Pump and Dump

Significato di Pump and Dump

Pump and dump è una pratica per gonfiare artificialmente il prezzo di mercato di un titolo per guadagnare vendendolo prima che cada di nuovo. Si tratta di un'attività illegale come stabilito dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Un investitore o un'impresa di investimento si impegna in questa attività acquistando le azioni di un'impresa, i cui prezzi sono facili da manipolare. È quindi seguito da un eccessivo avallo di tale stock fino a quando non aumenta in modo significativo. Gli investitori poi vendono le azioni, realizzando così profitti illeciti, e l'investitore comune perde i propri soldi.

Tipi di metodi di pompaggio e scarico

1. Schema tradizionale: questo è uno schema di frode seguito da secoli in cui le azioni vengono lanciate attraverso pubblicità, telefonate, comunicati stampa, ecc. Per diffondere la disinformazione. In un tale schema, i truffatori lanciano le azioni sottolineando di avere informazioni privilegiate sullo stock in questione.
2. Schema dei numeri sbagliati - È interessante notare che questo schema viene seguito per intrappolare un cliente dicendogli che non è il cliente di destinazione. Di solito, durante una telefonata, un truffatore sputa informazioni redditizie su uno stock a un cliente e finge invece di aver fatto una chiamata sbagliata. Generalmente lascia il cliente sconcertato e un po 'attirato per lo stock.

È evidente che in alcuni casi queste pratiche sono state oggetto di cinema. "Il lupo di Wall Street" e "Boiler Room" sono due di questi film in cui si possono trovare forti riferimenti a questo schema. In quest'ultimo caso, le aziende disoneste si esercitavano a vendere penny stock ai clienti tramite chiamate a freddo.

In questa figura, è evidente che il prezzo delle azioni viene pompato a $ 15 da un modesto $ 5. Non appena vengono realizzati profitti illeciti, le scorte vengono restituite, provocando un calo e talvolta anche al di sotto del livello di pre-pompa.

Esempi di come funzionano Pump and Dump?

Esempio 1

Un ex CEO di Jammin 'Java, una società statunitense, è stato accusato dalla SEC per coinvolgimento in pratiche di pump and dump dove aveva guadagnato illegalmente oltre 75 milioni di dollari di profitti. Il CEO si è quindi impegnato in offerte fraudolente di azioni e campagne promozionali per ottenere un aumento del prezzo delle azioni. Non solo ha condotto una campagna di frode, ma ha anche abusato della sua posizione precedente. La SEC ha notato che la direzione di Jammin 'Java si è resa conto dell'inganno quando ha osservato un calo dei prezzi delle azioni pochi giorni dopo. A questo punto, lo scarico delle scorte già gonfiate era avvenuto e si erano realizzati enormi profitti.

Tali frodi escogitano ogni volta schemi diversi. Quello menzionato nell'esempio sopra è derivato da uno schema di "fusione inversa". Tuttavia, il principio di base è sempre lo stesso: gonfiare i prezzi delle azioni in modo fraudolento per ottenere profitti.

È notevole il fatto che tali pratiche mirano anche a manipolare i prezzi delle azioni sfruttando il vantaggio del volume. La parte investitrice, attraverso uno schema di fusione inversa, ha acquistato circa 45 milioni di azioni della società Jammin 'Java prima di promuoverla falsamente.

Esempio n. 2

Un altro esempio notevole di uno schema di pump and dump è avvenuto all'inizio degli anni 2000. Nell'era delle dot com, i servizi Internet per le bacheche erano ampiamente utilizzati. In uno di questi casi, Jonathan Lebed ha acquistato penny stock e ha preso l'aiuto di bacheche online per promuoverli. Lebed ha fatto questo fino al punto in cui le azioni si sono gonfiate così tanto da poter realizzare enormi profitti. Lebed ha realizzato profitti solo per ingannare gli altri investitori. Quando la SEC ha preso atto di queste attività, ha accusato Lebed di manipolare titoli.

Tali casi hanno aiutato la SEC a rafforzare le normative relative agli investimenti e ai titoli, facendo anche in modo che gli investitori generali si guardassero da tali attività.

Punti da notare

• Le scorte di pump and dump sono un'attività illegale e le conseguenze di tali pratiche possono essere molto terribili.
• La parte o le parti che praticano tali schemi potrebbero intascare profitti per periodi più brevi.
• Non appena la turbolenza del prezzo delle azioni arriva nell'avviso della direzione interessata, viene emesso l'avviso di truffa e vengono avviati i processi di recupero. 

Come evitare di essere una vittima?

La Securities and Exchange Commission ha emesso alcuni suggerimenti per un investitore generale per praticare cautela mentre si tratta di investire e scambiare titoli:

• Gli investitori dovrebbero svolgere le proprie analisi durante il processo di investimento. Possono anche assumere / prendere l'aiuto di un pianificatore finanziario, istituzioni, ecc.
• Le chiamate false relative agli investimenti possono essere identificate dalla loro assoluta enfasi su rendimenti significativi e offerte di rischio zero o inferiori.
• Gli investitori dovrebbero sempre considerare di rintracciare la fonte da cui vengono offerti i "suggerimenti caldi". Il più delle volte, porta ad avvicinarsi a informazioni autentiche.
• La maggior parte di queste pratiche si rivolge ad azioni di società di piccole o medie dimensioni. Un altro obiettivo è il trading di azioni nei mercati over-the-counter. Presenta agli investitori un rischio maggiore di essere imbrogliati; tuttavia, una ricerca approfondita può mitigare la probabilità di rischio.
• Leggere e / o eseguire sempre il backup di qualsiasi decisione di investimento tramite rapporti ufficiali emessi dalle società. I documenti SEC come 10K e 10Q sono fonti comuni per ottenere informazioni autentiche.

Conclusione

Gli schemi di pump and dump possono sempre essere trovati nei mercati in un modo o nell'altro. In passato, assumeva la forma di cold calling; Nell'era della tecnologia, questi schemi si basano su e-mail, notizie false su Internet, ecc. È più probabile che i truffatori prendano di mira i penny stock e gli schemi di trama nei mercati OTC perché sono meno regolamentati. Tali truffe sono molto diffuse e possono ammontare a oltre il 15% di tutti gli annunci e-mail sulle azioni.

Pump and dump a volte diventa difficile da rintracciare rispetto ad altri schemi di frode in cui vi è un contatto tra truffatore e vittima in una forma o nell'altra. Per quanto riguarda le normative, le autorità di regolamentazione degli Stati Uniti, inclusa la SEC, hanno rafforzato le leggi che disciplinano le attività commerciali di penny stock. Tuttavia, rimane vitale per buone pratiche di investimento che una decisione informata venga presa conducendo analisi approfondite sul titolo in esame.