Panoramica sull'investment banking a New York City
L'Investment Banking fa parte di vaste attività bancarie e finanziarie legate alla creazione di ricchezza per istituzioni, individui, governo o società. Una banca di investimento offre molti servizi ai suoi clienti. Impiegano professionisti delle migliori università con un'attitudine al successo.
Le funzioni di investment banking a New York possono essere classificate come segue:
- Offerte pubbliche di titoli di debito e di capitale: le banche di investimento aiutano le società a offrire al pubblico le proprie azioni o titoli di debito. Potrebbe trattarsi di un'offerta pubblica iniziale o successiva all'IPO o anche aiutare un grande azionista a incassare la sua posizione nella Società vendendo azioni al pubblico. Aiutano anche nella sottoscrizione di titoli con i quali se non sono in grado di vendere i titoli agli investitori, li comprerebbero dalla società emittente.
- Collocamento privato di azioni: le banche di investimento aiutano le società a raccogliere capitali emettendo privatamente titoli a un individuo / istituzione oa un gruppo di individui / istituzioni. Tali titoli collocati privatamente non richiedono troppe informazioni rispetto all'offerta pubblica e spesso danno maggiori rendimenti agli investitori.
- Fusioni e acquisizioni (M&A) : M&A è un'attività importante della maggior parte delle banche di investimento in cui aiuterebbero le Società a concludere un affare a un prezzo equo. I banchieri di investimento guideranno le operazioni di fusione e acquisizione e troveranno, faciliteranno, finanzieranno e negozieranno l'affare.
- Finanza strutturata / cartolarizzazione: le banche di investimento aiutano nel processo di cartolarizzazione di vari titoli garantiti da attività come MBS, CDO, CDS, ecc. Aiutano a trovare investitori per i prodotti cartolarizzati.
- Gestione del rischio : le banche di investimento aiutano le imprese nella gestione del rischio e forniscono servizi di copertura delle posizioni in swap su tassi di interesse, FX, opzioni, futures, materie prime, ecc.
- Negoziazione pubblica di titoli: la maggior parte delle banche di investimento commercia pubblicamente in titoli. Possono essere broker, dealer, market maker. Le banche di investimento non limitano le loro capacità di negoziazione alle azioni e al reddito fisso, ma negoziano anche altri titoli come derivati, materie prime, prodotti cartolarizzati, ecc.
- Ricerca e analisi sugli investimenti: le banche di investimento forniscono ricerche e analisi su azioni, prodotti di debito o IPO, M&A, ecc. La loro ricerca può variare da un'azione aziendale a un'analisi dettagliata della Società e del prezzo delle azioni.
Le banche di investimento sono al centro della finanza. Sono coinvolti in una forma o nell'altra in ogni transazione finanziaria.
Processo di reclutamento in Investment Banking a New York City
Il reclutamento da parte delle banche di investimento a New York City è di due tipi: nel campus e fuori dal campus. La struttura e le procedure per i due tipi variano. Il reclutamento nel campus è quando le aziende visitano le B-school e assumono candidati. È più strutturato e il modo migliore per i candidati di farsi assumere dalle banche di investimento.
Processo nel campus
- Il primo passo sarà inviare il curriculum.
- Le banche di investimento di New York City selezioneranno i potenziali candidati e chiederanno un colloquio.
- I colloqui per tutti i candidati saranno programmati in una giornata assegnata dalla Commissione Placement di Ateneo.
- In genere, 1 o un team di 2-3 banchieri di investimento intervisterà i candidati e li stimolerà su varie competenze tecniche e trasversali.
- I potenziali candidati vengono quindi selezionati per il turno successivo.
- Il round successivo denominato "Superday" è l'ultimo round che può comportare una serie di interviste con analisti, associati, VP, MD o Director.
Processo fuori dal campus
- Nel reclutamento fuori dal campus, diventa difficile per i candidati ottenere una chiamata per il colloquio.
- Le banche d'affari ottengono migliaia di curriculum ogni giorno per le aperture di lavoro. Pertanto, il modo migliore è fare domanda tramite un rinvio dipendente.
- Una volta selezionato il curriculum, le banche di investimento chiederanno il primo ciclo di colloqui che potrebbero essere faccia a faccia, telefonici o videoconferenze.
- Successivamente, se il candidato viene selezionato dopo il primo turno, sarà chiamato per il round finale, che sarà simile al processo di reclutamento nel campus "Superday". Il candidato avrà una serie di colloqui con i banchieri di ogni livello.
- Il processo di reclutamento varia da azienda a azienda. Il processo citato è in qualche modo simile a quello comunemente osservato tra le banche di investimento a New York City.
