Esame FRM | Guida alla certificazione sulla gestione dei rischi finanziari

L'esame FRM (Financial Risk Management) è una parte dei test condotti dalla Global Association of Risk Professionals per rilasciare una certificazione FRM alla persona che supera l'esame riconoscendo che la persona è idonea a lavorare in ambiente finanziario perché ha una solida conoscenza e solida comprensione del rischio finanziario, sua analisi e sua gestione.

Esame FRM (certificazione di gestione del rischio finanziario)

 Perché la gestione dei rischi finanziari (o FRM) è una delle certificazioni più richieste dai professionisti del rischio?

• Ci sono stati più di 150.000 iscritti per l'esame FRM dal 1997.
• 923 organizzazioni avevano cinque o più registrazioni per l'esame FRM nel 2014.
• 38 organizzazioni avevano 100 o più registrazioni di certificazione per la gestione dei rischi finanziari nel 2013.
• Nel 2014, 11 organizzazioni avevano 250 o più registrazioni di Financial Risk Management.
• Nel 2014, gli studenti laureati di oltre 350 istituzioni educative si sono iscritti alla FRM.
• Il 90% di coloro che hanno sostenuto l'esame FRM di maggio 2014 consiglierebbe che anche i propri colleghi sostengano l'esame FRM.
• Più di 30.000 FRM stanno praticando in tutto il mondo.

Come puoi notare da questi numeri sbalorditivi, la certificazione FRM è uno dei modi migliori per aumentare le carriere nella gestione del rischio (e, naturalmente, gli stipendi :-)). Tuttavia, dovrai investire una buona quantità di tempo e denaro e sacrificare anche gran parte della tua vita sociale.

Inoltre, dai un'occhiata alle importanti date degli esami FRM 2020 e al processo di registrazione.

Questo articolo completo sulla gestione dei rischi finanziari ti fornirà i dettagli dell'esame di certificazione FRM, del modello, dei suggerimenti per lo studio, delle risorse per gli esami, ecc.

Tieni presente che, come l'esame di certificazione FRM, ci sono varie altre credenziali tra cui puoi scegliere, in base all'area finanziaria in cui desideri specializzarti. È molto importante che tu scelga attentamente la tua poiché ognuna di esse è esclusiva e fornisce alcuni rimborsi, altrimenti non conteranno. Se sei confuso su quale scegliere, puoi guardare un'analisi comparativa su CFA vs FRM. Inoltre, per ottenere una comprensione più approfondita dell'esame CFA, puoi consultare la Guida per principianti all'esame CFA.

Che cos'è l'esame FRM (certificazione di gestione del rischio finanziario)?

La Global Association of Risk Professionals (GARP®) ha ideato il Financial Risk Manager (FRM®) per coloro che sono interessati a ottenere la certificazione come persona seria nella gestione dei rischi. La gestione del rischio finanziario può davvero essere una certificazione preziosa che può aiutarti a migliorare la tua carriera, distinguerti e ottenere riconoscimento tra i datori di lavoro e darti l'opportunità di migliorare le tue conoscenze e competenze nell'area della gestione del rischio finanziario.

• Ruoli: consulente in materia di rischi finanziari, gestione del rischio, gestione del credito, gestione della responsabilità patrimoniale, stima del rischio, valutazione del rischio. FRM potrebbe non essere utile per coloro che cercano carriere in Investment Banking o Equity Research
• Esame: Il programma di certificazione FRM consiste in esami FRM Parte I e Parte II che sono esami a scelta multipla su carta e matita.
• Date dell'esame FRM: sia l'esame FRM parte I che la parte II si svolgono due volte l'anno nel mese di maggio e novembre (di solito il terzo sabato). Inoltre entrambi i livelli possono essere eseguiti nello stesso giorno contemporaneamente.
• L'affare: i test d'esame FRM in due parti avanzati, la conoscenza cumulativa e i concetti testati sull'esame FRM parte I sono necessari per la parte II. Il programma di certificazione FRM si conclude in due parti con un esame di quattro ore ciascuna. Sia FRM Parte I che Parte II possono essere prese in un solo giorno. Anche se non si cancella la parte I della certificazione sulla gestione dei rischi finanziari e non si cancella la parte II, la prossima volta dovrai comunque presentarti per entrambi gli esami.
• Idoneità: chiunque può iscriversi per sostenere gli esami FRM.

Criteri di completamento del programma di certificazione FRM

• Supera l'esame FRM Parte I e Parte II entro 4 anni
• I candidati devono sostenere l'esame FRM Parte I prima di partecipare alla Parte II
• Dimostrare 2 anni di esperienza lavorativa pertinente. Questa esperienza lavorativa non può essere superiore a 10 anni prima di aver superato l'esame FRM Parte II. Inoltre, l'esperienza acquisita per la scuola non sarà considerata, inclusi stage, lavori part-time o insegnamento agli studenti. Un candidato ha 5 anni per presentare la propria esperienza lavorativa. Dopo 5 anni, il candidato dovrà iscriversi nuovamente al programma di certificazione FRM e pagare nuovamente le tasse richieste.
• Gli FRM certificati sono fortemente incoraggiati a guadagnare 40 ore di sviluppo professionale continuo (CPD) ogni due anni per mantenere le migliori pratiche più recenti nella gestione del rischio.

