Ingegneria finanziaria

Cos'è l'ingegneria finanziaria?

L'ingegneria finanziaria, come suggerisce il nome, è un matrimonio di due concetti secolari fondamentali finanza e ingegneria, che utilizza tecniche matematiche, teorie finanziarie, strumenti di ingegneria e tecniche di programmazione avanzate per risolvere problemi finanziari critici e complessi come la generazione di flussi di cassa incoerenti, la ristrutturazione di attività illiquide in quelli liquidi, creando una perfetta copertura sui derivati, ecc.

Esempio di ingegneria finanziaria

Coinvolge più campi come prodotti finanziari, statistiche, programmazione, ecc. Per creare prodotti innovativi ma strutturati. Uno di questi esempi è la cartolarizzazione.

La cartolarizzazione è il processo di modifica di un'attività illiquida o di un gruppo di tali attività e di conversione in nuovi prodotti strutturati che possono essere attraenti per gli investitori e quindi possono essere più liquidi delle attività da cui hanno avuto origine. Un tipico esempio sono i titoli garantiti da ipoteca (MBS). Qui i tipici progetti immobiliari che erano vacanti ed erano stati evitati dagli investitori sono stati ristrutturati e venduti come MBS. Una volta che queste singole unità sono state impacchettate in un pool (MBS), sono diventate liquide e sono state le preferite dagli investitori nei primi anni 2000.

Come utilizzare l'ingegneria finanziaria?

  1. Identificazione del bisogno: il primo e più importante passo è fare un'analisi primaria e formulare un'ipotesi che ci sia un bisogno e una domanda nel mercato.
  2. Creazione MVP: sulla base della ricerca (sia primaria che secondaria) condotta nella fase 1, viene creato un prodotto minimo vitale basato sulle richieste di base. Questo prodotto verrà ulteriormente perfezionato in base ai feedback ricevuti.
  3. Workshop sulla progettazione di modelli complessi: sulla base del feedback e dei suggerimenti ricevuti da utenti, designer e sviluppatori, viene condotto un workshop per il brainstorming e una discussione dettagliata per includere le complessità e progettare un nuovo ambito per il prodotto
  4. Garanzia di qualità del prodotto: le complessità inculcate devono essere testate assicurandosi che il punto cruciale del prodotto sia molto più utile e robusto.
  5. Prodotto Perfetto: Il prodotto così creato può essere definito perfetto in quanto ha subito la trasformazione da MVP a prodotto finale.
  6. Prezzi: ora il team di vendita deve elaborare il prezzo del prodotto in base a molteplici fattori come la capacità di disturbare, la necessità del mercato se si rivolge a un mercato di nicchia
  7. Marketing: il successo di qualsiasi prodotto dipende da come il prodotto viene commercializzato poiché gli utenti finali devono essere istruiti sulle sue capacità e utilità. Ciò diventa più importante se il prodotto si rivolge a un mercato di nicchia.
  8. Lancio del prodotto: il modo in cui il prodotto viene lanciato e quali canali di distribuzione vengono utilizzati per implementare la strategia di accesso al mercato è l'ultimo ma uno dei passaggi più importanti.

Tipi di ingegneria finanziaria

# 1 - Riconfezionamento di prodotti strutturati

Questo fa uso di tecniche matematiche come stocastici, simulazioni e analisi per progettare e implementare nuovi approcci per esplorare soluzioni ai problemi finanziari. Nella procedura di ricerca di nuove soluzioni, possono essere sviluppate anche nuove strategie a vantaggio dell'azienda per massimizzare i profitti aziendali.

# 2 - Trading di opzioni

Un fatto interessante che risale al 1973 è che i due ingegneri finanziari Fischer Black e Myron Scholes hanno escogitato un modello di prezzo delle opzioni, che era popolarmente noto come modello Black Scholes. Ad oggi è uno dei migliori modelli e gli operatori di tutto il mondo lo utilizzano per valutare i premi delle opzioni e pianificare le loro strategie di copertura, strategie di entrata e di uscita e per calcolare la volatilità implicita. In effetti, la disponibilità di alcune opzioni semplici ma utili ha reso il trading di opzioni così facile che c'è stato un aumento senza precedenti dei volumi di trading di opzioni sia per i prodotti finanziari che per i prodotti di base.

Vantaggi

  1. Con l'aiuto delle tecniche che comprendono la modellazione matematica e l'ingegneria informatica, è possibile testare, analizzare, trovare nuovi approcci e strumenti per l'analisi degli investimenti, la strutturazione del debito, le opzioni di investimento, le strategie di trading, i modelli finanziari, ecc.
  2. Eventuali eventi futuri come contratti o investimenti comportano un rischio elevato a causa dell'incertezza ad esso collegata. In tali casi, aiuta le società a ridurre il rischio in investimenti o contratti che comportano la fornitura futura di servizi o futures su materie prime con le sue tecniche di calcolo per i rendimenti futuri.
  3. Questo concetto è quello di analizzare il valore di ogni voce dello stato patrimoniale e del conto profitti e perdite per il beneficio futuro dell'azienda. Questo può aiutare le aziende a ripulire gli articoli negativi e concentrarsi maggiormente su articoli redditizi. Queste attività si traducono anche in migliori valutazioni fiscali per le imprese.

Svantaggi

# 1 - Speculazione

Ha anche dato origine a varie pratiche speculative nel mercato. Ciò è anche dato ai mercati diversi punti di vista e prospettive.

# 2 - Nuovi prodotti senza comprendere i rischi che guidano la crisi del 2008

Per fornire un'assicurazione contro le inadempienze sui pagamenti delle obbligazioni, sono stati sviluppati dei credit default swap per speculare sulle eventuali perdite stimate. Questi prodotti complessi di nuova concezione sono diventati molto popolari tra i trader front-end e i banchieri di investimento poiché hanno fornito una tecnica per generare flussi di cassa coerenti con una leva minima. Il marketing e la distribuzione erano tali che non c'era la due diligence e molti dei pericoli come l'elevata correlazione, l'enorme leva finanziaria, nessuna garanzia e la ristrutturazione delle obbligazioni spazzatura in obbligazioni di alto livello sono stati completamente ignorati.

Ciò ha portato a un aumento del livello di scambi speculativi poiché i trader sono stati in grado di generare un reddito fisso basato su premi e un'enorme leva finanziaria. Tutti erano felici perché gli investitori stavano ottenendo buoni rendimenti, i commercianti stavano ricevendo stipendi grassi e le società di investimento stavano crescendo in modo esponenziale portando a una bolla che scoppiò nel 2008 portando l'economia globale nella più grande recessione di tutti i tempi. Una fine così triste per un inizio bellissimo

Conclusione

Questo può aiutare le persone a valutare e analizzare il rischio totale e i rendimenti del proprio portafoglio. Con l'aiuto di questa analisi, è possibile formulare strategie per ridurre il rischio totale al minimo livello possibile. Inoltre, può essere utilizzato in vari campi come finanza aziendale, determinazione del prezzo dei derivati, regolamentazione finanziaria, gestione del portafoglio, gestione del rischio, valutazione delle opzioni, ecc.