Riserva LIFO

Cos'è la Riserva LIFO?

La riserva LIFO è la differenza tra quello che l'inventario finale della società sarebbe stato nella contabilità FIFO e il suo valore corrispondente nella contabilità LIFO. Le società che utilizzano il metodo di inventario LIFO sono tenute a dichiarare questa riserva che può essere utilizzata per adeguare il costo LIFO delle merci vendute e chiudere l'inventario ai loro valori equivalenti FIFO per renderlo comparabile.

• Le aziende possono scegliere di calcolare il costo dell'inventario in base a vari metodi di flusso dei costi (ovvero inventario FIFO, inventario LIFO, costo medio ponderato e metodo di identificazione specifico).
• Questa scelta del metodo di inventario influisce sul conto economico, sullo stato patrimoniale e ha un impatto diretto sui vari rapporti finanziari utilizzati dai vari stakeholder nell'analisi dell'andamento delle varie società. Inoltre, influisce sulla responsabilità fiscale di una società e sul flusso di cassa.
• Pertanto, quando si effettua un confronto tra due società: la società A che segue il metodo LIFO dell'inventario e la società B che segue il metodo FIFO dell'inventario, la performance finanziaria e i rapporti delle due società diventano incomparabili.
• Pertanto, per renderli comparabili, convertiamo l'inventario LIFO in inventario FIFO utilizzando questa riserva.

US GAAP richiede che tutte le società che utilizzano LIFO segnalino anche una riserva LIFO.

Formule di riserva LIFO

• Formula riserva LIFO = Inventario FIFO - Inventario LIFO

Quando questa riserva viene fornita dalla società, possiamo facilmente calcolare l'inventario FIFO utilizzando la formula seguente.

• Inventario FIFO = Inventario LIFO + Riserve LIFO

Allo stesso modo, il costo delle merci vendute può essere adeguato come segue:

• COGS (utilizzando FIFO) = COGS (utilizzando FIFO) - variazioni nella riserva LIFO durante l'anno

Pertanto, apportando tali aggiustamenti necessari, i dati finanziari possono essere comparabili e l'impatto dell'utilizzo del metodo LIFO di rendicontazione dell'inventario, se presente, può essere neutralizzato e anche qualsiasi profitto attribuito a causa della liquidazione LIFO (discusso sopra) può essere accertato una migliore analisi finanziaria della società.

Divulgazione

La riserva LIFO è la differenza tra il costo delle scorte calcolato utilizzando il metodo FIFO e il metodo LIFO.

• Utilizzando il metodo LIFO dell'inventario, le società di Costing sono in grado di aumentare il costo del venduto, il che si traduce in un reddito netto inferiore e, di conseguenza, in una riduzione delle tasse in un periodo inflazionistico.
• È anche noto come rivalutazione al LIFO, eccesso di FIFO sul costo LIFO e indennità LIFO e aiuta le diverse parti interessate a fare un confronto migliore tra i profitti netti riportati dalle società e varie metriche finanziarie.

Esempio di riserva LIFO

Kappa Corp. utilizza la contabilità dell'inventario LIFO. Le note a piè di pagina al bilancio 2007 contengono quanto segue.

Calcola il COGS 2007 di Kappa in FIFO

• COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - modifiche nella riserva LIFO
• COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = $ 57.000

Rettifiche contabili

I passaggi coinvolti nella rettifica del bilancio di una società che sceglie il metodo LIFO per riflettere il metodo del costo di magazzino FIFO sono i seguenti:

• Aggiungi la riserva all'attivo corrente (inventario finale)
• Sottrai le imposte sul reddito dell'ultima riserva first in first out dalle attività correnti (ovvero, saldo di cassa)
• Aggiungere la riserva Last in First Out (al netto delle imposte) al patrimonio netto
• Sottrarre la variazione in Last in First Out Reserve dal costo delle merci vendute
• Aggiungere le imposte sul reddito sulla variazione della riserva ultimo entrato primo alle spese per imposte sul reddito nel conto economico.

Liquidazione LIFO

Le aziende che optano per il metodo di inventario LIFO sono tenute a dichiarare Last in First Out Reserve nelle note a piè di pagina del loro bilancio. Questo metodo è molto diffuso negli Stati Uniti ed è consentito dagli US GAAP (il metodo LIFO è vietato dagli IFRS). Una riserva in calo è un indicatore importante che può essere utilizzato per analizzare la redditività di un'azienda e la sua sostenibilità.

• La variazione del saldo del conto di riserva durante l'anno è indicata come effetto LIFO.
• Di solito, una Riserva in calo è un'indicazione di Liquidazione LIFO, che si verifica nei casi in cui un'impresa vende più Inventario di quanto acquista durante i periodi inflazionistici; si traduce in una riduzione del costo dei beni venduti, aumentando così i profitti. Tuttavia, tali profitti non sono sostenibili e tali profitti riportati dalla società devono essere rettificati per evitare l'impatto di tale liquidazione LIFO in modo da renderli comparabili con le società che optano per il metodo FIFO.
• Pertanto, le variazioni nella Riserva LIFO dovrebbero essere analizzate attentamente in quanto consente un confronto significativo dei profitti e dei vari rapporti finanziari riportati dalla società utilizzando il metodo LIFO e dalla società utilizzando il metodo FIFO.
• Inoltre, agisce come una buona misura per comprendere l'impatto del margine lordo riportato dalla società sulla pressione inflazionistica.

Esempio di liquidazione LIFO

Comprendiamo il concetto di Liquidazione LIFO con l'aiuto di un esempio:

XYZ International Limited utilizza il metodo FIFO per i rapporti interni e il metodo LIFO per i rapporti esterni. La riserva LIFO della società all'inizio dell'anno mostrava un saldo attivo di $ 25000. Alla fine dell'anno l'inventario secondo FIFO ammonta a $ 100000 con il metodo FIFO e $ 70000 con il metodo FIFO.

• Formula di riserva LIFO = Inventario FIFO-Inventario LIFO = $ 100000- $ 70000 = $ 30000
• Pertanto, l'effetto di liquidazione LIFO per l'anno sarà di $ 5000 ($ 30000- $ 25000).

Conclusione

Le Riserve LIFO sono riportate dalle società che utilizzano il metodo LIFO per la rendicontazione dell'inventario come parte del loro bilancio nelle note a piè di pagina. Ciò è importante in quanto consente a vari stakeholder della comunità aziendale e degli analisti di comprendere e confrontare la redditività dichiarata dell'azienda e vari rapporti finanziari con le aziende che utilizzano il metodo FIFO di reporting dell'inventario in un modo migliore.