Che cos'è l'avviamento in contabilità?
L'avviamento in contabilità è un'attività immateriale che viene generata quando una società acquista un'altra società a un prezzo superiore a quello della somma del fair value delle attività nette identificabili della società al momento dell'acquisizione ed è calcolato sottraendo il fair value delle attività nette identificabili della società dal prezzo totale di acquisto.
Secondo i principi contabili US GAAP e IFRS, è identificato come un'attività immateriale a vita indefinita. Non è un ammortamento; tuttavia, viene periodicamente (annualmente) verificata la perdita di valore.
Esempio di buona volontà: acquisizione di Apigee da parte di Google
fonte: Google SEC Filings
Notiamo dall'esempio sopra; Google ha acquisito Apigee Corp per 571 milioni di dollari in contanti.
Ecco la ripartizione dell'importo dell'acquisizione
- $ 127 milioni sono stati attribuiti alle attività immateriali
- $ 41 milioni sono stati acquistati in contanti.
- $ 27 milioni erano le attività nette acquisite
- I rimanenti $ 376 milioni sono stati attribuiti ad Goodwill.
Come calcolare l'avviamento in una contabilità M&A?
Impareremo a calcolare l'avviamento passo dopo passo con l'aiuto di un esempio. Supponiamo che ci sia una società A che ha acquisito la società B per un corrispettivo totale di 480 milioni di dollari.
Vediamo ora i passaggi:
Passaggio 1: trova il valore contabile delle attività
È possibile trovare il valore contabile delle attività dal bilancio della società. Di seguito sono riportati i dati finanziari della società B.
Passaggio 2: trova il valore equo delle attività
Il valore equo delle attività può essere determinato con l'aiuto di una società di revisione poiché sono ben attrezzate per valutare le attività dell'azienda. Di seguito è riportata l'istantanea del fair value delle attività della società B.
Passaggio 3: calcolare le rettifiche del valore equo
L'adeguamento al valore equo è la differenza tra il valore equo delle attività della società B e il valore contabile delle attività della società B
- Rettifiche del valore equo di mercato = (100-80) + (180-100) - (40-40) - (40-20) = 20 + 80-0-20 = 80
Passaggio 4: calcolare il prezzo di acquisto in eccesso
Il prezzo di acquisto in eccesso è il netto del corrispettivo del prezzo effettivo e del valore contabile della società target.
- Prezzo effettivo pagato - $ 480 milioni
- Valore contabile netto della società B = $ 100 + 80 + 60-20-40 = $ 180
- Prezzo di acquisto in eccesso = Prezzo effettivo pagato - Valore contabile netto della società B = $ 480-180 = $ 300
Passaggio 5: calcolare l'avviamento
È la differenza tra il prezzo di acquisto in eccesso e gli adeguamenti al fair value.
- Prezzo di acquisto in eccesso - Rettifiche al valore equo = $ 300 - $ 80 = $ 220 milioni.
Contabilità dell'avviamento
Voci di diario
Generalmente viene registrato nei libri contabili del giornale solo quando viene pagato un corrispettivo in denaro o un valore monetario.
La registrazione prima nota viene generalmente registrata come segue:
Risorsa acquisita Dr XXX
Buona volontà Dr XXX
Contanti / Banca Cr XXX
Facciamo un esempio per comprendere le voci del diario di buona volontà. Il valore equo delle attività nette acquisite da ABC & Co in un'acquisizione è di $ 10 milioni e l'importo pagato è di $ 12 milioni, quindi la registrazione prima nota è la seguente.
Attività (immobilizzazioni / attività correnti) Dr $ 10 milioni
Goodwill (12Mn-10Mn) Dr $ 2 milioni
A banca / contanti / azioni Cr 12 milioni
Cosa succede all'avviamento generato internamente?
Non è rilevata come un'attività perché non è un'attività identificabile controllata da un'impresa che può essere valutata attendibilmente al costo. Le spese successive per attività immateriali come marchi, testate editoriali e articoli di natura simile sono rilevate come costo per evitare qualsiasi avviamento generato internamente.
E l'ammortamento?
Come da principi contabili internazionali non è più ammortizzato o svalutato. Invece, dovrebbe essere testato per riduzione di valore ogni anno, come spiegato di seguito. Tuttavia, secondo i principi contabili indiani, la fusione o la fusione dell'avviamento deve essere ammortizzata sulla sua vita utile. Poiché è difficile stimare la vita utile con ragionevole certezza, si suggerisce di ammortizzare in un periodo non superiore a cinque anni a meno che non sia giustificato un periodo leggermente più lungo.
Quando si prevede che un'azienda venga chiusa o insolvente, gli investitori generalmente detraggono l'avviamento da qualsiasi calcolo perché probabilmente non avrà valore di rivendita.
Riduzione di valore dell'avviamento
Ogni anno l'avviamento deve essere verificato per riduzione di valore. La perdita di valore si verifica quando il valore di mercato delle attività scende al di sotto del valore contabile. Quindi deve essere ridotto dell'importo che il valore di mercato scende al di sotto del valore contabile.
Ad esempio, ABC Co ha acquistato una società per $ 12 milioni, dove $ 5 milioni è Goodwill. Dopo aver gestito l'attività per così tanti anni con perdite e senti che il valore di mercato delle attività acquisite attraverso l'acquisizione della società ABC è molto inferiore, ed è ora solo $ 9 milioni. In questo caso, il valore di mercato delle attività acquisite è diminuito di $ 3 milioni e deve essere ridotto della stessa quantità.
In questo caso, la voce per la menomazione è la seguente,
Perdita di valore A / c Dr 3 milioni
Avviamento A / c Cr 3 milioni
(Avviamento svalutato per la diminuzione del valore di mercato delle attività acquisite dall'acquisizione di ABC Co)
Se negli anni successivi, il valore equo è diminuito ulteriormente, viene rilevato nella misura di soli $ 5 milioni e se il valore equo diminuisce ulteriormente, viene ripartita una diminuzione del valore equo tra tutte le attività.
Reversione della menomazione:
Quando il ripristino di una perdita di valore si verifica a causa di un aumento del valore equo delle attività, lo storno viene allocato per contabilizzare il valore delle attività prima in attività diverse dall'avviamento su base proporzionale e quindi allocato successivamente nell'avviamento.
Ad esempio, nell'esempio precedente, ABC Co ha acquisito attività per $ 12 milioni, dove $ 5 milioni è Goodwill e quando il valore di mercato delle attività è sceso a $ 6 milioni, allora $ 6 milioni (12-6) deve essere ridotto. Quindi è compromesso per l'intero $ 5 milioni e le altre attività acquisite sono proporzionalmente di $ 1 milione.
In questo caso, 2 anni dopo, il valore di mercato delle attività acquisite è aumentato di $ 4 milioni, quindi il valore di $ 4 milioni deve essere prima ripartito tra le attività fino a $ 12 milioni e, se rimane un saldo, deve essere assegnato a Buona volontà.