Ore di studio consigliate: GARP consiglia ai candidati FRM di dedicare circa 200 ore di studio per prepararsi per ciascuna parte degli esami FRM.

Cosa guadagni? Diventi un Financial Risk Manager certificato (FRM®)

Perché sostenere l'esame FRM?

La certificazione FRM dovrebbe essere scelta e perseguita perché richiesta nell'attuale settore economico e finanziario. Ma allo stesso tempo, devi considerare le tue prospettive di carriera che potrebbero variare in base ai tuoi interessi e all'eventuale esperienza professionale attuale.

• La certificazione FRM non garantisce un lavoro o un aumento di stipendio, ma sì, ti dà sicuramente un vantaggio rispetto alle tue controparti, fornisce un vantaggio ragionevole rispetto ai tuoi colleghi sul posto di lavoro.
• Con questo, hai l'opportunità di dimostrare il tuo valore che a sua volta potrebbe aiutarti con l'aumento dello stipendio e non solo con la certificazione.
• Inoltre, le conoscenze e le abilità mirate che apprendi nella gestione del rischio finanziario, l'opportunità di fare rete e accedere con professionisti del rischio finanziario possono fornirti un'esposizione al settore.
• Questa certificazione ti darà la possibilità di indicare un set di competenze di alto valore in un frammento di nicchia del dominio finanziario.

Dai un'occhiata alle 5 migliori società e alle 5 principali banche globali che impiegano il maggior numero di FRM.

Formato dell'esame FRM

 Punti salienti chiave del formato dell'esame FRM

Esame di certificazione FRM - Parte 1

• Questa parte dell'esame FRM si concentra principalmente sugli strumenti critici e sulle teorie necessarie per misurare il rischio finanziario.
• L'ampia area di studio includerebbe le basi della gestione del rischio, analisi quantitativa, mercati e prodotti finanziari, valutazione e modelli di rischio.
• L'esame è in un formato di domande a scelta multipla che lo rende facile, ma tenendo in considerazione l'aspetto temporale, il sostenitore ha in media circa 2,4 minuti per domanda.
• Le domande hanno lo scopo di mettere in relazione la teoria con problemi pratici, del mondo reale, per comprendere la gestione del rischio.
• Nessuna penalità per risposte errate :-)

Esame di certificazione FRM - Parte II

• Questa parte dell'esame di certificazione FRM è superiore all'esame Parte I e si concentra sulla gestione del rischio di mercato, sulla gestione del rischio di credito, sulla gestione del rischio operativa e integrata, sulla gestione del rischio di investimento e sui problemi attuali nei mercati finanziari.
• L'esame è di nuovo formato da domande a risposta multipla e il sostenitore ha in media 3 minuti per domanda.
• Le domande sono di natura pratica, in cui i candidati devono comportarsi come un gestore del rischio e occuparsi della gestione del rischio.
• Nessun segno negativo per risposte errate :-)

Pesi / ripartizione degli esami FRM

Esame di certificazione FRM - Parte I 

• Ogni aspetto particolare della gestione del rischio finanziario avrà un peso diverso nell'esame (Separazione fornita di seguito). Per superare l'esame di Parte I, è necessario dimostrare una conoscenza approfondita di tutte le aree previste dal curriculum FRM.
• Devi esercitarti bene per la sezione quantitativa, soprattutto se provieni da un background commerciale e non hai lavorato prima su problemi quantitativi.
• Una grande notizia per te. NON ci sono CUT-OFF SEZIONALI! Sì, puoi cancellare l'esame anche se ottieni il 4 ° quartile in una delle sezioni. Anche se è altamente consigliabile non rovinare le sezioni ad alto peso che vedi sotto.

Esame di certificazione FRM - Parte II 

• Il curriculum dell'esame di certificazione FRM Parte II è stato suddiviso in cinque aree principali (descritte di seguito con il loro peso individuale)
• Il peso massimo e il focus dell'esame sono per le sotto-aree della gestione del rischio come Market Risk Management, Credit Risk Management Operational & Integrated Risk Management.
• Anche in questo caso non ci sono interruzioni di sezione :-)

Tasse dell'esame di certificazione FRM

Di seguito sono riportate le informazioni per la certificazione FRM parte I maggio 2020;

Dovrai pagare una quota di iscrizione una tantum di $ 400. Un altro aspetto di cui tenere conto è il momento del pagamento. Prima ti registri per l'esame, più è economico. Ad esempio, il pagamento durante la terza scadenza ti costerà $ 950, mentre la prima scadenza ti costerà $ 300 in meno rispetto a $ 650.

Le quote di iscrizione al programma di certificazione FRM sono valide per quattro anni, il che significa che è necessario presentarsi per l'esame di certificazione sulla gestione dei rischi finanziari - Parte I e II entro questo periodo.

