Strumenti finanziari

Cosa sono gli strumenti finanziari?

Gli strumenti finanziari sono determinati contratti o qualsiasi documento che funge da attività finanziaria come obbligazioni e obbligazioni, crediti, depositi in contanti, saldi bancari, swap, cap, futures, azioni, cambiali, contratti a termine, FRA o contratti di cambio a termine, ecc. organizzazione e come responsabilità verso un'altra organizzazione e questi vengono utilizzati esclusivamente per scopi commerciali.

Tipi di strumento finanziario

Di seguito vengono indicate le tre tipologie di strumenti finanziari:

1. Strumenti del mercato monetario: gli strumenti del mercato monetario includono denaro call o preavviso, cap e collars, lettere di credito, forward e futures, opzioni finanziarie, garanzie finanziarie, swap, buoni del tesoro, certificati di deposito, term money e commercial paper.
2. Strumenti del mercato dei capitali: include strumenti come strumenti azionari, crediti e debiti, depositi in contanti, obbligazioni, obbligazioni, prestiti, prestiti, azioni privilegiate, saldi bancari, ecc.
3. Strumenti ibridi: include strumenti come warrant, obbligazioni a doppia valuta, debito scambiabile, titoli legati ad azioni e obbligazioni convertibili, ecc.

Esempio di strumento finanziario

XYZ Limited è una società bancaria che emette strumenti finanziari come prestiti, obbligazioni, mutui domestici, azioni e titoli basati su attività ai propri clienti. Queste possono fungere da attività finanziaria per la suddetta società bancaria ma per i clienti non sono altro che passività finanziarie che devono essere debitamente pagate da loro in tempo. D'altra parte, l'importo che viene depositato dai clienti in banca funge da attività finanziaria per i clienti che depositano lo stesso mentre una passività finanziaria per una società bancaria.

Vantaggi

Ci sono molti diversi vantaggi dello strumento finanziario come segue:

• Le disponibilità liquide come il denaro contante e gli equivalenti di cassa sono di grande utilità per le aziende poiché possono essere facilmente utilizzate per pagamenti rapidi o per affrontare imprevisti finanziari.
• Le parti interessate spesso si sentono più sicure in un'organizzazione che ha impiegato più capitale nelle loro risorse liquide.
• Gli strumenti finanziari forniscono un supporto importante nel finanziamento delle attività materiali. Ciò è possibile attraverso il trasferimento di fondi da attività materiali che funzionano in plusvalore a quelle attività materiali che si trovano in deficit.
• Gli strumenti finanziari allocano il rischio rispetto alle capacità di assunzione del rischio delle controparti che hanno partecipato alla realizzazione di un investimento in attività immateriali.
• Le aziende che scelgono di effettuare un investimento in attività reali producono ricavi più elevati poiché ottengono un portafoglio diversificato, l'inflazione coperta e possono anche proteggersi dalle incertezze causate da motivi politici.
• Gli strumenti finanziari come l'equità agiscono come una fonte permanente di fondi per un'organizzazione. Con le azioni, il pagamento dei dividendi ai detentori di azioni è puramente facoltativo. Le azioni di partecipazione consentono inoltre a un'organizzazione di avere una possibilità aperta di contrarre prestiti e di godere di utili non distribuiti.

Svantaggi

I diversi limiti e svantaggi dello strumento finanziario includono quanto segue:

• Le disponibilità liquide come i saldi dei conti di risparmio e altri depositi bancari sono limitati quando si tratta di ROI o ritorno dell'investimento. Questo è elevato a causa del fatto che non ci sono restrizioni per il ritiro di depositi in conti di risparmio e altri saldi bancari.
• Le disponibilità liquide come depositi in contanti, conti del mercato monetario, ecc. Potrebbero impedire alle organizzazioni di effettuare un prelievo per mesi o talvolta anche per anni o per qualsiasi altra cosa specificata nell'accordo.
• Se un'organizzazione desidera ritirare il denaro prima del completamento del mandato menzionato nell'accordo, la stessa potrebbe essere penalizzata o ricevere rendimenti inferiori.
• Gli alti costi di transazione sono anche motivo di preoccupazione per le organizzazioni che hanno a che fare o desiderano trattare con strumenti finanziari.
• Un'organizzazione non deve fare eccessivo affidamento su debiti come capitale e interessi poiché questi dovrebbero essere pagati di conseguenza.
• Gli strumenti finanziari come il pagamento delle obbligazioni restituiscono molto meno delle azioni. Le aziende possono persino andare in default sulle obbligazioni.
• Alcuni degli strumenti finanziari come il capitale proprio rappresentano un onere per tutta la vita dell'azienda. Il capitale proprio agisce come un onere permanente in un'organizzazione. Il capitale proprio non può essere rimborsato anche se l'organizzazione dispone di una quantità di fondi sufficiente. Tuttavia, come per le ultime modifiche, le società possono optare per il riacquisto di azioni proprie ai fini dell'annullamento, ma lo stesso è soggetto a determinati termini e condizioni.

Punti importanti

• Derivati ​​come forward e futures possono portare enormi vantaggi per le piccole imprese, ma se solo questi vengono utilizzati correttamente. Se questi vengono utilizzati in modo inappropriato, potrebbero causare un'organizzazione a subire enormi perdite e fallimento.
• Le organizzazioni devono prestare molta attenzione quando si tratta di swap poiché comporta un livello di rischio più elevato.
• Una corretta gestione degli strumenti finanziari può aiutare le aziende a ridurre i costi dei materiali e massimizzare le vendite e i profitti.
• Sono generalmente utilizzati da persone che non possono permettersi o non hanno accesso a linee di credito e risparmi sistematici.
• Gli strumenti finanziari informali offrono servizi altamente flessibili secondo le esigenze di un individuo. Può essere avviato e completato entro pochi minuti dalla richiesta in quanto richiede semplicemente una semplice ricevuta di cassa o un accordo orale.

Conclusione

Per concludere, si può affermare che gli strumenti finanziari non sono altro che un pezzo di documento che funge da attività finanziaria per un'organizzazione e da responsabilità per un'altra organizzazione. Questi possono essere sotto forma di obbligazioni, obbligazioni, contanti e mezzi equivalenti, depositi bancari, azioni, azioni privilegiate, swap, forward e futures, denaro call o notice, lettere di credito, cap e collars, garanzie finanziarie, crediti e debiti, prestiti e prestiti, ecc. Ogni tipo di strumento finanziario ha i suoi vantaggi e svantaggi.

Gli strumenti finanziari devono essere adeguatamente utilizzati per trarne la maggior parte dei benefici. Questi possono essere di enorme importanza per le aziende che cercano di ridurre al minimo i costi e massimizzare il proprio modello di entrate. Pertanto, le organizzazioni devono assicurarsi di utilizzare correttamente gli strumenti finanziari in modo da poterne trarre maggiori benefici ed eliminare le possibilità che si ritorcano contro.