Che cosa sono le immobilizzazioni nette?
Il capitale fisso netto è il valore residuo del bene fisso ed è calcolato utilizzando l'importo totale del prezzo pagato per tutti i cespiti al momento dell'acquisto meno l'importo totale dell'ammortamento già preso dal momento in cui i beni sono stati acquistati.
- Se l'ammortamento accumulato del bene è enorme, significa che l'età del bene è alta e l'azienda non ha sostituito i suoi beni per molto tempo. Questa metrica è più utile per gli investitori in quanto dà loro l'idea che in quel momento in una futura azienda farà un massiccio investimento nell'acquisto di attività.
- Inoltre, aiuta anche gli investitori a sapere quanto sia efficiente la gestione dell'azienda nell'utilizzo delle sue risorse. Questa metrica è più utile al momento di fusioni e acquisizioni. È perché se l'azienda sta analizzando i diversi possibili candidati all'acquisizione, allora, in quel caso, deve analizzare il valore degli asset in base a quello che solo loro possono attribuire loro un valore.
- Se l'importo netto delle immobilizzazioni è basso rispetto al valore totale delle immobilizzazioni, allora mostra che in futuro sarà necessaria una grande quantità per sostituire le attività e la società acquirente può valutare le attività tenendo conto di questo.
Formula del capitale fisso netto
Quando tutte le perdite di valore e l'ammortamento accumulato vengono detratti dal prezzo di acquisto delle immobilizzazioni e dal costo del miglioramento, l'importo che otteniamo è l'importo netto delle immobilizzazioni. In forma di equazione:
Formula del capitale fisso netto = Patrimonio fisso lordo - Ammortamento accumulato
È la forma base dell'equazione. Le immobilizzazioni includono beni materiali, principalmente come impianti e macchinari, edifici, attrezzature, mobili, ecc. L'ammortamento accumulato è l'importo totale degli ammortamenti che è stato addebitato a conto economico dalla data di acquisto del bene immobile.
Molti analisti pensano che la formula sia necessaria per fare un passo avanti. Quindi, oltre all'ammortamento accumulato, rimuovono le passività delle immobilizzazioni anche dalle immobilizzazioni e dal costo di miglioramento.
La frase sopra può essere rappresentata in una formula del patrimonio netto che è la seguente:
Formula del capitale fisso netto = (Prezzo totale di acquisto del capitale fisso + miglioramenti del capitale) - (Ammortamento accumulato + Passività del capitale fisso)
Le passività relative alle immobilizzazioni vengono rimosse per conoscere il patrimonio netto effettivo che la società possiede.
Le passività sono le obbligazioni finanziarie e i debiti combinati che la società è obbligata a pagare agli estranei.
Componenti delle immobilizzazioni nette
# 1 - Immobilizzazioni
Le immobilizzazioni sono le attività che un'impresa acquista per un uso a lungo termine e non sono destinate alla vendita, a differenza delle azioni. Queste attività non sono immediatamente convertite in disponibilità liquide e vengono utilizzate per generare ricavi. Le immobilizzazioni sono di due tipi
- Attività materiali (che possono essere toccate) come edifici, impianti e macchinari, attrezzature, mobili, ecc.
- Beni immateriali (che non possono essere toccati) come avviamento, brevetto, marchio, ecc .;
# 2 - Ammortamento accumulato
L'ammortamento cumulativo addebitato su un bene dalla data di inizio dell'utilizzo fino alla data di utilizzo attuale è l'ammortamento accumulato. Ogni anno l'ammortamento viene addebitato sul cespite, che viene quindi aggiunto al conto di ammortamento accumulato. Ad esempio, il 1 ° aprile 2016 sono stati acquistati mobili del valore di $ 100.000. La vita utile di impianti e macchinari è di 15 anni e dice che il suo valore residuo è il 10% del costo del bene. Quindi l'ammortamento per l'anno finanziario 2016-17 è ($ 100.000 - 10% di $ 100.000) / 15 = $ 6000.
Allo stesso modo, per gli anni finanziari 2017-18 e 2018-19, l'ammortamento addebitato è di $ 6.000 ogni anno. Pertanto, l'ammortamento accumulato al 31 marzo 2019 è:
$ 6.000 + $ 6.000 + $ 6.000 = $ 18.000, ovvero l'ammortamento cumulativo dalla data di utilizzo fino alla data attuale.
