Tipi di rapporti finanziari
I rapporti finanziari sono i rapporti utilizzati per analizzare il bilancio della società per valutare le prestazioni in cui questi rapporti vengono applicati in base ai risultati richiesti e questi rapporti sono suddivisi in cinque grandi categorie che sono rapporti di liquidità, rapporti finanziari di leva, rapporto di efficienza, rapporti di redditività e rapporti di valore di mercato.
Elenco dei 5 principali tipi di rapporti finanziari
- Coefficienti di liquidità
- Rapporti di leva
- Rapporti efficienza / attività
- Rapporti di redditività
- Rapporti del valore di mercato
Parliamo di ciascuno di essi in dettaglio -
# 1 - Rapporti di liquidità
Gli indici di liquidità misurano la capacità dell'azienda di far fronte alle passività correnti. Include quanto segue
Rapporto attuale
Determina la capacità di un'azienda di far fronte a passività a breve termine con attività correnti:
Rapporto corrente = Attività correnti / Passività correntiIn base a questi tipi di rapporti, un rapporto corrente inferiore a 1 indica che la società potrebbe non essere in grado di soddisfare i propri obblighi a breve termine in tempo. Un rapporto superiore a 1 indica che la società ha attività a breve termine in eccedenza oltre a soddisfare gli obblighi a breve termine.
Rapporto acido-test / rapido:
Determina la capacità di un'azienda di far fronte alle passività a breve termine con asset rapidi:
Rapporto rapido = (CA - Inventari) / CLLe attività rapide escludono l'inventario e altre attività correnti che non sono prontamente convertibili in contanti.
Se è maggiore di 1, la società ha liquidità in eccesso. Ma se è inferiore, potrebbe indicare che la società fa troppo affidamento sulle scorte per adempiere ai propri obblighi.
Rapporto di cassa
Il rapporto di cassa determina la capacità di un'azienda di far fronte a passività a breve termine con disponibilità liquide e mezzi equivalenti (CCE):
Rapporto di cassa = CCE / Passività correntiRapporto di flusso di cassa operativo:
Determina i tempi in cui un'azienda può far fronte alle passività correnti con la liquidità operativa generata (OCF):
Rapporto di flusso di cassa operativo = OCF / passività correnti# 2 - Rapporti di leva
Sotto questi tipi di rapporti finanziari, è quanto un'azienda dipende dal suo prestito per le sue operazioni. Quindi è importante per i banchieri e gli investitori che desiderano investire nella società.
Un coefficiente di leva finanziaria elevato aumenta l'esposizione di un'azienda al rischio e alle flessioni della società, ma a sua volta comporta anche il potenziale per rendimenti più elevati.
Rapporto debito
Questo rapporto debito / PIL aiuta a determinare la percentuale di indebitamento nel capitale di una società. Indica l'ammontare delle attività finanziate dal debito.
Rapporto debito = debito totale / attività totaliSe questo rapporto è basso, significa che l'azienda è in una posizione migliore in quanto è in grado di soddisfare i propri requisiti con i propri fondi. Maggiore è il rapporto, maggiore è il rischio. (Poiché ci sarà un enorme esborso in termini di interesse)
Rapporto debito / capitale:
Il rapporto tra indebitamento e patrimonio netto misura la relazione tra il totale delle passività e il totale del patrimonio netto. Mostra quanto fornitori e creditori finanziari si sono impegnati nei confronti dell'azienda rispetto a quanto si sono impegnati gli azionisti.
Rapporto di patrimonio netto = passività totali / patrimonio nettoSe questo rapporto è alto, ci sono poche possibilità che i finanziatori possano finanziare l'azienda. Ma se questo rapporto è basso, l'azienda può ricorrere a creditori esterni per l'espansione.
Rapporto di copertura degli interessi:
Questo tipo di rapporto finanziario mostra il numero di volte in cui il reddito operativo di un'azienda può coprire le spese per interessi:
Rapporto di copertura degli interessi = reddito da operazione / spese per interessiRapporto di copertura del servizio del debito:
Il rapporto di copertura del servizio del debito mostra il numero di volte in cui il reddito operativo di un'azienda può coprire i propri obblighi di debito:
Rapporto di copertura del servizio del debito = reddito da operazione / debito totale# 3 - Rapporti efficienza / attività
Sotto questi tipi di rapporti finanziari, i rapporti di attività mostrano l'efficienza con cui un'azienda utilizza i suoi beni.
