Correlazione inversa

Cos'è la correlazione inversa?

La correlazione inversa è definita come la relazione matematica tra due variabili in cui le loro posizioni sono opposte l'una all'altra. Significa che se una variabile mostra un aumento nella sua posizione, le altre variabili visualizzeranno una diminuzione. Un coefficiente di correlazione negativo indica una correlazione inversa e il valore presentato dal coefficiente di correlazione indica la forza di una relazione lineare o non lineare tra due variabili.

Come trovare la correlazione inversa?

Il coefficiente di correlazione aiuta a determinare la relazione tra due variabili utilizzando relazioni statistiche e matematiche come correlazione inversa (quando il coefficiente è negativo).

Per due variabili X e Y, il coefficiente di correlazione può essere espresso come mostrato di seguito: -

Qui il numero di variabili per determinare il coefficiente di correlazione è rappresentato come n .

  • Se entrambe le variabili (X e Y) condividono lo stesso numero di set di dati utilizzati per determinare la correlazione, sarebbe definita come di natura omogenea, mentre se entrambe le variabili condividono un numero diverso di set di dati utilizzati, sarebbe definita come di natura eterogenea.
  • Il calcolo della correlazione per il dataset omogeneo è più semplice e meno complesso rispetto ai dataset eterogenei.

Esempio numerico di correlazione inversa

Supponiamo che un investitore detenga due attività X e Y che hanno i seguenti rendimenti: -

  1. X: 22, 20, 110
  2. Y: 70,80,30

Per calcolare il coefficiente di correlazione di X e Y, eseguire le seguenti operazioni: -

  • ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
  • ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
  • ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12.984
  • ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
  • ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
  • ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32.400

r = - 0,99

Pertanto, l'investitore detiene un portafoglio diversificato di due attività. Il portafoglio fornisce una correlazione inversa di -0,99.

Correlazione inversa nella diversificazione del portafoglio

La diversificazione è un processo che riduce il rischio di concentrazione e aiuta nell'allocazione del capitale di investimento in più di un asset. Un portafoglio di attività è formulato per ottenere la diversificazione del rischio inerente alla detenzione di tali attività e garantire rendimenti stabili. Un portafoglio di attività indica una raccolta di attività finanziarie. Tali attività finanziarie possono essere obbligazioni, azioni o materie prime.

La diversificazione ottenuta per un portafoglio di attività è un esempio di correlazione inversa. Quando il coefficiente di correlazione è a -1, si dice che la diversificazione è al massimo e c'è un rischio minimo nel portafoglio di attività formulato.

Correlazione inversa - Esempio di oro e dollaro

L'oro è una merce che è uno strumento molto popolare che può essere utilizzato sia a scopo di copertura che a scopo di investimento. L'oro come asset condivide una relazione di correlazione inversa con i dollari degli Stati Uniti.

L'oro può essere utilizzato per frenare i crescenti livelli di inflazione e quindi frenare qualsiasi potenziale perdita di valore dei dollari USA. Ogni volta che un dollaro collassa di fronte all'aumento dell'inflazione, l'oro può essere utilizzato come strumento di investimento alternativo per frenare l'inflazione, fermare la perdita di valore e ridurre i potenziali impatti di un collasso del dollaro.

Vantaggi

  1. Offre diversificazione al portafoglio di attività finanziarie.
  2. Il rischio diversificabile è definito come il rischio specifico dell'impresa.
  3. Un portafoglio detiene attività che non sono specifiche per un'azienda o settore, ma si rivolge a più aziende o settori.
  4. Non è necessario che ogni settore operi in modo simile e quindi si traduca in una correlazione inversa.
  5. Una correlazione inversa tra le due attività può aiutare nelle posizioni di copertura.

Limitazioni

  1. L'analisi della correlazione inversa non tiene conto di potenziali valori anomali.
  2. Inoltre, l'analisi non prende in considerazione il comportamento strano di alcuni punti di dati ripresi nel set di dati scelto ai fini dell'analisi.
  3. Possono esserci vari fattori e variabili che potrebbero non far parte della determinazione e dell'analisi della correlazione inversa.
  4. Estrapolare i risultati dei dati di riferimento sui nuovi dati può dare origine a errori e ad alti livelli di rischio.
  5. La correlazione inversa tra due variabili non significa che esista una relazione di causa ed effetto tra le due variabili.

Punti importanti

  1. Questa analisi non è un'analisi statica ma un'analisi dinamica che si modifica nel tempo.
  2. Le due variabili prese per l'analisi possono visualizzare una correlazione positiva per un periodo di tempo specifico e una correlazione inversa nel periodo di tempo successivo.
  3. Non descrive la relazione di causa ed effetto tra le due variabili.
  4. Se la correlazione non viene calcolata correttamente, può presentare risultati distorti.

Conclusione

L'analisi di correlazione ci dice come si comportano tra loro due variabili prese per l'analisi. In questo caso, se una variabile mostra un apprezzamento nelle sue caratteristiche, l'altra variabile mostrerebbe un deterioramento del suo valore. Il modo migliore per determinare la correlazione inversa tra due variabili è utilizzare l'analisi di regressione e tracciare i risultati utilizzando un grafico a dispersione.

Si dice che il portafoglio di attività che offre una correlazione inversa sia diversificato. Un portafoglio diversificato riduce la misura del rischio non sistematico.