Tasso di rendimento reale

Cos'è il tasso di rendimento reale?

Il tasso di rendimento reale è il tasso di rendimento annuo effettivo dopo aver preso in considerazione i fattori che influenzano il tasso come l'inflazione ed è calcolato da uno più il tasso nominale diviso per uno più il tasso di inflazione meno uno e il tasso di inflazione può essere preso dal prezzo al consumo indice o deflatore del PIL.

Aiuta un investitore a scoprire cosa ottiene effettivamente in cambio di aver investito una determinata somma di denaro in un investimento. Ad esempio, se il signor Timothy investe $ 1000 in una banca e la banca promette di offrire un tasso di rendimento del 5%, il signor Timothy potrebbe pensare di ottenere un buon ritorno dal suo investimento. Nella terminologia finanziaria, chiameremo questo 5% come tasso nominale.

Tuttavia, la domanda rimane: il 5% è il ritorno effettivo sull'investimento del signor Timothy? La risposta è no. Dobbiamo anche considerare l'inflazione e anche le tasse (se il ritorno sull'investimento non è deducibile dalle tasse).

Formula del tasso di rendimento reale

Considerando il tasso di inflazione, possiamo calcolarlo come segue

Esempio

Puoi scaricare questo modello Excel del tasso di rendimento reale qui - Modello Excel del tasso di rendimento reale

La signora Soul ha tenuto $ 100.000 in banca. La banca promette di pagare un tasso di rendimento del 6% alla fine dell'anno. Il tasso di inflazione è del 3% durante l'anno. Quale sarebbe il tasso di rendimento reale?

• Formula del tasso di rendimento reale = (1 + tasso nominale) / (1 + tasso di inflazione) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Interpretazione

In questa formula, consideriamo prima il tasso nominale e poi il tasso di inflazione.

Come già sapete, il tasso di rendimento dell'investimento o delle offerte della banca è il tasso di rendimento nominale. Tuttavia, per scoprire il tasso di inflazione, dobbiamo utilizzare l'indice dei prezzi al consumo. In alternativa, le imprese possono utilizzare un diverso indice dei prezzi al consumo per calcolare l'inflazione oppure possono solo prendere in considerazione i beni e servizi correlati alla loro attività.

Ecco la formula con la quale possiamo scoprire il tasso di inflazione -

Tasso di inflazione = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

Qui, CPI _x indica l'indice di consumo iniziale.

Se hai investito un buon importo, è sempre prudente utilizzare il tasso di rendimento reale per vedere quanto stai effettivamente guadagnando sull'investimento.

Tuttavia, se vuoi solo essere sicuro di quanto stai effettivamente guadagnando in senso casuale, puoi semplicemente utilizzare la seguente formula - (tasso nominale - tasso di inflazione).

Sebbene questa formula non sia consigliata, puoi semplicemente controllare prima di entrare nei dettagli.

Uso e rilevanza

Se gli investitori vogliono sapere quanto stanno effettivamente guadagnando (in alcuni casi è effettivamente negativo), In questa formula è buona.

Tuttavia, ci sono due cose che devi considerare prima di utilizzare questa formula.

• La prima cosa è detrarre il tasso di inflazione (o dividere il tasso di inflazione); devi assicurarti di acquistare gli stessi beni considerati dal CPI.
• La seconda cosa è che il tasso di rendimento non è sempre preciso. Sì, puoi calcolare il tasso di rendimento reale utilizzando la formula, ma possono esserci più fattori che potresti dover considerare, ad esempio tasse, costo opportunità, ecc.

Calcolatrice

È possibile utilizzare la seguente calcolatrice.

Tasso di rendimento reale in Excel (con modello excel)

Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel. Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input del tasso nominale e del tasso di inflazione. Puoi facilmente calcolare il tasso di rendimento reale nel modello fornito.