Cos'è l'investimento di portafoglio?
Gli investimenti di portafoglio sono investimenti effettuati in un gruppo di attività (azioni, debito, fondi comuni di investimento, derivati o anche bitcoin) anziché un singolo asset con l'obiettivo di ottenere rendimenti commisurati al profilo di rischio dell'investitore. Gli investimenti di portafoglio possono variare da un piccolo segmento di un settore a un ampio spettro: l'intero mercato.
Tipi di investimento di portafoglio
Un investimento dà ritorni proporzionali al suo fattore di rischio. Se si investe in attività altamente rischiose come il bitcoin, si possono ottenere rendimenti assurdamente alti o arrivare a zero. Ma se si investe in buoni del tesoro, il fattore di rischio è quasi nullo, ma anche i rendimenti sono molto bassi. E ogni investitore finanziario avrà il proprio profilo di rischio, adattato ai propri investimenti specifici.
Ma gli investimenti disponibili sul mercato non sono adeguati a tali esigenze. Quindi ogni investitore avrà un requisito specifico che può essere mantenuto utilizzando un portafoglio. I diversi tipi di investimento di portafoglio sono i seguenti:
- Portafogli privi di rischio - I portafogli privi di rischio sono quelli che hanno titoli di investimento in obbligazioni del tesoro e tali dove il rischio è quasi nullo ma rendimenti bassi.
- Portafogli a basso rischio - Un portafoglio con attività prevalentemente prive di rischio combinato con alcuni titoli basati sul rischio per fornire una miscela di basso rischio, rendimenti decenti.
- Portafogli a medio rischio - Portafoglio con più titoli privi di rischio rispetto al portafoglio ad alto rischio ma meno attivi basati sul rischio.
- Portafogli ad alto rischio - Questo tipo di investimento di portafoglio include molti titoli ad alto rischio che beneficiano di rendimenti elevati.
Il pensiero che si possano ottenere rendimenti elevati con un basso rischio è difficile da percepire. Le dinamiche del mercato libero lo chiamano arbitraggio: quando due profili di rischio simili pagano a scale diverse, uno di loro ha un vantaggio sugli altri. Tale differenza rallenta gli investitori a cogliere l'opportunità e neutralizza il vantaggio della differenza nei rendimenti per portafogli di rischio simili. Questa è chiamata legge di un prezzo e tale legge di un prezzo non consente alle stesse attività di rischio di avere lo stesso prezzo. Si dovrebbe tenerlo a mente mentre si prepara un portafoglio: qualsiasi rendimento superiore a quello per il tasso di rischio specifico, non resisterà alla prova del tempo.
Esempio di investimento di portafoglio: rendimenti e rischi
Prendiamo uno scenario di esempio per vedere come vengono calcolati e rappresentati i rendimenti ei rischi degli investimenti di portafoglio.
Per questo, immagineremo un buono del tesoro che produca un rendimento del 2% annuo. I buoni del tesoro sono considerati privi di rischio perché sono garantiti dal governo degli Stati Uniti. Quindi, la variabilità / rischio / varianza netta dei rendimenti sarà zero. Ciò significa che il cento per cento delle volte, i rendimenti saranno solo del 2% all'anno.
Supponiamo un titolo con un rendimento medio del 10% e una varianza del 2%. Ciò significa che se i rendimenti sono distribuiti normalmente, i rendimenti netti si attestano tra l'8% e il 12% per il 68% delle volte.
Se un investitore costruisce un portafoglio investendo il 50% del suo denaro in obbligazioni e il resto in azioni, allora può avere un rendimento medio di circa il 6%. Questo è superiore ai rendimenti medi delle obbligazioni e inferiore ai rendimenti medi di un'azione. Proprio il motivo per cui esistono i portafogli. Se l'investitore vuole aumentare il suo rischio, può aumentare la quota di azioni e se vuole diminuire il suo rischio, può aumentare la quota delle sue obbligazioni.
Vantaggi dell'investimento di portafoglio
I seguenti sono i vantaggi degli investimenti di portafoglio.
- Il profilo di rischio di un individuo può essere soddisfatto utilizzando l'investimento di portafoglio. Non può essere fatto cercando un investimento finanziario che consenta all'individuo il proprio profilo di rischio.
- Un individuo può decidere come diversificare i suoi investimenti, per azioni, per mercati o per tipo di investimento.
- Se l'investitore vuole gestire diversi punti di liquidità. Non può essere gestito da un'azione o da un'obbligazione. Ma avere un portafoglio di attività lo aiuterà ad avere un flusso di reddito costante, o flusso di reddito in una tempistica necessaria.
- Non tutte le azioni pagano dividendi. Alcune azioni pagano dividendi e alcune azioni sono titoli di crescita. Se i requisiti dell'investitore da un investimento sono una via di mezzo, allora possono scegliere di investire in un portafoglio che li aiuti ad avere i benefici dei dividendi e delle azioni di crescita.
- Investire in tali risorse multiple richiede una gestione minima. Ciò ridurrà il costo transazionale dell'investimento e aiuterà a risparmiare costi aggiuntivi.
- Per le persone che investono in più titoli, l'analisi dei singoli titoli non è importante quanto l'analisi congiunta. Questo aiuta a ridurre il costo sociale dell'investimento.
Svantaggi dell'investimento di portafoglio
I seguenti sono gli svantaggi degli investimenti di portafoglio.
- Uno dei motivi importanti per il corretto funzionamento del mercato azionario è il flusso di informazioni. Il flusso di informazioni è la teoria in cui, a causa del denaro coinvolto, il processo decisionale durante il movimento del prezzo delle azioni aiuta l'azienda a misurare le condizioni del mercato e del pubblico in generale. Se il prezzo delle azioni si muove dopo una certa decisione, aiuta l'azienda a decidere se la decisione presa è una buona decisione o meno. Tuttavia, con gli investimenti di portafoglio, il movimento di tali prezzi delle azioni diventa più incerto poiché il rischio viene misurato nel suo insieme e quindi il flusso di informazioni è incerto.
- Se non viene effettuata una ricerca adeguata e non viene calcolato il profilo di rischio appropriato, il portafoglio non produrrà rendimenti ottimali.
- Per calcolare quali devono essere i rendimenti per una certa quantità di rischio, la persona deve analizzare più azioni e formare un portafoglio. Sebbene siano disponibili società che analizzano questo tipo di portafogli e li forniscono, ciò non avvantaggia l'utente in misura completa.
- La conoscenza finanziaria è obbligatoria per le persone che stanno cercando di investire utilizzando un portafoglio anziché singole azioni. Le relazioni tra i singoli titoli, tra azioni e mercati, è una cosa difficile da analizzare.
Conclusione
Come ogni investimento in finanza, la decisione di investire o meno in un portafoglio è una scelta. Ma la decisione che molte persone prendono qui mostra l'ovvia importanza dei portafogli negli investimenti moderni. Forniscono un metodo di personalizzazione esattamente dove è necessario.
