Formula per calcolare il tasso di interesse reale
La formula del tasso di interesse reale calcola il tasso di interesse dopo aver escluso l'impatto dell'inflazione e fornisce un mezzo per misurare il rendimento corretto per l'inflazione sugli investimenti in titoli finanziari o un prestito o depositi.
La formula è data di seguito:
Tasso di interesse reale = Tasso di interesse nominale - Inflazione (effettiva o prevista)
- Il tasso di interesse nominale è per lo più quotato dalle banche o da altri istituti finanziari. Quindi, il primo tasso utilizzato nel calcolo è il tasso di interesse nominale.
- Il secondo è il tasso di inflazione che può essere il tasso di interesse effettivo o potrebbe essere un tasso di interesse atteso.
- La differenza tra i due che è un tasso di interesse nominale e il tasso di inflazione sarà un tasso di interesse reale.
Esempi
Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del tasso di interesse reale qui - Modello Excel per la formula del tasso di interesse realeEsempio 1
Il tasso di interesse nominale che prevale da molto tempo si attesta intorno al 9% e il tasso di inflazione si è attestato al 3%. È necessario calcolare il tasso di interesse reale.
Soluzione:
Utilizzare i dati forniti di seguito per il calcolo del tasso di interesse reale.
Il calcolo del tasso di interesse reale può essere effettuato come segue:
Entrambe le cifre ci vengono fornite per calcolare il tasso di interesse reale.
Tasso di interesse reale = 9% - 3%
Il tasso di interesse reale sarà -
Tasso di interesse reale = 6%
Quindi, il tasso di interesse reale è del 6%.
Esempio n. 2
La banca mondiale è stata incaricata di completare i dati statistici di alcuni paesi. Ora sono rimasti con due paesi per i quali la scadenza per completare le statistiche è entro la prossima settimana. William è entrato a far parte del team di recente che fa il calcolo dei tassi di interesse. William è un economista e ha fatto il master in esso. Gli è stato affidato il compito di completare il calcolo del tasso di interesse reale per i restanti due paesi X e Y. Di seguito sono riportati i dettagli che sono stati raccolti dall'ex dipendente per questi paesi.
Qui, dobbiamo avere un tasso di interesse nominale che è il tasso di interesse sui depositi, ma non ci viene dato il tasso di interesse reale che calcoleremo per entrambi i paesi.
Il tasso di inflazione per il Paese X sarà -
Tasso di inflazione = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
Il calcolo del tasso di interesse reale per il Paese X può essere effettuato come segue:
Tasso di interesse reale = 11% - 2,01%
Il tasso di interesse reale per il Paese X sarà -
Tasso di interesse reale = 8,99%
Il tasso di inflazione per il Paese Y sarà -
Tasso di inflazione = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%
Il calcolo del tasso di interesse reale per il Paese Y può essere effettuato come segue:
Tasso di interesse reale = 10,50% - 0,49%
Il tasso di interesse reale per il paese Y sarà -
Tasso di interesse reale = 10,01%
Quindi, in termini reali, è meglio investire nel paese Y poiché il paese offre un tasso di interesse più elevato.
Esempio n. 3
XYZ vuole investire in un deposito fisso e vuole la banca ABC. La banca paga un tasso di interesse del 7% indipendentemente dalla durata e dall'importo. L'importo fisso del deposito è di $ 100.000. Investe felicemente l'importo per un periodo di 3 anni. Successivamente, su un canale di notizie, apprende che il Paese sta affrontando un alto livello di inflazione, e attualmente è dell'8% e inoltre si prevedeva che dopo 3 anni sarà dell'8,50%.
In base allo scenario di cui sopra, ti viene richiesto di confermare se XYZ guadagnerà o perderà denaro?
Soluzione:
Utilizzare i dati forniti di seguito per il calcolo del tasso di interesse reale.
In primo luogo, calcoleremo il tasso di interesse reale. Poiché XYZ investe per 3 anni, e quindi durante il calcolo di un tasso di interesse reale, utilizzeremo il tasso di interesse di inflazione atteso che è 8,50% e non 8,00%.
Il calcolo del tasso di interesse reale può essere effettuato come segue:
Tasso di interesse reale = 7% - 8,50%
Il tasso di interesse reale sarà -
Tasso di interesse reale = -1,50%
Quindi, il tasso di interesse reale è -1,50%, il che indica chiaramente che XYZ perderà denaro in termini reali poiché l'inflazione è maggiore del tasso di interesse offerto dalla banca.
Rilevanza e usi
- Il tasso di interesse reale aggiusta il tasso di interesse osservato del mercato in modo da eliminare gli effetti dell'inflazione in corso o attesa.
- Il tasso di interesse reale riflette il valore del potere d'acquisto dell'interesse pagato su un prestito o un investimento e che rappresenta il tasso di interesse che sarà il momento preferito dal prestatore e dal mutuatario.
- Poiché il tasso di inflazione non rimane costante, il tasso di interesse reale prospettico si baserà sulle stime dell'inflazione futura che sarà attesa nel tempo fino alla scadenza di un investimento o di un prestito.
- La conclusione è che un investitore guadagna un tasso reale e non un tasso nominale poiché l'altra parte del tasso nominale viene consumata dall'inflazione.
