Rendiconto finanziario pro forma

Il rendiconto finanziario pro-forma si riferisce al rendiconto finanziario preparato dall'entità aziendale per preparare le proiezioni dell'importo del flusso di cassa in entrata e dell'importo del flusso di cassa in uscita che si prevede di avere in futuro dalle diverse attività che includono attività operative, attività di investimento e attività finanziarie.

Che cos'è il rendiconto finanziario pro forma?

Il rendiconto finanziario pro forma è una pratica contabile diffusa che riporta un rendiconto volontario preparato da un'impresa per la presentazione delle proiezioni finanziarie. Può essere definito come il probabile ammontare dei flussi finanziari in entrata e in uscita attesi in periodi futuri per una specifica durata di tempo.

  • Il rendiconto finanziario pro-forma può essere sviluppato come parte del processo di budget o previsione annuale, oppure può essere creato come parte di una richiesta specifica di informazioni sui flussi di cassa, come richiesto dai potenziali investitori o dal management aziendale per il processo decisionale futuro.
  • Svolge anche un ruolo vitale nelle nuove imprese, nelle startup o nelle PMI nella fase di pianificazione in quanto forniscono una possibile rappresentazione del futuro che gestisce un'impresa. Può aiutare gli istituti di credito a identificare e fornire finanziamenti a tali attività, che potrebbero non essere operative oggi, ma in futuro potrebbero essere la prossima storia di crescita.
  • Il rendiconto finanziario pro forma deve essere basato su informazioni oggettive e affidabili per creare una proiezione accurata delle esigenze e dello stato finanziario che può aiutare a convincere gli investitori.

Esempio di rendiconto finanziario pro forma

Ad esempio, si consideri i seguenti numeri finanziari di un'impresa ipotetica

Secondo lo scenario dato, l'utile stimato al netto delle imposte sulle vendite dovrebbe essere del 23,31%, che è una media degli ultimi cinque anni. È una rappresentazione ideale delle stime come da rendiconto finanziario pro forma.

Allo stesso modo, l'ammortamento sulle vendite può essere stimato al 4,49% e il capitale circolante netto sulle vendite al 7,08% secondo le tendenze dell'anno precedente. Sulla base di queste stime è possibile preparare il rendiconto finanziario pro forma per l'analisi dell'anno 2018

Sulla base di questi dati, l'impresa può accertare il flusso di cassa disponibile con essa alla fine dell'esercizio in corso.

Tipi di rendiconto finanziario pro forma

Può essere preparato per un breve, medio e lungo termine in base alle esigenze della direzione.

# 1 - Breve termine

La preparazione di dichiarazioni a breve termine è su base mensile, settimanale o giornaliera. L'uso di questi è per prendere decisioni a breve termine. Cioè, per le decisioni operative quotidiane come il budget di una spesa, la pianificazione di deficit di cassa temporanei, ecc.

# 2 - Medio termine

La redazione del Bilancio a medio termine è per un periodo non superiore a un anno. L'uso di questi prospetti serve per prendere decisioni per l'esercizio in esame, come una stima dei ricavi, dei profitti, ecc. Lo scopo di questi tipi di prospetti è soddisfare gli obiettivi a medio termine.

# 3 - A lungo termine

La preparazione delle dichiarazioni pluriennali è per durate superiori a un anno. L'uso di queste dichiarazioni è per prendere decisioni strategiche e di investimento a lungo termine da parte del management e degli investitori. Una decisione di finanziamento del capitale, la costituzione di nuove iniziative, ecc. Si basano su rendiconti dei flussi di cassa pro forma a lungo termine.

Vantaggi

Di seguito sono riportati alcuni vantaggi cruciali del rendiconto finanziario pro forma

# 1 - Pianificazione aziendale

I rendiconti dei flussi di cassa pro forma aiutano nella pianificazione e nel controllo aziendale. Queste dichiarazioni aiutano la direzione a confrontare le proprie strategie aziendali e piani aziendali alternativi. Analizzando i numeri previsti, aiuta a decidere cosa serve meglio all'azienda in quanto è utile nella stima delle carenze di cassa presto.

  1. Aiuta a pianificare la riduzione delle spese evitabili.
  2. Prendere decisioni di investimento future in caso di disponibilità di liquidità in eccesso;
  3. È utile per pianificare le operazioni di un'azienda e per anticipare la posizione finanziaria dell'azienda.
  4. Identificare le prospettive di crescita inorganica e il loro impatto come fusioni, acquisizioni o joint venture;

# 2 - Modellazione finanziaria

I rendiconti dei flussi di cassa pro forma aiutano a eseguire calcoli matematici e a creare modelli finanziari. Gli scenari what-if così creati aiutano in:

  1. Testare diverse ipotesi che possono fornire diversi scenari di vendita e costi di produzione.
  2. Quantificare i piani aziendali futuri e l'impatto sulle valutazioni future;
  3. Studio dell'impatto delle variabili sui prezzi di manodopera, materiali e costi generali;

Limitazioni

Di seguito sono riportate alcune limitazioni di questo meccanismo.

  • Potrebbe non mirare agli effetti delle forze del mercato esterno. Poiché queste dichiarazioni sono basate su stime, potrebbero non cogliere forze esterne che influenzano i dati finanziari della società. Esistono vari fattori esterni di questo tipo che influiscono sull'organizzazione come i cambiamenti nella struttura delle aliquote fiscali, i cambiamenti nei prezzi delle materie prime dovuti alle condizioni di mercato, l'inflazione, la recessione, i cambiamenti dei tassi di interesse, i cambiamenti tecnologici, ecc. Questi aspetti influenzano ampiamente i dati finanziari della società.
  • A volte, può presentare risultati fuorvianti a causa di stime errate. Poiché il rendiconto finanziario pro forma si basa sulla stima delle prestazioni passate dell'azienda, potrebbe non fornire un quadro futuro perfetto, determinando così stime che potrebbero essere errate. In questo tipo di situazioni, il flusso di cassa pro forma può dare risultati fuorvianti e inaffidabili.

Conclusione

È parte integrante della pianificazione e previsione finanziaria. La direzione li ha utilizzati per quantificare le iniziative strategiche indipendentemente dalle dimensioni dell'azienda o della sua controllata. Sebbene un proforma non offra alcuna garanzia, se fatto bene, dimostra che la direzione ha svolto i compiti con presupposti accurati basati sugli standard del settore. Poiché i rendiconti dei flussi di cassa pro forma sono stime, sono flessibili e le rettifiche vengono apportate come e quando richiesto. Non è possibile accertare se i suggerimenti siano avanzati da investitori o altre idee che adeguano i costi, rappresentando così una natura dinamica.