sono facili da implementare ma difficili da seguire correttamente.
In questo caso, le azioni saranno detenute a lungo termine indipendentemente dalle fluttuazioni del prezzo o dalle notizie riguardanti la società, non c'è limite alle possibili perdite nel caso in cui si verifichi un evento negativo rispetto al mercato o al titolo. Come se arrivassero notizie negative riguardo alle azioni acquistate dagli investitori e la società fallisse, allora anche gli investitori continuerebbero a detenere quelle azioni fino a quando non diventano prive di valore. In tal caso gli investitori perderebbero tutti i propri investimenti.

Punti importanti da notare

Anche se si detengono i titoli a lungo termine in caso di strategia di buy and hold, si dovrebbe comunque considerare la fluttuazione del prezzo e le eventuali notizie relative al mercato ea quel titolo al fine di evitare la situazione di perdite illimitate.
Questa strategia non si applica solo alle azioni o obbligazioni ma, allo stesso tempo, si applica anche al settore immobiliare dove le case vengono acquistate dagli investitori senza capovolgerle. In questo caso, generalmente, gli investitori prendono un mutuo per ottenere i benefici della leva finanziaria.
Pur effettuando l'investimento con questa strategia, è importante che una persona investa nel portafoglio che è ben diversificato.

Conclusione

La strategia di acquisto e mantenimento è la strategia di investimento a lungo termine ideale per gli investitori che non hanno il tempo di continuare a seguire il proprio portafoglio di investimenti. Piuttosto che trattare le azioni o le obbligazioni come un veicolo a breve termine per realizzare profitti, gli investitori nella strategia buy-and-hold mantengono le azioni sia nel mercato rialzista che in quello ribassista.

È facile implementare questa strategia in quanto vi è una selezione di azioni una tantum e non è necessario monitorare i prezzi delle azioni e considerare le fluttuazioni a breve termine del mercato. In questa strategia, è necessario che gli investitori siano in grado di gestire l'impatto delle flessioni e non dovrebbero prendere decisioni sbagliate in preda al panico.