Equity Research vs Sales & Trading

La ricerca sulle azioni e le vendite e il trading sono due delle componenti chiave per garantire il buon funzionamento dei mercati e distinguersi come carriere di scelta per un numero di laureati in finanza. Sarebbe utile esplorare cosa hanno da offrire queste aree di lavoro insieme alla natura del lavoro, alla retribuzione, alle prospettive di carriera e all'equilibrio tra lavoro e vita privata, tra gli altri aspetti. Questo è esattamente ciò di cui parleremo nel corso di questo articolo. Tuttavia, prima di approfondire qualsiasi dettaglio, sarebbe necessario avere un'idea di cosa rappresentano questi ruoli.

Equity Research vs Sales & Trading - Panoramica

Analista di ricerca azionaria

La ricerca sull'equità implica lo svolgimento di un'analisi completa delle azioni, inclusi modelli e valutazioni finanziari e analisi del rendiconto finanziario, che svolgono un ruolo fondamentale nel decidere se un determinato titolo rappresenta o meno un buon investimento. In genere, un analista di ricerca azionaria si concentra su una selezione di titoli specifici del settore e studia una serie di fattori macro e microeconomici che potrebbero influire sulla performance di questi titoli. Gli investitori si affidano a loro per un'analisi e una valutazione dettagliate delle azioni, che costituirebbero la base delle decisioni di investimento critiche. Potrebbero lavorare sia sul lato acquisto che sul lato vendita del mercato

Analista commerciale e di vendita

Sono responsabili della commercializzazione dei titoli ai propri clienti mettendosi in contatto con loro per fornire informazioni tempestive e pertinenti necessarie per prendere una decisione. In qualità di trader, decidono di acquistare o vendere posizioni e facilitano l'esecuzione di operazioni per investitori istituzionali o per la propria azienda. Questo è un lavoro piuttosto complesso che richiede che un trader tenga d'occhio i movimenti del mercato e identifichi le giuste opportunità per effettuare una chiamata di trading con maggiori possibilità di portare un profitto per l'investitore. Un analista di vendite e negoziazione potrebbe trattare titoli a reddito fisso, materie prime, valute o azioni che richiederebbero una conoscenza specialistica di quel settore.

Equity Research vs Sales & Trading - Education & Skills

Analista di ricerca azionaria

Una laurea o un master in affari, finanza, economia o settori correlati insieme a un avido interesse per la matematica e un talento per lo scricchiolio dei numeri sarebbero alcune abilità utili per pianificare una carriera nella ricerca azionaria. È importante ricordare che l'analisi della sicurezza svolta da loro è la chiave per prendere decisioni di investimento critiche. Per garantire una solida base nella valutazione, nella modellazione finanziaria e in altri aspetti tecnici, la maggior parte dei datori di lavoro preferisce assumere professionisti certificati CFA (Chartered Financial Analyst). CFA è senza dubbio il miglior programma di certificazione volto ad acquisire una conoscenza approfondita del reporting e dell'analisi finanziaria, della gestione del portafoglio e degli investimenti azionari, tra le altre cose.

Analista commerciale e di vendita

Per cominciare, una laurea in finanza, economia o area aziendale funzionerebbe perfettamente insieme a eccellenti capacità analitiche e una capacità di pensare in piedi insieme a una prospettiva altamente disciplinata. È un ruolo molto competitivo che richiede di rimanere calmi e composti e di essere in grado di prendere decisioni rischiose con sicurezza in situazioni di pressione. Dovrebbero anche avere eccellenti capacità matematiche e possono trarre grandi vantaggi dal completamento del CFA poiché il loro lavoro richiede anche una comprensione dettagliata del funzionamento del mercato e degli strumenti di investimento.

Equity Research vs Sales & Trading - Prospettive sull'occupazione

Gli analisti della ricerca azionaria svolgono un ruolo talmente chiave nei mercati che rimarranno richiesti fintanto che i mercati continueranno a funzionare. Potrebbero lavorare sul lato vendita o sul lato acquisto del mercato ma il loro ruolo fondamentale rimane lo stesso. Dal lato dell'acquisto, si impegnano a consigliare gli investitori individuali e istituzionali su quali azioni vale la pena investire. Sul lato delle vendite, il loro ruolo diventa quello di produrre rapporti di ricerca dettagliati e imparziali e analisi per un'azienda che cerca di commercializzare o vendere i propri azioni. A livelli avanzati, gli analisti di ricerca azionaria devono fare relativamente meno modellazione finanziaria e più scrittura di report e devono sviluppare strategie di investimento. Le aziende Fortune 500 sono continuamente alla ricerca di professionisti competenti per questo ruolo e le prospettive di crescita sono tra le migliori.

