Reddito operativo vs utile netto

Differenza tra reddito operativo e reddito netto

La differenza fondamentale tra reddito operativo e reddito netto è che il reddito operativo si riferisce al reddito guadagnato da un'organizzazione aziendale durante il periodo in esame dalle sue principali attività generatrici di reddito e non considera il reddito non operativo e le spese non operative, mentre, L'utile netto si riferisce ai guadagni dell'attività conseguiti durante il periodo dopo aver considerato tutte le spese sostenute dall'azienda durante quel periodo.

Entrambe sono metriche essenziali nei rendiconti contabili finanziari. Il reddito operativo è il reddito generato dalle operazioni quotidiane o, in altri termini, dalle attività principali di un'azienda. Viene calcolato dopo aver detratto il costo delle operazioni dal totale delle vendite.

Matematicamente, può essere espresso come:

L'utile netto è la linea di fondo. È l'utile finale disponibile per gli azionisti dopo aver dedotto gli interessi passivi, eventuali proventi o oneri straordinari e le tasse.

Matematicamente, può essere espresso come:

L'equazione di cui sopra ci aiuta a identificare la relazione tra reddito operativo e reddito netto. Il risultato operativo, da un lato, identifica i proventi generati dalle attività operative dell'azienda; il reddito netto, d'altra parte, quantifica qualsiasi reddito generato dall'entità aziendale sia da operazioni sia da interessi guadagnati da investimenti o anche un reddito generato dalla liquidazione di un'attività. Il reddito operativo è un sottoinsieme di un ombrello più grande chiamato reddito netto.

Esempio

Considera il conto economico di una società ABC.

Qui il reddito operativo è stato calcolato sottraendo il costo e le spese dalle vendite totali. Tuttavia, per calcolare il reddito netto, le spese totali vengono detratte dal reddito totale e quindi vengono applicate le tasse. Inoltre, come illustrato, l'utile netto è la linea di fondo e il numero finale del conto economico come uno segue l'approccio top-down. Il reddito operativo è solo un sottoinsieme utilizzato nel calcolo del reddito netto.

Reddito operativo vs. infografica sul reddito netto

Differenze critiche tra reddito operativo e utile netto

Le differenze principali sono le seguenti:

# 1 - Significato

Il reddito operativo è la sezione più significativa del conto economico di qualsiasi unità aziendale. È perché aiuta a identificare il reddito generato dalle attività commerciali primarie dell'azienda. Non considera spese una tantum o entrate una tantum. Quindi è libero da qualsiasi manipolazione e fornisce un quadro chiaro della robustezza delle attività operative dell'azienda. L'analisi del reddito operativo per trimestri consecutivi può aiutare un investitore a identificare la redditività del business e le opportunità di crescita che può fornire a lungo termine.

L'utile netto, d'altra parte, è l'utile finale disponibile per gli azionisti dopo che tutte le spese e le entrate sono state prese in considerazione. Quindi si chiama una linea di fondo e viene utilizzata per pagare i dividendi. A differenza del reddito operativo, contiene spese o proventi una tantum. Ad esempio, si consideri un'azienda farmaceutica che ha un reddito operativo robusto ma è stata penalizzata dalle autorità di regolamentazione. Questo pagamento una tantum non influirà sul reddito operativo ma avrà un impatto sul reddito netto e, infine, sul profitto disponibile per gli azionisti. Gli investitori dovrebbero analizzare attentamente entrambi i redditi prima di parcheggiare i loro soldi.

# 2 - Tasse e usi

Il reddito operativo si occupa solo dei ricavi generati e del costo delle operazioni. Il reddito netto si occupa non solo di entrate, costi, spese, ma anche di spese una tantum, tasse e supplementi. Pertanto, a volte potresti vedere un numero elevato nella sezione del reddito operativo del bilancio, che viene completamente cancellato nella linea di fondo. Poiché il reddito netto denota la redditività dell'impresa, viene utilizzato nel calcolo di parametri come EPS, rendimento del capitale e rendimento delle attività. Gli azionisti sono principalmente interessati a questi rapporti, poiché questi determineranno solo se i loro investimenti sono stati proficui.

Tabella comparativa

Pensiero finale

Sia il reddito operativo che l'utile netto sono parametri essenziali per valutare la salute finanziaria dell'azienda. Gli investitori a lungo termine saranno più interessati a comprendere la solidità delle attività di core business dell'azienda. Quindi monitoreranno con attenzione il reddito operativo. Tuttavia, i trader a breve termine saranno più interessati ai numeri della linea di fondo in quanto ciò determinerà il potenziale di guadagno delle loro scommesse speculative.

Questo è il motivo per cui la maggior parte delle volte vedrai un forte calo del prezzo delle azioni di una società quotata ogni volta che ci sono alcune battute d'arresto a breve termine come la perdita di una causa o la penalizzazione delle autorità di regolamentazione. Il più delle volte, si tratta di una reazione eccessiva da parte dei trader a breve termine che sono preoccupati per la redditività a breve termine e, il più delle volte, i prezzi delle azioni si riprendono. Ad esempio, il divieto di Maggi in India ha avuto un impatto enorme sulle azioni della Nestle India Ltd, che sono scese del 50% in 4 settimane prima di tornare ai livelli iniziali entro 2 trimestri.