Esempi di analisi finanziaria
Un esempio di analisi finanziaria è analizzare le prestazioni e l'andamento dell'azienda calcolando rapporti finanziari come rapporti di redditività che include l'indice di profitto netto che è calcolato dall'utile netto diviso per le vendite e indica la redditività dell'azienda in base alla quale possiamo valutare la redditività dell'azienda e l'andamento del profitto e ci sono più rapporti come rapporti di liquidità, rapporti di turnover e rapporti di solvibilità.
L'analisi del bilancio è considerata uno dei modi migliori per analizzare gli aspetti fondamentali di un'azienda. Ci aiuta a comprendere la performance finanziaria della società derivata dal suo bilancio. Questa è una metrica importante per analizzare la redditività operativa, la liquidità, la leva finanziaria della società, ecc. Il seguente esempio di analisi finanziaria fornisce una panoramica dell'analisi finanziaria più comune utilizzata dai professionisti.
Principali 4 esempi di analisi del bilancio
Di seguito sono riportati i rendiconti finanziari di XYZ Ltd e ABC Ltd.
Stato patrimoniale di XYZ Ltd. e ABC Ltd.
Dichiarazione P&L di XYZ Ltd. e ABC Ltd.
Di seguito sono riportati gli esempi di analisi del rapporto finanziario sulla base dei rendiconti finanziari sopra riportati:
Esempio n. 1 - Rapporti di liquidità
Gli indici di liquidità misurano la capacità di un'azienda di estinguere i propri impegni attuali. I tipi più comuni sono:
Rapporto attuale
Il Current Ratio misura l'entità del numero di attività correnti rispetto alle passività correnti. In generale, il rapporto 1 è considerato ideale per descrivere che la società ha attività correnti sufficienti per rimborsare le proprie passività correnti.
Formula del rapporto corrente = Attività correnti / Passività correnti
Il Current Ratio di ABC è migliore rispetto a XYZ, il che mostra che ABC è in una posizione migliore per ripagare i suoi obblighi attuali.
Rapporto rapido
Il rapporto Rapido aiuta ad analizzare la capacità di pagamento istantaneo dell'azienda dei suoi obblighi attuali.
Formula rapporto rapido = (Attività correnti - Inventario) / Passività correnti.
ABC è in una posizione migliore rispetto a XYZ per coprire immediatamente i suoi obblighi attuali.
Esempio # 2 - Rapporti di redditività
I rapporti di redditività analizzano la capacità di guadagno dell'azienda. Aiuta anche a comprendere l'efficienza operativa dell'attività dell'azienda. Alcuni importanti rapporti di redditività sono i seguenti:
Indice di redditività operativa
Misura l'efficienza operativa dell'azienda;
Formula del rapporto di profitto operativo = guadagni prima di interessi e tasse / vendite
Entrambe le società hanno un rapporto operativo simile.
Rapporto di profitto netto
Misura la redditività complessiva dell'azienda;
Formula del rapporto di profitto netto = profitto netto / vendite.
XYZ ha una migliore redditività rispetto a ABC.
Return on Equity (ROE)
Return on Equity misura il rendimento realizzato dal patrimonio netto della società.
Formula Return on Equity = Utile netto / Patrimonio netto
XYZ offre un rendimento migliore ai suoi detentori di azioni rispetto a ABC.
Ritorno sul capitale investito (ROCE)
Return on Capital Employed misura il rendimento realizzato dal capitale totale impiegato nell'azienda.
Formula ROCE = Guadagni prima di interessi e tasse / capitale impiegato
Entrambe le società hanno un rapporto di rendimento simile da fornire a tutti i proprietari di capitale.
Esempio n. 3 - Rapporti di fatturato
I rapporti di turnover analizzano l'efficienza con cui l'azienda ha utilizzato le proprie risorse.
Alcuni importanti rapporti di turnover sono i seguenti:
Rapporto fatturato inventario
Inventory Turnover Ratio misura nella valutazione del livello effettivo di gestione dell'inventario del business.
Formula del rapporto di rotazione dell'inventario = Costo delle merci vendute / Inventario medio.
Un rapporto più alto significa che un'azienda vende merci molto rapidamente e gestisce il proprio livello di inventario in modo efficace.
Rapporti di fatturato da ricevere
L'indice di rotazione dei crediti aiuta a misurare l'efficacia di un'azienda nel riscuotere i propri crediti o debiti.
Formula del rapporto di rotazione dei crediti = Vendite a credito / Crediti medi.
Un rapporto più elevato significa che la società riscuote il proprio debito più rapidamente e gestisce i propri crediti in modo efficace.
Rapporti di fatturato pagabili
Payable Turnover Ratio aiuta a quantificare il tasso con cui un'azienda è in grado di pagare i propri fornitori.
Formula del rapporto di fatturato da pagare = Acquisti totali / Debiti medi
Un rapporto più alto significa che un'azienda paga le bollette più rapidamente e può gestire i propri debiti in modo più efficace.
Esempio n. 4: coefficienti di solvibilità
I coefficienti di solvibilità misurano l'entità del numero di attività possedute dalla società per coprire i suoi obblighi futuri. Alcuni importanti coefficienti di solvibilità sono i seguenti:
Rapporto di patrimonio netto
Il Debt to Equity Ratio misura la quantità di capitale disponibile presso la società per estinguere i propri debiti. Un rapporto più alto rappresenta la riluttanza dell'azienda a pagare i propri obblighi. Pertanto è meglio mantenere il giusto rapporto tra indebitamento e capitale proprio per gestire la solvibilità dell'azienda.
Formula del rapporto di patrimonio netto = debito totale / patrimonio netto totale
Un rapporto più alto significa una leva maggiore. XYZ è in una posizione di solvibilità migliore rispetto ad ABC.
Leva finanziaria
La leva finanziaria misura il numero di attività disponibili per i detentori di azioni della società. Più alto è il rapporto, più alto è il rischio finanziario in termini di posizione debitoria per finanziare le attività dell'azienda.
Formula di leva finanziaria = attività totali / capitale
Più alto è il rapporto di ABC implica che la società è altamente indebitata e potrebbe incontrare difficoltà nel ripagare il suo debito rispetto a XYZ.
Conclusione
È importante capire che i rapporti finanziari sono una delle metriche più importanti utilizzate dai professionisti della finanza nell'analisi della performance finanziaria delle aziende. Inoltre, aiuta a comprendere le prestazioni relative di due o più aziende nello stesso settore.
