Finanziamento dell'inventario

Cos'è il finanziamento dell'inventario?

Il finanziamento dell'inventario è il prestito a breve termine o una linea di credito che continua a girare dopo un periodo di tempo prestabilito, che viene utilizzato per finanziare l'inventario della società e l'inventario acquistato che funge da garanzia per il prestito utilizzato. Nel caso in cui la società non riesca a rimborsare il debito, il prestatore ha piena autorità di sequestrare e vendere quell'inventario per recuperare il capitale prestato.

Le scorte costituiscono una parte significativa delle attività correnti della società in quanto costituiscono i beni che vengono detenuti per una durata di breve termine per soddisfare le richieste previste. Ma se il numero di giorni di credito è elevato, il capitale dell'azienda potrebbe bloccarsi e non avrà fondi sufficienti per acquistare altro inventario.

Le aziende coinvolte nel business dei prodotti di consumo come le automobili, i prodotti FMCG molto spesso si avvalgono del finanziamento dell'inventario poiché spesso hanno il loro capitale bloccato a causa del ciclo di conversione del contante più lungo, che, se disponibile, può essere utilizzato per espandere le vendite.

Tipi di finanziamento dell'inventario

Ora discuteremo i diversi tipi di finanziamento dell'inventario che sono i seguenti: -

# 1 - Prestito a breve termine

Un'azienda può avvalersi di un prestito a breve termine da una banca per acquistare l'inventario, ma è un processo noioso in quanto l'azienda dovrà passare attraverso l'intero processo di sanzione del prestito ogni volta che ne ha bisogno.

# 2 - Linea di credito

La linea di credito è un accordo tra la società e l'istituto finanziario in base al quale entrambe le entità concordano un importo massimo fino al quale il mutuatario può accedere ai fondi purché non superi il limite massimo.

Esempio di finanziamento dell'inventario

Supponiamo che ci sia un rivenditore di auto che si aspetta un aumento della domanda di auto nella prossima stagione. Per soddisfare questa richiesta, decide di aumentare il suo inventario. Per fare ciò, deve acquistare più auto dal fornitore, il che richiederà un capitale enorme.

Per soddisfare il fabbisogno di capitale, ottiene un prestito sanzionato da una banca nazionale in base al valore delle auto che intende acquistare. Il finanziamento delle scorte è una parte fondamentale del ciclo economico, come ogni volta che venderà un'auto nuova; può usare quei soldi per estinguere una parte del suo prestito.

Come funziona il finanziamento dell'inventario?

Ci sono alcuni requisiti generali:

  • Buona situazione creditizia: se il cliente è inadempiente in passato sui suoi debiti, la possibilità di ottenere il finanziamento dell'inventario è bassa.
  • Valore inventario: il cliente deve anche fornire alla banca, l'elenco di inventario che è disposto ad acquistare e anche il valore di esso. Potrebbe anche aver bisogno di spiegare il metodo di valutazione dell'inventario (LIFO, FIFO o media ponderata) utilizzato per la valutazione. ( Nota: Last In First Out Accounting e First In First Out Inventory sono due metodi di valutazione dell'inventario).
  • Piano aziendale: il piano aziendale fornisce una panoramica del piano che un cliente ha per estinguere il prestito. In base al piano la banca può decidere l'importo sanzionabile come prestito.

Come funziona l'accordo?

Il finanziamento dell'inventario è un accordo tra l'istituto finanziario e l'azienda. Di seguito sono riportate le parti principali dell'accordo:

  • Estensione del credito: può specificare che a quali condizioni il prestatore può estendere il limite di credito del cliente.
  • Termini di finanziamento: indicano il tasso di interesse e il relativo programma di pagamento.
  • Security Interest: indica la garanzia che viene utilizzata dal cliente per usufruire del prestito. Può essere l'inventario che il cliente già possiede o anche l'inventario che sta per acquistare.

Cose da considerare prima di usufruire del prestito per l'inventario

  • Natura dell'inventario: il finanziamento dell'inventario potrebbe non essere una buona opzione per le aziende con un basso rapporto di rotazione dell'inventario (significa che l'inventario richiede tempo per convertirsi in entrate) perché a volte sarà difficile per loro rimborsare. Questo è il motivo per cui sono principalmente le società di beni di largo consumo che utilizzano questa struttura.
  • Punteggio di credito: se le società non hanno un buon punteggio di credito, avranno difficoltà a ottenere il capitale. Anche se riescono a ottenerlo, il tasso di interesse sarà relativamente alto perché ci sono possibilità di default.
  • Livello di fiducia nell'inventario: il prestatore ha il diritto di ispezionare l'inventario per assicurarsi che abbia mantenuto il suo valore e può anche monitorare il livello dell'inventario.

Vantaggi del finanziamento dell'inventario

  • Ogni azienda richiede capitale circolante per far fronte alle proprie spese quotidiane, compreso l'acquisto dell'inventario. Il finanziamento delle scorte può aiutare a gestire in modo efficiente il capitale circolante.
  • Ciò è particolarmente vantaggioso per le attività stagionali perché la domanda di queste attività non è stabile. Per soddisfare una domanda imprevista, il finanziamento delle scorte è una buona opzione.
  • Le società coinvolte nel commercio di merci ottengono anche vantaggi significativi dal finanziamento delle scorte. L'importazione e l'esportazione di merci comportano notevoli ritardi. A seconda dei termini concordati tra le due parti, il pagamento del mittente della merce potrebbe subire ritardi in quanto il destinatario pagherà l'importo solo dopo aver ricevuto l'ordine. In questo caso, il mittente non sarà in grado di servire l'altro cliente e quindi può utilizzare le opzioni di finanziamento dell'inventario per servire gli altri.

Svantaggi del finanziamento delle scorte

  • Qualsiasi evento imprevisto come un rallentamento economico che potrebbe ridurre la domanda o una calamità naturale che potrebbe influire sulle scorte dell'azienda può rendere difficile per l'azienda rimborsare il prestito.
  • Può influire sul ciclo di conversione del contante dell'azienda poiché la società continuerà a fare affidamento sui prestiti per soddisfare i requisiti a breve termine.
  • Di solito, quando un'azienda usufruisce di un prestito, è obbligata a pagare solo regolari pagamenti di interessi. Mentre in caso di finanziamento dell'inventario, ha bisogno di rimanere regolarmente in contatto con l'istituto di credito e, a volte, è anche tenuto a riportare mensilmente i suoi livelli di inventario e la sua valutazione.

Pertanto, il finanziamento dell'inventario può essere un'opzione utile per le aziende che richiedono cicli di conversione del contante più lunghi o domanda stagionale o scambio di merci. Ma è importante che scelgano attentamente il loro prestatore dopo aver considerato tutti i termini di rimborso. Inoltre, le aziende dovrebbero cercare di abbreviare il ciclo di conversione del contante per evitare di fare troppo affidamento sui prestiti a breve termine.