Ordine limite (definizione, tipi)

Definizione di ordine limite

L'ordine limite si riferisce a quel tipo di ordine che acquista o vende il titolo al prezzo indicato o migliore, ad esempio in caso di ordini di vendita verrà attivato solo quando è al prezzo limite o superiore, mentre per gli ordini di acquisto lo farà essere attivato solo quando è al prezzo limite o inferiore.

È uno dei tipi di ordini nel mercato azionario che consente ai trader di impostare il prezzo desiderato a cui sono disposti a comprare o vendere. Offre a un trader un controllo maggiore per l'esecuzione del prezzo del titolo rispetto al caso in cui sono preoccupati per l'ordine di mercato durante la volatilità. I trader specificano il loro prezzo utilizzando un ordine limite, mentre nel mercato degli ordini di mercato scelgono un prezzo. Possono essere modificati fino a quando non viene eseguito.

È volutamente utilizzato per ottenere un prezzo migliore specifico , e quindi deve essere collocato sul lato corretto del mercato.

Ordine di acquisto = A o Prezzo inferiore al prezzo di mercato corrente.
Ordine di vendita = al prezzo o al prezzo di mercato corrente

Ad esempio, se il signor Bill è un trader che desidera acquistare 100 azioni di Tropical Inc. ma ha un limite di $ 20 o inferiore. Se desidera vendere le stesse azioni al prezzo di $ 22, non vedrà; le azioni fino al raggiungimento del prezzo di $ 22, o superiore a $ 22.

Tipi di ordine limite

Ordine di acquisto: un ordine di acquisto con limite è l'ordine effettuato a un prezzo limite specificato o inferiore.
Ordine di vendita - Un ordine di vendita con limite è l'ordine effettuato a un prezzo limite specificato o superiore.

Esempi

Vediamo alcuni esempi semplici o avanzati.

Esempio 1

Supponiamo che un gestore di portafoglio desideri acquistare azioni di MRF Limited ma ritiene che la valutazione attuale sia troppo alta, ovvero $ 833. Vuole acquistare a un prezzo specificato o meno.

Ordina ai suoi trader di acquistare 1000 azioni quando il prezzo scende al di sotto di $ 806.

I trader effettuano quindi un ordine per l'acquisto di 10,00 azioni con un limite di $ 806. Possono iniziare ad acquistare azioni automaticamente quando raggiungono $ 806 e meno, oppure l'ordine può essere annullato.

Esempio n. 2

Supponiamo che il gestore del portafoglio voglia vendere azioni di Amazon e pensi che il prezzo attuale di $ 27 sia troppo basso e si prevede che aumenti.

Può istruire il 50% delle azioni a un prezzo superiore a $ 35. Si tratta di Sell Limit Order, in cui le azioni verranno vendute solo e solo quando raggiungeranno $ 35 e soprattutto verranno annullate.

Vantaggi

Consentono ai trader di entrare e uscire dalle operazioni con un prezzo preciso. In questo modo, possono raggiungere un determinato obiettivo predefinito nel trading del titolo.
Può essere utile in uno scenario di mercato volatile. Quando un'azione aumenta o diminuisce improvvisamente e un trader è preoccupato di ottenere un prezzo indesiderato da un ordine di mercato.
Può essere vantaggioso quando il trader non può mantenere una traccia regolare del suo portafoglio ma ha in mente un prezzo specifico al quale vorrebbe eseguire l'acquisto o la vendita di un determinato titolo. Possono essere inseriti con una data di scadenza.

Svantaggi

È soggetto alla disponibilità di sicurezza a un prezzo fisso. Sebbene prevenga l'esecuzione negativa del trading, non garantisce sempre un'azione di acquisto o vendita perché verrà eseguita solo e solo quando verrà raggiunto il prezzo desiderato. In questo modo, i trader possono perdere un'opportunità.
I trader devono inserire correttamente un prezzo limite per garantire il raggiungimento dell'obiettivo di ottenere un prezzo specificato. È essenziale essere in vantaggio sul prezzo di mercato. In caso contrario, la transazione verrà eseguita al prezzo di mercato corrente.
Rispetto agli ordini di mercato, le commissioni di intermediazione per gli ordini limite sono più elevate. Se il prezzo di mercato non raggiunge mai un prezzo alto o basso come specificato dall'investitore, l'ordine non viene eseguito. Quindi non è garantito. Sono operazioni più tecniche e anche non così semplici; creano più lavoro per i broker che portano a una commissione più alta.

Limitazioni

Non sono adatti per tecniche di trading aggressive perché tali esecuzioni di ordini sono essenziali piuttosto che il prezzo.
Durante l'utilizzo, il mercato potrebbe non toccare il prezzo. È difficile fare soldi in questi scenari.
Può essere difficile trovare il prezzo effettivo e rendere gli ordini limite un'opzione adatta in caso di scorte di basso volume che non sono quotate nelle principali borse.

Punti importanti da notare

Il rischio con gli ordini limite è che il prezzo corrente non deve mai rientrare nei criteri dell'ordine, poiché in questo caso l'ordine dell'investitore potrebbe non essere eseguito.
A volte, il prezzo obiettivo può raggiungere, ma non potrebbe esserci abbastanza liquidità per evadere l'ordine.
È caratterizzato da restrizioni di prezzo; a volte può ricevere un riempimento parziale o nessun riempimento.
Tutte le transazioni del mercato azionario sono influenzate da determinati punti come la disponibilità di azioni, i tempi delle transazioni, la liquidità delle azioni e le dimensioni dell'ordine.
Sono sempre presenti linee guida di priorità per tali ordini.

Conclusione

L'ordine limite consente al trader di predeterminare il prezzo al quale desidera acquistare o vendere. Si occupa di garantire che le considerazioni sui prezzi siano soddisfatte prima che l'operazione venga eseguita. Si occupa principalmente del prezzo di un titolo. Quindi, se il prezzo del titolo si trova attualmente al di fuori dei criteri stabiliti nell'ordine limite dal trader, la transazione non avviene. Possono essere utili negli scenari in cui un titolo o un altro bene è scambiato in modo limitato, ha un'elevata volatilità o possiede un ampio spread denaro / lettera in cui uno spread denaro / lettera è una differenza tra il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per la sicurezza sul mercato e il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare per un titolo.

L'inserimento di un ordine limite mette una copertura sull'importo che un investitore è disposto a pagare. Consente sempre l'immissione di ordini precisi ed è appropriato per i trader quando è più importante ottenere un prezzo specifico piuttosto che l'esecuzione di un'operazione per essere riempiti dal prezzo di mercato.