Differenza tra valore contabile e valore di mercato
Il valore contabile è il valore patrimoniale netto della società ed è calcolato come la somma delle attività totali meno l'importo delle attività immateriali ed è sempre uguale al valore contabile delle attività in bilancio mentre il valore di mercato come il nome suggerisce che il valore di le attività che riceveremo se intendiamo venderla oggi.
Il valore contabile e il valore di mercato sono tecniche chiave utilizzate dagli investitori per valutare le classi di attività (azioni o obbligazioni). Il valore contabile è il valore dell'azienda secondo il suo bilancio. Il valore di mercato è il valore di un'azione o di un'obbligazione, basato sui prezzi negoziati nei mercati finanziari. Sebbene il valore di mercato possa essere calcolato in qualsiasi momento, un investitore conosce il valore contabile quando una società presenta i suoi guadagni su base trimestrale.
- Il valore contabile di un'attività è strettamente basato sullo stato patrimoniale o "Libri" della società. Il valore contabile è calcolato prendendo in bilancio la differenza tra attività e passività. È anche noto come patrimonio netto o patrimonio netto e può essere derivato dall'equazione contabile attività = passività + patrimonio netto.
- Il valore di mercato di un'attività viene assegnato dagli investitori in quella particolare data, ovvero in base al prezzo corrente di tale attività negoziata nei mercati finanziari. Viene calcolato moltiplicando il prezzo di mercato per azione della società per il numero di azioni in circolazione. Può variare e in qualsiasi momento può essere maggiore o minore del valore contabile.
Valore contabile vs. infografica del valore di mercato
Differenze chiave
- Il valore contabile è il valore di un'attività riportata nel bilancio dell'impresa. Il valore di mercato è la valutazione corrente dell'azienda o delle attività (il prezzo corrente della quota) nel mercato su cui possono essere acquistate o vendute.
- Il valore contabile ci fornisce il valore effettivo delle attività di proprietà dell'azienda, mentre il valore di mercato è il valore previsto delle aziende o il valore delle attività sul mercato.
- Il valore contabile è uguale al valore del patrimonio netto dell'impresa, mentre il valore di mercato indica il valore di mercato corrente di qualsiasi azienda o attività.
- Un investitore può calcolare il valore contabile di un asset quando la società riporta i suoi guadagni su base trimestrale, mentre il valore di mercato cambia ogni singolo momento.
- Il valore contabile mostra il costo effettivo o il costo di acquisizione del bene, mentre l'altro indica le tendenze attuali del mercato.
- Il valore contabile è il valore contabile di un'attività ed è meno rilevante nei momenti in cui un'azienda sta effettivamente pianificando di vendere quell'attività sul mercato; in confronto, il valore di mercato riflette la valutazione più accurata di un'attività durante l'acquisto e la vendita di tale attività.
- Il valore contabile di un'attività è contabilizzato nello stato patrimoniale sulla base del costo storico, del costo ammortizzato o del fair value. Il valore di mercato riflette il valore equo o il valore di mercato di un'attività.
Tabella comparativa
| Base di confronto | Valore contabile | Valore di mercato | ||
| Senso | È il vero valore del patrimonio dell'azienda. È il valore effettivo del bene dell'azienda. | Il valore di mercato è definito come il prezzo massimo al quale un'attività o un titolo può essere acquistato o venduto sul mercato. | ||
| Riflette | L'equità dell'azienda. | L'attuale prezzo di mercato. | ||
| Base di calcolo | Il valore contabile è calcolato prendendo la differenza tra attività e passività nello stato patrimoniale. | Il valore di mercato di una società viene calcolato moltiplicando il prezzo di mercato per azione della società per il numero di azioni in circolazione. | ||
| Frequenza delle fluttuazioni | Succede a intervalli periodici, cioè poco frequenti; | Molto frequente. Il valore di mercato oscilla di tanto in tanto. | ||
| Basi di misurazione | Il valore contabile di un'attività è contabilizzato nello stato patrimoniale sulla base del costo storico, del costo ammortizzato o del fair value. | Il valore di mercato riflette il valore equo o il valore di mercato di un'attività. |
Conclusione
Il valore di mercato e il valore contabile delle azioni sono ampiamente utilizzati dagli investitori per valutare una classe di attività. Il confronto di entrambi per un'azienda indica se l'azienda è sottovalutata o sopravvalutata. Se il valore di mercato è inferiore al valore contabile, significa che il titolo è negoziato con uno sconto e viceversa.
Il valore contabile è il valore contabile di un'attività e spesso non riflette il vero valore di mercato al quale un'attività può essere acquistata o venduta. Il valore di mercato fornisce un valore corrente più accurato poiché riflette la domanda e l'offerta di un'attività. Diverse tecniche di valutazione multiple come (rapporto PE, rapporto PB, rapporto EV / EBITDA) utilizzano il valore di mercato o il valore contabile come una delle variabili.
