Reporting intermedio

Significato rapporto intermedio

Una relazione semestrale è un bilancio presentato da un'impresa per un periodo inferiore a un anno (su base semestrale, trimestrale o anche mensile) e normalmente esaminato dai revisori interni di un'azienda piuttosto che sottoporsi a una revisione legale completa che sarebbe poco pratica e dispendiosa in termini di tempo considerando la frequenza con cui tali rapporti vengono pubblicati.

Sebbene le autorità di regolamentazione prescrivano una rendicontazione annuale dei dati, aiuta a stabilire una comunicazione migliore e trasparente con gli investitori fornendo informazioni aggiornate tra i periodi di rendicontazione annuali.

Secondo ICAI: "La rendicontazione finanziaria provvisoria tempestiva e affidabile migliora la capacità di investitori, creditori e altri di comprendere la capacità di un'impresa, di generare utili e flussi di cassa, la sua condizione finanziaria e la liquidità".

Esempio di reporting intermedio

I rapporti finanziari intermedi sono dichiarati in vari periodi che forniscono prove sulle prestazioni dell'azienda a intervalli diversi durante il periodo contabile.

• Le società quotate in borsa forniscono numeri finanziari trimestrali,
• Le società immobiliari escogitano i loro numeri sulla base del progetto man mano che questi progetti vengono completati.

Forniscono implicitamente informazioni analitiche essenziali.

Considera i seguenti dati finanziari di una grande azienda IT.

Anche se l'utile operativo è aumentato su base annua, i numeri trimestrali sono in calo. Ciò suggerisce che il quarto trimestre non è stato positivo per l'azienda, anche se c'è stato un buon aumento del 12% del profitto su base annua.

Le informazioni indicano implicitamente la stagionalità del business IT nel trimestre ottobre-dicembre. Queste informazioni dovrebbero guidare la direzione nella pianificazione delle proprie iniziative strategiche a lungo termine.

Obiettivi del reporting intermedio

Le decisioni di investimento vengono prese intorno all'anno. Gli investitori non aspettano le relazioni annuali che vengono dichiarate alla fine dell'anno fiscale. Con le aziende che fanno affidamento non solo sulla crescita organica ma anche su quella inorganica, i dati annuali sono insufficienti per valutare gli sviluppi e la proiezione degli utili del settore e dell'azienda. In un ambiente aziendale così dinamico, i rapporti intermedi offrono una migliore istantanea periodica agli azionisti. Fornire informazioni aggiornate manterrà sempre un'azienda nei buoni libri degli investitori, facilitando l'allocazione degli investimenti di capitale e portando a una migliore liquidità di mercato, che è l'obiettivo principale dei mercati dei capitali.

Di seguito sono riportati i principali obiettivi:

• Stima dei guadagni annuali sulla base di dati finanziari intermedi
• Fai proiezioni sui flussi di cassa.
• Identifica i punti di svolta nella situazione finanziaria dell'azienda.
• Valuta le prestazioni di gestione
• Formulare procedure di controllo interno.
• A integrazione della relazione annuale

Vantaggi

1. Aiuta a stabilire una migliore connessione con gli investitori.
2. È vantaggioso per i grandi conglomerati che gestiscono più linee di attività, aiutandoli a monitorare se le loro iniziative a breve termine sono in linea con la strategia a lungo termine.
3. Gli errori significativi (errori e frodi) in un rendiconto finanziario possono essere individuati e prevenuti in una fase iniziale rispetto a una relazione annuale.
4. Aiuta nell'attuazione di una procedura di controllo interno completa, che rende ulteriormente solide le politiche contabili.
5. La dichiarazione di acconto sul dividendo è possibile quando i bilanci sono presentati per brevi periodi incentivando gli azionisti a mantenere i propri investimenti.

Sfide / Limitazioni

• Sebbene gli annunci provvisori riducano il periodo di rendicontazione, aumentano l'impatto degli errori nelle stime che portano a preoccupazioni nel riportare informazioni accurate.
• Varie spese operative sono sostenute in un periodo e i benefici vengono guadagnati nei periodi successivi come pubblicità, riparazioni e altri costi di manutenzione. Tali spese possono distorcere la situazione finanziaria dell'azienda per un periodo provvisorio, sebbene a lungo termine potrebbero essere molto utili.
• L'impatto della stagionalità e dei cicli economici si fa sentire maggiormente nei rendiconti intermedi e quasi si annulla nella relazione annuale. Sono anche più inclini alla manipolazione del management presentando una forte crescita trimestrale nei trimestri iniziali e finali. Questa differenza influisce sulla coerenza e comparabilità di tali rapporti.
• L'inventario è l'elemento principale della generazione di entrate in qualsiasi attività commerciale. I calcoli periodici dell'inventario in un periodo intermedio sono ripetitivi, richiedono tempo e sono soggetti a errori. La determinazione della quantità di inventario e la sua valutazione comportano aggiustamenti non necessari nel bilancio intermedio.
• L'assenza di un quadro normativo per le pratiche di divulgazione crea confusione sulla misura in cui queste dovrebbero essere fornite. L'informativa può differire da due società all'interno dello stesso settore, il che può essere fuorviante per l'azionista.
• Il rapporto intermedio pone un'enfasi eccessiva sui risultati a breve termine, a volte presenta un'immagine distorta che può essere dannosa sia per gli investitori che per le società.

Linee guida

Per evitare ridondanze e ridurre la complessità considerando la natura dei rapporti intermedi, un'azienda può segnalare informazioni limitate. Tuttavia, dovrebbe contenere almeno i seguenti componenti:

• Bilancio sintetico
• Il rendiconto finanziario sintetico
• Dichiarazione P & L condensata
• Note esplicative rilevanti per i Dati riportati

Ci sono anche alcune linee guida per le note esplicative. Dovrebbe includere:

• Un'informativa sul fatto che nella relazione semestrale vengono seguiti gli stessi principi contabili utilizzati nella rendicontazione annuale.
• Note sulle voci che interessano sezioni del bilancio come attività, passività, patrimonio netto, reddito;
• Qualsiasi nuova emissione di azioni, riacquisto, rimborso o ristrutturazione del debito;
• Dividendi per azioni.
• Impatto di nuove acquisizioni o investimenti a lungo termine sostenuti durante il periodo intermedio.
• Eventuali reclami degli investitori o delle normative durante il periodo intermedio;

Conclusione

La rendicontazione intermedia non è molto diversa dalla relazione annuale in termini di contenuto, ma differisce solo per la tempistica della pubblicazione. Si tratta di un sottoinsieme di rapporti annuali che fornisce tutti i dati finanziari significativi come entrate, entrate, spese, perdite, ecc. Per un determinato periodo. Un'azienda non ha bisogno di pubblicarlo, ma farlo può essere molto vantaggioso per l'azienda, gli investitori e le parti interessate, portando a un ecosistema economico migliore e maturo.