# 3 - Miglioramenti del capitale
I miglioramenti sono le aggiunte di capitale sulle immobilizzazioni, che vengono fatte per aumentare l'efficienza e la capacità del bene, aumentandone l'efficienza operativa. L'ammortamento è imputato alle migliorie di capitale lungo la sua vita utile.
# 4 - Passività per attività fisse
Le passività associate alle immobilizzazioni sono passività delle immobilizzazioni che includono tutti i debiti che sorgono a causa dell'acquisto o delle migliorie di immobilizzazioni, e la società è tenuta a pagare lo stesso agli estranei.
Esempio di formula del capitale fisso netto
Prendiamo l'esempio di una società denominata Shanghai automobiles che vuole espandere le sue operazioni. Per questo, la società ha in programma di acquistare un'altra società denominata apex automobile, con le sue operazioni in un altro territorio.
Quindi le automobili di Shanghai vogliono decidere se acquistare o meno un'automobile Apex. Quindi, per questo, le automobili di Shanghai vogliono garantire che le risorse dell'auto dell'apice siano in buone condizioni. Se le attività sono risultate in buone condizioni, le automobili di Shanghai non sono tenute ad acquistare nuove attività per il sostegno degli affari.
Il bilancio delle automobili apex riportava le seguenti cifre nel bilancio:
- Somma di tutte le immobilizzazioni: $ 3.000.000
- Ammortamento accumulato: $ 700.000
- Miglioramenti di capitale: $ 600.000
- Totale passività su immobilizzazioni: $ 380.000
Pertanto, le immobilizzazioni nette di Apex ltd sono:
Immobilizzazioni nette = ($ 3.000.000 + $ 600.000) - ($ 700.000 + $ 380.000) = $ 2.520.000
Ora per l'analisi, dobbiamo calcolare il rapporto che è il seguente:
Formula dell'indice di capitale fisso netto = Patrimonio fisso netto / (Patrimonio fisso + Miglioramenti del capitale)
= $ 2.520.000 / $ 3.600.000 = 0,70
Questa analisi del rapporto mostra che l'automobile dell'apice ha beni ammortizzati nella misura del 30% del costo totale e miglioramenti delle immobilizzazioni. Mostra che le attività non sono così vecchie e possono essere utilizzate per una lunga durata in futuro.
Vantaggi
- Le informazioni sulle immobilizzazioni nette in qualsiasi azienda aiutano gli stakeholder dell'azienda a conoscere il reporting finanziario, l'analisi finanziaria e la valutazione aziendale. Aiuta a determinare la salute finanziaria dell'azienda
- È utile per gli analisti sapere come vengono determinati i numeri poiché utilizzando la metrica possono sapere quale metodo è stato utilizzato dalla società perché esistono più metodi accettati per la registrazione delle risorse, l'ammortamento dei beni e lo smaltimento dei beni
- L'analisi delle immobilizzazioni è molto importante nei settori ad alta intensità di capitale perché questi settori richiedono enormi investimenti in impianti, proprietà e attrezzature. Quando ci sono flussi di cassa netti negativi a causa dell'acquisto delle immobilizzazioni, allora è l'indicatore che l'impresa è in crescita.
Svantaggi / Limitazioni
- L'utilizzo delle immobilizzazioni nette sarà inutile in caso di ammortamento accelerato. Ad esempio, l'attrezzatura viene acquistata dall'azienda e nello stesso anno rivendica l'ammortamento totale dell'intero acquisto come da qualsiasi sezione, che consente l'ammortamento completo nello stesso anno. Quindi, in tal caso, la nuova apparecchiatura avrà un valore contabile netto pari a zero, il che potrebbe portare a un'interpretazione errata.
- Se il bene è già completamente ammortizzato non significa che il bene sia necessariamente privo di valore. Ci sono molte attività, la cui vita è inferiore, ma si dimostrano utili anche 3-5 volte rispetto alla vita attesa.
- Prima di trarre qualsiasi conclusione, si dovrebbero esaminare le differenze tra i valori come da imposta e il valore come da libro perché i programmi di ammortamento accelerato sono per lo più accettabili ai fini fiscali. Tuttavia, lo stesso non è consentito dal GAAP.
Conclusione
Molti imprenditori non hanno un'idea chiara del valore del bene che la loro azienda detiene, che in una fase successiva può rivelarsi costoso per loro in quanto è sempre bene conoscere il valore dell'azienda in modo che le decisioni future possano essere preso di conseguenza. In questo contesto, il capitale fisso netto diventa molto importante.