Anche gli analisti delle vendite e del trading svolgono un ruolo importante nei mercati, ma la piattaforma di trading elettronico in ritardo è il luogo in cui le cose si muovono davvero e per quanto riguarda la chiamata di vendita, sono più concentrati sul contatto con clienti con un patrimonio netto elevato. Il fatto che i trader abbiano un ruolo chiave da svolgere nelle grandi banche di investimento e con gli investitori istituzionali e una maggiore performance migliora le loro prospettive di crescita. In genere non hanno un percorso professionale strutturato da seguire come nel caso degli analisti di ricerca azionaria o dei banchieri di investimento. Tuttavia, ciò non toglie molto al suo fascino come un'opzione di carriera attraente per i laureati in finanza. Nel complesso, il ruolo delle vendite e del trading si sta rimodellando con l'avanzamento della tecnologia e le piattaforme di trading elettronico attirano le luci della ribalta per quanto riguarda l'attività di trading.

Per quanto riguarda le prospettive occupazionali per entrambe queste aree, i tassi di crescita dell'occupazione previsti per il settore finanziario sono stimati intorno all'11% per il periodo dal 2012 al 2022.

Equity Research vs Sales & Trading -

Stipendio:

Analista di ricerca azionaria

È un ruolo competitivo, senza dubbio, ma anche il compenso è tra i migliori del settore. Tuttavia, il pacchetto retributivo dipende anche dalle condizioni di mercato e i bonus dipendono in gran parte dal successo dei tuoi consigli.

Secondo la ricerca condotta da Glassdoor nel 2014, si è visto che gli analisti di equity research guadagnano circa 95.690 dollari all'anno. Secondo il Wall Street Journal, gli analisti della ricerca azionaria guadagnano tra i 72.200 dollari ei 148.800 dollari. Secondo un'altra stima del Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, il reddito medio annuo è di circa 85.240 dollari.

Tuttavia, ai livelli senior, gli analisti azionari possono guadagnare da $ 300.000 a $ 700.000 all'anno.

Analista commerciale e di vendita

Le vendite e il trading sono più un'area orientata alle prestazioni, ma anche i vantaggi non sono male. L'unica cosa che conta di più sono le prestazioni costanti e la conoscenza approfondita del settore per cui lavorano. C'è pochissimo margine di errore nel lavoro di vendita e scambio di s, motivo per cui non è la tazza di tè di tutti.

Lo stipendio base medio per questo ruolo è di circa $ 50.000 a $ 70.000 all'anno con un bonus alla firma di $ 10.000. Il bonus di fine anno potrebbe arrivare a circa $ 20.000 a $ 40.000. Secondo Options Group, una società di ricerca esecutiva, gli associati nella vendita e nel trading di azioni possono guadagnare circa $ 200-250k all'anno.

Pro e contro di carriera

Analista di ricerca azionaria

Professionisti:

È un ruolo che attira molte luci della ribalta rispetto agli addetti alle vendite e al commercio e anche il compenso è ottimo. La loro valutazione e analisi dei titoli aiuta gli investitori istituzionali a prendere decisioni critiche che potrebbero avere un grande impatto su di loro.

Sul lato delle vendite, hanno un ruolo fondamentale da svolgere per le aziende che cercano di commercializzare i propri titoli con l'aiuto di una valutazione equa e affidabile. Può anche potenzialmente aiutare ad attrarre i finanziamenti degli investitori ricercati dalle imprese.

Possono interagire con le migliori aziende di cui trattano per ottenere informazioni aggiornate su stime e rapporti sugli utili. A causa dell'importanza del loro ruolo, viene loro accordato un grande valore nel settore.

Possono lavorare come liberi professionisti e lavorare per i loro clienti o trovare un impiego presso importanti istituzioni o aziende che offrono il meglio dei vantaggi e dei benefici sul lavoro. Hanno una scelta su come sviluppare la loro carriera.

L'orario di lavoro è di circa 10-12 ore al giorno o circa 60 ore a settimana, cosa comune nel settore finanziario. Permette loro di prestare attenzione anche ad altre aree della vita.

Contro:

Uno dei maggiori svantaggi è che i nuovi operatori nel campo della finanza potrebbero avere difficoltà a ottenere una buona apertura nella ricerca sul capitale. La concorrenza è agguerrita e rispetto a quella i posti di lavoro disponibili sono limitati.

Anche se di solito ricevono i crediti per i loro rapporti e il lavoro di ricerca, tende a essere dimenticati molto presto nell'ambiente di mercato frenetico e c'è poco riconoscimento a lungo termine.

È vero che possono lavorare come liberi professionisti, ma non tutti sarebbero all'altezza e coloro che riescono a lavorare in modo indipendente potrebbero perdere i vantaggi aggiuntivi offerti agli analisti che lavorano con grandi aziende.

