Stock di prestito

Cos'è lo stock di prestito?

Lo stock di prestito si riferisce al prestito, in cui i mutuatari con il portafoglio di titoli idonei, capitale protetto o finanziamenti da determinati investitori con il possesso di un capitale considerevole in mano. Sono ugualmente pronti a stipulare un accordo contrattuale per parcheggiare i loro fondi presso i rispettivi mutuatari in cambio di titoli.

  • Le garanzie reali utilizzate per garantire un prestito sono considerate molto critiche e preziose per il prestatore. I titoli garantiti sono di imprese del settore pubblico quotate nelle principali borse valori riconosciute. Questi non sono gravati in modo da poter essere facilmente liquidati sul mercato.
  • Il prestatore può considerare la proprietà fisica della garanzia reale durante il periodo del prestito. Se il mutuatario è inadempiente sul prestito, il prestatore manterrà lo stock garantito con lui. Il prestatore dovrebbe restituire la garanzia al mutuatario una volta pagato l'importo del prestito con gli interessi.
  • Lo stock di prestito, come nel caso dei prestiti commerciali standard, ha un tasso di interesse fisso. Lo stock del prestito potrebbe essere garantito e uno non garantito. Lo stock di prestito garantito può anche essere stock di prestito convertibile previsto nell'accordo che dopo un determinato periodo, o in determinati termini e condizioni, il prestito si converte in azioni di capitale, che si basano sul tasso predeterminato.

I rischi per istituti di credito e mutuatari in titoli di prestito

Parliamo dei rischi per istituti di credito e mutuatari.

Per i finanziatori

I prestatori, quando emettono prestiti, rischiano di perdere se il valore del titolo garantito diminuisce quando il valore di mercato del titolo è destinato a muoversi in base a fattori di mercato fuori controllo. In tal caso, il valore della garanzia offerta a garanzia di prestiti non garantisce a lungo termine.

Quando il valore della garanzia collaterale diminuisce, questi titoli diventano insufficienti per coprire l'importo del prestito in essere. Successivamente, il mutuatario è inadempiente al prestito, quindi i creditori subiranno le perdite poiché il valore del titolo non è sufficiente a coprire il valore del prestito emesso.

Per mutuatari

Poiché i mutuatari mantengono le loro rispettive azioni o altre azioni come garanzia per garantire l'importo del prestito, il prestatore può beneficiare della transazione nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente. Aumenta le possibilità che il creditore diventi proprietario dell'azienda poiché possiede la sicurezza richiesta con diritto di voto.

Potrebbe essere un terribile calvario per gli imprenditori se gli istituti di credito hanno stipulato la transazione con la sola intenzione di acquisire la proprietà dell'intera attività con i diritti di voto associati.

Stock di prestito come attività commerciale

Molte aziende sono in esecuzione e funzionano con l'unica intenzione di fornire finanziamenti su transazioni basate su prestiti. Questa attività aiuta il mutuatario a ottenere finanziamenti in base al valore dei titoli e alla loro volatilità implicita e affidabilità creditizia. Le aziende generalmente calcolano il LTV in linea con le banche e le istituzioni finanziarie quando il valore della casa viene valutato prima di garantire un mutuo sulla casa.

  • Nel caso di società che non hanno capitale sociale e sono limitate da prestiti garantiti, le scorte rappresentano uno strumento molto importante per garantire finanziamenti in quanto sono considerate quasi equity. In queste società, il finanziamento tramite prestiti azionari è considerato un investimento a lungo termine.
  • Viene generalmente utilizzato da società costituite con l'obiettivo di causa sociale. Lo stock di prestito è considerato un processo a basso costo per finanziare il progetto con investimenti inferiori.
  • Lo stock di prestito è l'ideale per le imprese con un progetto altamente etico; il motivo è che non richiede consulenza legale e, pertanto, è utile per le organizzazioni di piccole imprese.

Di seguito le criticità da segnalare in caso di prestito stock:

  • L'importo massimo che verrebbe emesso con lo stock di prestito;
  • La data di scadenza in cui il prestito sarebbe rimborsato;
  • Tasso di interesse fisso sull'importo del prestito da addebitare;

Processo di esecuzione della transazione di stock di prestito

  • I mutuatari che necessitano di fondi dal prestatore scrivono un assegno contro la linea di credito e inviano lo stesso al bonifico bancario su un conto bancario. Il processo di prestito può richiedere il deposito di una garanzia collaterale oltre alla garanzia, che non era precedentemente inclusa nella garanzia. Il mutuatario può rimborsare il capitale, compresi gli interessi al mutuante, in tutto o in parte secondo i termini concordati nel contratto.
  • Se il mutuatario è inadempiente per la liquidazione in sospeso a causa del mutuante, il creditore ha il diritto legale di vendere il titolo per recuperare i suoi debiti.
  • I mutuatari idonei nelle operazioni di prestito titoli variano da investitori individuali a investitori congiunti. L'importo del prestito in stock in prestito potrebbe variare da $ 10.000 a $ 5 milioni o anche di più in caso di individui con un patrimonio netto elevato. La scadenza di questi prestiti è personalizzata in base alle esigenze delle parti nella transazione. 5 anni è la scadenza comune nelle operazioni di prestito stock.

Vantaggi dello stock di prestito

I diversi vantaggi sono i seguenti.

  • Nel dinamico mondo aziendale di oggi, ogni azienda ha un disperato bisogno di capitale, che può raccogliere tramite il finanziamento del debito o il finanziamento azionario. Nel titolo, l'attività finanziaria mantiene le proprie azioni come garanzia per garantire il finanziamento.
  • Il principale vantaggio per i mutuatari è che non dovrebbero rimborsare il prestatore per le azioni vendute. Garantire finanziamenti per le nuove startup è molto difficile in quanto non hanno alcuna storia creditizia. Per le startup, lo stock di prestito è l'unica opzione per ottenere l'importo richiesto del prestito per gestire l'attività.

Svantaggi dello stock di prestito

I diversi svantaggi sono i seguenti.

  • La vendita di azioni per assicurarsi nuovi finanziamenti significa che l'azienda rinuncia a rapporti parziali con i finanziatori, che includono la potenziale quota di guadagni e profitti futuri. Se l'attività diventa positiva e va bene rispetto ai suoi pari, ci sono possibilità che il valore delle azioni dell'azienda aumenti ulteriormente, molto più alto del valore del prestito preso in prestito.
  • È risaputo che gli azionisti hanno diritti legali e di voto, che in una certa misura limitano le azioni dell'azienda a loro favore. Man mano che i finanziatori diventano nuovi azionisti, ci si aspetta che tolgano una parte dei profitti che altrimenti sarebbero appartenuti agli azionisti esistenti.

Conclusione

  • Le azioni in prestito sono utili quando ci sono maggiori requisiti di fondi, ad esempio per acquistare proprietà immobiliari o per rilevare qualsiasi attività commerciale, ecc. Le azioni in prestito sono diverse dal prestito di titoli in cui i broker o le banche prestano i titoli per trarne vantaggio dal prezzo movimenti di titoli.
  • Ad esempio, nella vendita allo scoperto le banche prestano titoli agli investitori per ottenere un guadagno contabile quando il valore del titolo scende e acquistano lo stesso al prezzo corrente più basso e restituiscono nuovamente il titolo alla banca.