Qual è il tasso di ritorno sull'investimento?
Il tasso di ritorno sull'investimento si riferisce al tasso con cui l'azienda genera il ritorno dall'investimento durante un periodo rispetto al costo dell'investimento effettuato dall'azienda ed è calcolato dividendo il ritorno sull'investimento durante il periodo per il costo di l'investimento.
In parole semplici, è il reddito guadagnato investendo in attività e viene misurato principalmente in termini percentuali. Può essere negativo (perdita netta) o positivo (guadagno netto) e misurato periodicamente, come trimestrale, mensile o annuale.
- Il tasso di ritorno sull'investimento è il primo e più importante criterio che si valuta prima di prendere decisioni di investimento. È solo il guadagno extra in aggiunta all'investimento effettuato o la diminuzione del costo dell'investimento per un periodo di tempo.
- Per le entità i cui titoli di debito o di capitale sono quotati in borse valori riconosciute, il ritorno sull'investimento è molto utile dal punto di vista dell'investitore.
Formula del tasso di ritorno sull'investimento
Possono essere misurati in termini diversi come rendimento del capitale impiegato, rendimento del capitale netto, ecc.
Tuttavia, può essere suddiviso nei seguenti 2 componenti principali:
# 1 - Tasso di ritorno sull'investimento = (Valore corrente / di mercato o di vendita - Costo iniziale / Costo iniziale) * 100
(con questa formula il rendimento può essere ricavato in termini di percentuale del costo dell'investimento)
- Valore corrente (valore alla data di vendita dell'investimento) - noto anche come prezzo di mercato, ricavo totale fino ad oggi, valore netto di realizzo, ecc.
- Costo iniziale di acquisizione - Importo pagato per l'acquisizione dell'investimento).
o
# 2 - Ritorno sull'investimento = Investimento totale / Costo totale (con questa formula, quante volte il valore corrente dell'investimento viene confrontato con il costo dell'investimento)Esempi
Diamo un'occhiata ad alcuni degli esempi semplici o avanzati per comprendere questo concetto in dettaglio:
Puoi scaricare questo modello Excel del tasso di rendimento dell'investimento qui - Modello Excel del tasso di rendimento dell'investimentoEsempio 1
Supponiamo che il signor X abbia acquistato azioni di Apple Inc diciamo a $ 170 il 01/01/2019. Dopo alcuni mesi, il signor X vuole vendere le azioni al prezzo di mercato di Rs. $ 180.
Tasso di ritorno sull'investimento = $ (180-170) X100 / 170 che arriva a un guadagno netto del 5,88% .
Se il prezzo di vendita è Rs. 160 quindi il rendimento sarà = 160-170 X 100/170 = -5,88% di perdita netta.
Esempio n. 2
Supponiamo ora che il signor Y abbia acquistato 100 azioni di Apple Inc. il 01/01/2019 per $ 170. Quindi costo iniziale totale = $ 17.000. Dopo 3 lacrime, diciamo il 01/01/2021, il signor Y vende quelle azioni a $ 182.
Calcolo del tasso di ritorno sull'investimento per il signor Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
È chiaro dall'esempio sopra che il signor Y guadagna di più in termini percentuali. Tuttavia, il signor Y riceverà questo importo dopo 3 anni circa, mentre il signor X può ottenere entro un anno, che è più prezioso che ricevere dopo 3 anni. Se si considera il valore del denaro nel tempo, il rendimento del signor Y sarà scontato di un certo fattore e la risposta finale sarà inferiore al 7,06%.
A volte la decisione presa sulla base di un giusto tasso di ritorno sull'investimento può essere inutile. Bisogna analizzare ogni singolo parametro prima di saltare a una conclusione.
Esempio n. 3
Il signor A ha acquistato una proprietà nell'anno 2011 per $ 100.000 e nel 2019 la suddetta proprietà è stata venduta per $ 200.000.
Tasso di ritorno sull'investimento nel calcolo della proprietà come = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%
Nel caso dell'attività manifatturiera, Return on Investment = Revenue - Costo delle merci vendute diviso per il costo delle merci vendute.
Esempio n. 4
Il signor B possiede una società che si occupa di produzione di acciaio in cui le entrate lorde sono $ 100.000 e le altre entrate sono $ 5.000. Quindi le entrate totali sono pari a $ 105.000. Il costo delle merci vendute è di $ 55.000. ora il calcolo del tasso di ritorno sull'investimento può essere effettuato come segue:
= $ 105.000 - $ 55.000 / 55.000 * 100 = 90,91%.
Esempio n. 5
L'investimento può essere in titoli (azioni, privilegiate, obbligazioni, obbligazioni, ecc.), Ad esempio:
Il Sig. D ha acquistato obbligazioni al 5% non convertibili della costituzione di XYZ per $ 100. Dopo aver tenuto le obbligazioni per un periodo di 2 anni, il Sig. D decide di venderle a $ 150.
= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.
Vantaggi
- Il calcolo del tasso di ritorno sull'investimento è molto semplice e può essere calcolato in pochissimo tempo.
- Essendo un modello semplice, non sono necessari molti dati per arrivare a una velocità.
- Può essere misurato per qualsiasi tipo di investimento come immobili, azioni, azioni privilegiate, ecc.
- Non è richiesta la conoscenza di un esperto; anche qualsiasi profano può calcolare cosa c'è dentro per lei / lui.
- Aiuta a calcolare il rendimento in tempi e costi ridotti.
- Aiuta a prendere decisioni di investimento come l'acquisto di nuovi asset rispetto alla sostituzione di asset, espansione di asset fissi, decisioni di diversificazione, decisioni che si escludono a vicenda.
Svantaggi
C'è un principale svantaggio o limitazione è che la formula, come menzionato sopra, non tiene conto del valore temporale del denaro. Il rendimento nell'esempio sopra potrebbe essere generato dopo 2 o 3 anni. Quindi, se un guadagno netto del 5,88% viene guadagnato entro un anno, ha più valore che se guadagnato dopo 2-3 anni. Quindi, il fattore del valore temporale viene completamente ignorato nella formula.
Conclusione
È un buon strumento per calcolare il vantaggio complessivo o il ritorno sull'investimento; tuttavia, non è affidabile se il periodo dell'orizzonte di investimento è superiore a un anno poiché non tiene conto del valore temporale del denaro. Anche un laico può ricavare il tasso di ritorno sull'investimento e può prendere una decisione informata; tuttavia, si deve considerare il valore temporale del denaro mentre si arriva alla decisione finale. Ci sono altre misure da cui può derivare un corretto ritorno sull'investimento, ad esempio, ritorno sul capitale proprio (che misura il reddito generato dagli investimenti azionari), ritorno sull'investimento, ritorno sul capitale impiegato (prende in considerazione sia il capitale proprio che il debito per ricavare ritorno), ecc.