Devono mantenere un delicato equilibrio per essere in grado di creare report e valutazioni equi e imparziali di un'azienda, cercando allo stesso tempo di non lasciare un'impressione negativa sulla gestione dell'azienda per la quale viene effettuata la valutazione. Questo diventa ancora più importante per gli analisti sell-side.

Analista di vendita e trading:

Professionisti:

Offre un ambiente di lavoro entusiasmante per individui dinamici con un gusto per i numeri e per come lavorano nei mercati. È uno dei lavori più frenetici nel settore finanziario e paga abbastanza bene per coloro che possono sopportare la pressione.

Per coloro che sono bravi a costruire relazioni con i clienti, è il posto perfetto dove stare. È il più vicino possibile a fare finanza con stile.

In termini di compensazione, c'è abbastanza spazio per acquistare un pacchetto pesante se lavori per una grande banca di investimento o per un ruolo ricercato che include vendite e scambi di contanti.

L'orario di lavoro è tra i migliori poiché gli addetti alle vendite e al trading non hanno bisogno di lavorare oltre l'orario di mercato e quando i mercati sono chiusi possono godersi il loro tempo libero facendo quello che amano.

Contro:

È un ruolo estremamente competitivo e tu sei bravo o fuori dal lavoro. Questo può sembrare un po 'estremo, ma prestazioni costantemente scadenti lo farebbero a qualcuno.

Nonostante tutto quello che è stato detto e fatto sulla remunerazione, è ampiamente accettato che il pagamento sia in aumento nelle funzioni di consulenza, mentre è sceso nel trading floor del 5-10%.

Anche se non esiste un percorso di carriera chiaro per i venditori e gli operatori commerciali in generale. Se inizi come trader, è molto probabile che tu finisca come trader, il che non è una brutta cosa, sebbene si lavori con una grande azienda, si potrebbe salire di livello ma il loro ruolo effettivo rimane lo stesso. Nel complesso, c'è pochissimo riconoscimento nelle vendite e nei ruoli commerciali.

Equilibrio vita-lavoro

Entrambi i ruoli sembrano essere alla pari per quanto riguarda l'orario di lavoro, ma con un leggero vantaggio per gli addetti alle vendite e al trading. Gli analisti della ricerca azionaria devono lavorare in media 12 ore al giorno o 60 ore alla settimana, mentre il personale addetto alle vendite e al trading deve lavorare durante le ore di mercato, iniziando con un po 'di preparazione pre-mercato. Ciò rende il loro orario di lavoro un po 'più gestibile rispetto agli analisti.

A parte il fatto di stare seduti dietro una scrivania, c'è poco incentivo per un analista in termini di interazione o uscita per sviluppare relazioni con i clienti, tuttavia, gli viene richiesto di interagire con il top management delle aziende che valuta sebbene si tratti di interazioni strettamente formali. D'altra parte, ai venditori potrebbe essere richiesto di uscire e socializzare con i loro clienti e continuare un livello di interazione informale con i clienti abituali. Quindi, sul lavoro, i venditori sembrano avere alcuni vantaggi in termini di socializzazione che gli analisti non hanno in genere.

A parte questo, le persone che lavorano in uno dei ruoli possono mantenere uno stile di vita equilibrato e trascorrere abbastanza tempo con amici e familiari o dedicarsi ad attività ricreative nel tempo libero. Nel complesso, l'equilibrio tra lavoro e vita privata non sembra essere un grosso problema con questi ruoli.

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Conclusione

In ultima analisi, si tratta di scelte individuali e del possesso del giusto tipo di competenze per un determinato ruolo professionale. In generale, coloro che hanno una mentalità più analitica e amano lavorare in isolamento senza molta interazione, l'analista di ricerca sull'equità può essere un ruolo adatto. Un vivo interesse per la finanza e un talento naturale per la matematica sono alcune altre abilità essenziali per il lavoro.

Coloro che amano lavorare sotto pressione e preferiscono avere una giornata piena di azione al lavoro con molta interazione, l'emozione del successo piuttosto che una tranquilla, le vendite e il trading sono la scelta giusta. Un'eccellente padronanza della matematica, capacità decisionali sicure e autodisciplina sono alcune altre abilità fondamentali per avere successo.

Coloro che cercano più di un percorso di carriera strutturato e la capacità di lavorare in modo indipendente dovrebbero piuttosto optare per un ruolo di ricerca sull'equità invece di vendite e trading. L'unico svantaggio del ruolo di ricerca sull'equità è che offre meno di una giornata intensa al lavoro ma vantaggi migliori rispetto alle vendite e al trading a lungo termine.

È sempre meglio bilanciare la tua scelta con le tue abilità e capacità e consultare i tuoi colleghi mentre fai una scelta di carriera che potrebbe aiutare a prendere una decisione migliore.