Rapporto fatturato inventario:
Il turnover dell'inventario mostra quanto efficientemente l'azienda vende le merci a un costo inferiore (investimento in inventario).
Rapporto di rotazione dell'inventario = Costo delle merci vendute / InventarioUn rapporto più alto indica che l'azienda è in grado di convertire rapidamente l'inventario in vendite. Un basso tasso di rotazione delle scorte indica che l'azienda trasporta articoli obsoleti.
Rapporto di fatturato della contabilità clienti:
Il turnover della contabilità clienti determina l'efficienza di un'azienda nel riscuotere denaro dalle vendite a credito effettuate durante l'anno.
Rapporto di rotazione della contabilità clienti = Credito vendite / Contabilità clientiUn rapporto più alto indica raccolte più alte mentre un rapporto più basso indica una raccolta più bassa di contanti.
Rapporto di rotazione delle attività totali:
Questo tipo di rapporto finanziario indica la velocità con cui le attività totali di un'azienda possono generare vendite.
Rapporto rotazione attività = vendite nette / attività totaliAd esempio, un rapporto di rotazione delle attività più elevato indica che i macchinari utilizzati sono efficienti. Un rapporto inferiore indica che i macchinari sono vecchi e non in grado di generare rapidamente vendite.
# 4 - Rapporti di redditività
Indicatore più utilizzato per determinare il successo dell'azienda. Più alto è il rapporto di redditività, migliore è l'azienda rispetto ad altre società con un rapporto di redditività inferiore.
Il margine è più importante del valore in termini assoluti. Ad esempio, considera un'azienda con un profitto di $ 1 milione. Ma se il margine è solo dell'1%, un leggero aumento dei costi potrebbe comportare una perdita.
Margine di profitto lordo:
Margine di profitto operativo:
L'utile operativo viene calcolato deducendo le spese di vendita, generali e amministrative dall'ammontare dell'utile lordo di un'azienda.
Margine di profitto operativo = Utile operativo / Vendite netteMargine di profitto netto
Il margine di profitto netto è l'utile finale disponibile per la distribuzione agli azionisti.
Margine di profitto netto = Utile netto (Utile operativo - Interessi - Imposte) / Vendite netteReturn on Equity (ROE):
Questo tipo di rapporto indica con quanta efficacia il denaro dell'azionista viene utilizzato dalla società.
Return on Equity = Utile netto / Patrimonio nettoMaggiore è il rapporto ROE, migliore è il rendimento per i suoi investitori.
Ritorno sugli asset (ROA):
Il rapporto della formula del ritorno sugli asset (ROA) indica con quanta efficacia l'azienda sta utilizzando le proprie risorse per realizzare un profitto. Maggiore è il rendimento, migliore è la società nell'utilizzare efficacemente i propri beni.
Return on Assets = Utile netto / Totale attivo# 5 - Rapporti del valore di mercato
Sotto questi tipi di rapporti, i rapporti del valore di mercato aiutano a valutare il prezzo delle azioni di una società. Fornisce un indicatore agli investitori potenziali ed esistenti se il prezzo delle azioni è sopravvalutato o sottovalutato. Include quanto segue:
Rapporto valore contabile per azione:
Il rapporto del valore contabile per azione viene confrontato con il valore di mercato per determinare se è costoso o economico.
Rapporto valore contabile per azione = Patrimonio netto / Totale azioni in circolazioneRapporto di rendimento dei dividendi:
Il dividend yield ratio mostra il ritorno sugli investimenti se l'importo è investito al prezzo di mercato corrente.
Dividend Yield Ratio = Dividend per Share (DPS) / Share PriceRapporto utile per azione (EPS):
L'utile per azione (EPS) indica l'ammontare del reddito netto guadagnato per ciascuna azione in circolazione:
EPS = utili del periodo (reddito netto) / numero di azioni in circolazioneRapporto prezzo-utili:
Il rapporto prezzo / utili è calcolato dividendo il prezzo di mercato per l'EPS. Questo rapporto viene confrontato con altre società dello stesso settore per vedere se il prezzo di mercato dell'azienda è sopravvalutato o sottovalutato.
Rapporto prezzo-utili = prezzo delle azioni / EPS