Ci sono alcune caratteristiche che un reclutatore di banche d'affari esamina nel candidato. Anche se il GPA del college ei corsi correlati sono importanti, ma non aiutano molto durante il colloquio. Sottolineano il curriculum dei candidati e li aiutano a essere selezionati per il colloquio sull'investment banking.
L'intervistatore è principalmente un banchiere di investimento con anni di esperienza. Cercano persone con un atteggiamento vincente insieme alla conoscenza della finanza. Gli intervistatori valutano il candidato su varie abilità come leadership, capacità tecniche, motivazione per essere un banchiere di investimento a New York, ecc.
Cultura delle banche di investimento di New York
I banchieri di investimento a New York lavorano in genere per 80-100 ore a settimana. A volte hanno bisogno di lavorare il sabato e la domenica. Il più delle volte i dipendenti lavorano solo con una tazza di caffè e non hanno il tempo di consumare il pasto giusto. La maggior parte del loro tempo viene consumata dalla ricerca. Questo è il motivo per cui il processo di reclutamento delle banche di investimento è estenuante e cercano di trovare la persona giusta per il lavoro con la giusta motivazione.
Ma la motivazione personale non è l'unico fattore che fa andare avanti un dipendente. I dipendenti sono motivati ad assumersi rischi elevati per prestazioni migliori. Questo perché i loro obiettivi a lungo e breve termine sono associati a compensi e bonus. Un tale allineamento di obiettivi farebbe loro correre rischi elevati per i profitti a breve termine.
Stipendi
L'investment banking è uno dei settori più remunerativi sul mercato. Gli stipendi variano a seconda delle capacità, delle conoscenze e dell'esperienza.
Secondo uno dei portali di carriera, Indeed.com - uno stipendio medio di un banchiere di investimento a New York è di $ 116.578 all'anno con un intervallo tra $ 24.000 e $ 280000.
Glassdoor sulla base di un sondaggio riporta uno stipendio medio dei banchieri di investimento a New York di $ 97.145 con un intervallo compreso tra $ 81.000 e $ 114.000.
Fonte: Glassdoor
Esci dalle opportunità
Mentre l'investment banking a New York offre una buona compensazione, ma le condizioni di lavoro sono stressanti con lunghi orari di lavoro, scadenze strette e troppa concorrenza tra pari.
Pertanto, la maggior parte delle persone lavora per 3-4 anni e cerca l'opportunità di uscita. Un banchiere di investimento ha le seguenti opportunità di uscita:
- Private Equity - Il private equity richiederebbe la ricerca e l'analisi di società non quotate, start-up in cui si può investire privatamente e guadagnare buoni rendimenti per gli investitori.
- Hedge Funds - Gli hedge fund possono essere un'opportunità per coloro che hanno lavorato al trading desk e conoscono le strategie di trading. Tuttavia, i ruoli negli hedge fund sono più stressanti in quanto un'enorme perdita priverebbe immediatamente il tuo lavoro.
- Consulenza e consulenza - La consulenza e la consulenza sono un grande mercato e le persone che lavorano nell'area sono specialisti nei loro settori. Si può scegliere un'area della propria esperienza e conoscenza e scegliere di consigliare grandi aziende su varie decisioni come raccolta di fondi, fusioni e acquisizioni, consulenza sul rischio, ecc.
- Fintech - Un banchiere di investimento con un solido background tecnologico può cercare società fin-tech. Queste società sono diverse dalle banche normali ma forniscono un'ampia gamma di servizi bancari utilizzando la tecnologia.
- Trading personale - Si può usare la sua conoscenza ed esperienza di trading e iniziare a fare trading personale. Mentre è rischioso perché la persona sta scambiando i propri soldi senza un lavoro a tempo pieno, ma potrebbe essere gratificante sia in termini di soddisfazione che di guadagno.
- Ricerca sull'equità - La ricerca sull'equità è per le persone che amano i dati, i rapporti, i modelli finanziari e vorrebbero ricercare azioni e consigliare sulle decisioni di acquisto / vendita. Un tale lavoro è redditizio in quanto ha una retribuzione simile ma meno ore di lavoro e meno stress.
- Banche boutique : una persona, in particolare i professionisti senior di investment banking, può cercare la banca boutique che offre un buon equilibrio tra lavoro e vita privata rispetto alle banche di investimento con attività simili.
Conclusione
Sebbene le banche di investimento siano redditizie, hanno orari di lavoro lunghi e stressanti e culture aziendali che assumono rischi. Non è compito di tutti essere sempre all'erta e concludere accordi in tempi stretti. Le persone dovrebbero valutare i pro ei contro prima di intraprendere una carriera nell'investment banking.
