Cos'è il mercato dei capitali?
Il mercato dei capitali è un luogo in cui acquirenti e venditori possono interagire e negoziare titoli finanziari come azioni, obbligazioni, strumenti di debito, obbligazioni, strumenti derivati come futures, opzioni, swap, ETF.
- I titoli qui menzionati normalmente significherebbero investimenti a lungo termine, cioè investimenti che hanno un periodo di lock-in maggiore di un anno.
- Il trading di investimenti a breve termine avviene attraverso il mercato monetario.
Quali sono le funzioni del mercato dei capitali?
- Rende più facile la negoziazione di titoli per investitori e aziende.
- Assiste il regolamento della transazione nel tempo.
- Aiuta a ridurre al minimo i costi di transazione e di informazione.
- Mobilita i risparmi delle parti dai contanti e altre forme ai mercati finanziari.
- Offre un'assicurazione contro il rischio di mercato.
Tipi di mercato dei capitali
# 1 - Mercato primario
Il mercato primario è un mercato in cui vengono negoziati i titoli appena emessi, ovvero per la prima volta. È anche conosciuto come il mercato delle nuove emissioni. Questo mercato consente sia un'offerta pubblica iniziale che un'ulteriore offerta pubblica. In questo mercato, i fondi verranno distribuiti con l'aiuto dell'offerta tramite prospetto, emissione preferenziale, emissione di diritti, e-IPO e collocamento privato di titoli.
# 2 - Mercato secondario
Si tratta di un tipo, i vecchi titoli vengono scambiati, vale a dire la negoziazione effettuata dopo la prima transazione nel mercato primario. Chiamiamo questo mercato anche il mercato azionario o il mercato dei ricambi. Sia i mercati azionari che le operazioni over-the-counter rientrano nel mercato secondario. Esempi di mercati secondari sono la Borsa di Londra, la Borsa di New York, il NASDAQ, ecc.
Vantaggi
- Migliora l'efficienza delle transazioni.
- Trasferiscono denaro tra gli investitori, cioè le persone che forniscono capitale e le persone che ne hanno bisogno.
- I mercati secondari creano liquidità nel mercato.
- Titoli come le obbligazioni pagano interessi agli investitori e il più delle volte l'interesse così pagato è superiore ai tassi di interesse bancari.
- Titoli come le azioni pagano dividendi.
- C'è una maggiore possibilità di crescita del valore degli investimenti col passare del tempo.
- Gli strumenti del mercato dei capitali possiedono liquidità, vale a dire che possiamo convertirli in contanti ed equivalenti di cassa quando c'è bisogno di fondi immediatamente con costi di transazione inferiori.
- L'investimento in azioni conferisce agli investitori diritti di proprietà, che consente loro di avere voce in capitolo nella decisione di gestione dell'azienda.
- Promuove la diversificazione offrendo un'ampia gamma di tipologie di investimento.
- Di solito, i titoli del mercato dei capitali possono essere utilizzati come garanzia per ottenere prestiti da banche e istituzioni finanziarie.
- Ci sarebbero alcuni vantaggi fiscali che si accumulano investendo nel mercato azionario.
- Mantenere pochi titoli può garantire una performance superiore a lungo termine.
Svantaggi
- Investire nel mercato dei capitali è considerato molto rischioso in quanto l'investimento è altamente volatile in termini di valore, ovvero questi titoli sono soggetti agli alti e bassi del mercato.
- Tali fluttuazioni rendono questi tipi di investimenti inadatti a fornire un reddito fisso, in particolare i dipendenti in pensione che di solito preferirebbero un reddito regolare.
- Con l'ampia gamma di alternative di investimento presenti nel mercato dei capitali, un investitore potrebbe non essere in grado di decidere quale tipo di investimento perseguire, rendendo così difficile per un investitore investire senza una consulenza professionale.
- Se un investitore investe in azioni di una società, sarebbe considerato titolare di diritti di proprietà. Questo può, a prima vista, sembrare un vantaggio, ma ciò significa che l'investitore che è il proprietario della società sarebbe l'ultima parte a ricevere i proventi nel caso in cui la società vada in liquidazione o fallisca.
- L'acquisto e la vendita di titoli può comportare una commissione di intermediazione, commissione, ecc., Che aumenta il costo delle transazioni.
Punti importanti
- I mercati dei capitali trattano prestiti e debiti a lungo termine, azioni, obbligazioni, obbligazioni, titoli di stato, ecc.
- Opera principalmente con l'aiuto delle borse valori.
- Incoraggiano gli investitori a investire nei loro strumenti offrendo incentivi come interessi divisi, che portano alla formazione di capitale.
- Sono noti per mobilitare i risparmi da banche, istituzioni finanziarie, immobili e oro, dirottando così i risparmi dai canali improduttivi alle aree produttive.
- Gli investitori nei mercati dei capitali che dispongono di fondi sono chiamati unità di surplus e quelli che prendono in prestito i fondi sono chiamati unità di deficit.
- I fondi si spostano dalle unità in eccesso a quelle in deficit.
- Aiutano nella corretta regolamentazione dei fondi e nella creazione di liquidità.
- Banca commerciale, istituzioni finanziarie, compagnie di assicurazione, società di affari e fondi pensione sono i principali fornitori di fondi nei mercati dei capitali.
Conclusione
È un mercato in cui acquirenti e venditori interagiscono e effettuano transazioni. Sebbene svolga funzioni simili al mercato monetario, è diverso nel senso che si occupa di solito di titoli a lungo termine. È un mercato organizzato e ben regolamentato e ha il potere di spostare il risparmio da un mezzo meno produttivo a un percorso dove c'è bisogno di capitale e dove anche il capitale viene ricompensato. Sebbene possa essere molto rischioso in termini di fornire periodicamente rendimenti fissi significativi, è di gran lunga preferito a causa dell'anticipazione di una performance propizia a lungo termine.
