Media dei costi in dollari

Definizione di media costo in dollari

Fare la media del costo in dollari significa investire la stessa quantità di denaro in un'attività (azioni) a intervalli periodici indipendentemente dal suo prezzo, riducendo così il rischio di volatilità dei prezzi nel mercato. Ad esempio, un investitore investirà $ 100 ogni mese il primo giorno del mese per cinque anni in un particolare fondo comune di investimento.

Esempio

Puoi scaricare questo modello Excel per la media dei costi in dollari qui - Modello Excel per la media dei costi in dollari

Ecco l'esempio della media del costo in dollari, esaminiamo cosa accadrebbe se avessimo investito $ 1000 regolarmente il 28 di ogni mese per un dato periodo di sei mesi come mostrato di seguito.

Qui possiamo vedere il prezzo medio delle azioni di Apple per l'intero periodo è di $ 181,26. Il prezzo aumenta abbastanza bruscamente dopo il 26 febbraio 2019 e diminuisce di nuovo dopo il 26 aprile 2019, indicando una volatilità moderata. Ciò rende molto difficile per l'investitore determinare in quale data investire in Apple. In questo caso, effettua un investimento periodico di $ 1000 il 28 di ogni mese come mostrato di seguito -

Fonte: Yahoo Finance

Qui possiamo trovare il numero di azioni acquistate dividendo l'importo investito di $ 1000 per il prezzo di chiusura del giorno. Possiamo facilmente trovare il prezzo medio delle azioni che ha pagato per questi investimenti utilizzando la formula:

• Prezzo medio pagato = somma totale investita / azioni totali acquistate
• = 6000/34
• = $ 176,47

Esiste una formula approssimativa alternativa per calcolare il prezzo medio in dollari che utilizza il concetto di media armonica:

• Prezzo medio in dollari = Numero di periodi / ∑ (1 / Prezzo delle azioni alle date di investimento)
•  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
• = $ 174,57

La leggera differenza tra i due valori medi è dovuta al fatto che abbiamo arrotondato il numero di azioni al denominatore della prima formula a zero decimali (poiché la quota è generalmente acquistata in numeri interi) in $ 1000 diviso $ 156,23 (il 28 dicembre 2018) dà 6,4 che abbiamo arrotondato a 6 azioni. Ma nella seconda formula usando la media armonica non abbiamo arrotondato il prezzo delle azioni e quindi c'è una leggera differenza tra le due cifre.

In questo caso, vediamo che l'investitore acquista a un costo medio di $ 176,47 per azione in una media del costo in dollari, che è del 3% inferiore al prezzo medio di Apple per lo stesso periodo. Possiamo anche notare che l'investitore ha acquistato il minor numero di azioni (cinque) nei giorni in cui i prezzi delle azioni erano insolitamente alti.

Benefici

• Il primo vantaggio della media del costo in dollari è che è molto conveniente impostare questo piano ed elimina la necessità di un market timing per gli investitori che non seguono regolarmente il mercato o che non hanno molta conoscenza del mercato.
• Il secondo vantaggio è che questo metodo calcola la media delle fluttuazioni dei prezzi delle azioni e aiuta gli investitori a ridurre la loro base di costo sui titoli che diminuiscono di valore.
• E l'ultimo vantaggio è che è conveniente per gli investitori che non hanno la capacità di investire un'enorme somma di denaro in un determinato momento. Ad esempio, nel nostro caso per una persona stipendiata, è più facile investire $ 1000 al mese per sei mesi che investire $ 6000 in un solo giorno.

Svantaggi / Limitazioni

• Il primo limite è che gli studi hanno dimostrato che è meglio investire un importo forfettario in quanto ottiene un rendimento più elevato nel lungo periodo, a condizione che l'investitore stia tempizzando correttamente il mercato. Ad esempio, nel nostro caso se l'investitore avesse messo $ 6000 prima del 26 gennaio 2019, il suo prezzo di acquisto medio sarebbe stato molto inferiore al prezzo medio in dollari (inferiore dell'11% per essere precisi)
• In secondo luogo, la media del costo in dollari porta anche a più transazioni (sei volte nel nostro caso) che aumenterebbero in modo significativo i costi di transazione per l'investitore se la commissione di intermediazione è elevata.

Conclusione

Con la media del costo in dollari, l'investitore investe la stessa quantità di denaro ogni volta, il che si traduce nell'acquisto di più azioni quando il prezzo delle azioni è basso e viceversa. Tuttavia, se l'investitore ha il tempo e l'esperienza per seguire il mercato e apportare i necessari aggiustamenti del portafoglio, la media del costo in dollari potrebbe non essere il metodo più ottimale di gestione del portafoglio. La media del costo in dollari è un metodo molto semplice e conveniente per investire nel mercato e promuove un investimento disciplinato che aiuta un investitore a raggiungere i suoi obiettivi finanziari.