Di seguito sono riportate le informazioni per la restituzione della certificazione FRM del candidato Parte 1 e della certificazione FRM Parte II 16 maggio 2020 fonte - GARP 

fonte - GARP 

Risultati FRM e tassi di superamento

I risultati FRM vengono dichiarati tramite e-mail generalmente sei settimane dopo lo svolgimento dell'esame. Ti vengono anche forniti i risultati del quartile che sostanzialmente ti permetteranno di capire come hai ottenuto un punteggio nelle vaste aree dell'esame rispetto agli altri partecipanti. Inoltre, il punteggio di superamento non viene rivelato ed è determinato dal comitato FRM.

Le percentuali di superamento rientrano in un intervallo del 30-60% per entrambe le parti dell'esame FRM. Diamo un'occhiata alle tariffe di passaggio per ciascuno dei livelli;

Risultato FRM - Il tasso di superamento della Parte I è di circa il 47%

• Considerando gli ultimi 5 anni (2014-2018) e 10 esami, l'esame di certificazione FRM Parte I ha avuto una percentuale di superamento compresa tra il 42% e il 50%, con un tasso medio di superamento del 47%.
• Il tasso medio di superamento dal 2010 (ovvero, da maggio 2014 a novembre 2018) per la Parte 1 è del 45,1%
• Il tasso di superamento della parte 1 per maggio 2018 è del 41%.
• Il tasso di superamento della parte 1 per novembre 2018 è del 50,1%.
• Il tasso di superamento della parte 1 per maggio 2019 è del 42%.
• Il tasso di superamento della parte 1 per novembre 2019 è del 46%.

Risultato FRM - Il tasso di superamento dell'esame Parte II è di circa il 57%

• Sempre considerando i risultati degli ultimi 5 anni (2014-2018) e 10 esami, l'esame di certificazione FRM Parte II ha avuto una percentuale di superamento compresa tra il 50% e il 62%, con un tasso medio di superamento del 55%.
• È interessante notare che la percentuale di superamento del risultato FRM per entrambe le parti I e II è stata vista più alta nell'anno maggio-2011 al 53,1% e 61,6% rispettivamente.
• Il tasso medio di superamento dal 2010 (ovvero, da maggio 2010 a novembre 2018) per la parte 2 è del 56,1%
• Il tasso di superamento della parte 2 per maggio 2018 è del 53,3%.
• Il tasso di superamento della parte 2 per novembre 2018 è del 56%.
• Il tasso di passaggio della parte 2 per maggio 2019 è del 60%.
• Il tasso di superamento della parte 2 per novembre 2019 è del 59%.

Materiale di studio dell'esame FRM

Ecco un confronto tra il materiale di studio che può essere utilizzato per preparare gli esami di certificazione FRM Parte I e II. Include il materiale di studio disponibile sul sito GARP e Schweser.

Inoltre, è necessario notare che ci sono diversi pacchetti disponibili con Schweser, è possibile scegliere quello con le caratteristiche che si adattano alle proprie esigenze. Anche se a scopo di confronto ho incluso il prezzo e gli attributi del pacchetto Essential Self Study. Inoltre, decidere se optare per le note del curriculum FRM o il materiale di preparazione dipenderà dal tempo che si intende investire nella preparazione dell'esame FRM.

Strategie d'esame FRM: prima dell'esame

Non c'è magia, nessuna scorciatoia ma sforzi puramente dedicati che ti faranno passare. Diamo un'occhiata ad alcuni punti che potresti considerare di includere nella tua preparazione per l'esame FRM Parte I.

• Capire il curriculum: la prima e la cosa più importante è capire l'intero programma che studierai. Sforzati di capirlo davvero.
• Esamina le letture GARP : è importante esaminare le letture GARP di base almeno una volta e anche il Manuale FRM.
• Trova un partner di studio - Se riesci a trovare un partner di studio. Cerca qualcuno in una situazione simile alla tua e un programma. Potete essere di buon aiuto gli uni agli altri in caso di dubbi e la forza di ogni partner in un determinato argomento.
• Inizia presto: mettiti subito d' accordo , questi non sono i tuoi esami universitari in cui lo studio dell'ultimo minuto potrebbe farti superare. Per prepararti bene inizia presto e pianifica molto bene il programma di preparazione, di conseguenza decidi quanto tempo dedicare per ogni giorno. Soprattutto se non sei una persona con un background finanziario e quantitativo, dovrai dedicare tempo sufficiente per la preparazione.
• Stabilisci le tue ore di studio: sebbene le ore consigliate siano da qualche parte intorno alle 200 ore, non significa che supererai l'esame. Questi criteri sono completamente soggettivi e richiedono sforzi sinceri che vanno dalle 100 alle 500 ore.
• Preparati bene per formule e calcoli: considerazione importante per i partecipanti all'esame è che c'è una buona quantità di aspetto quantitativo nell'argomento. La difficoltà matematica dell'esame è simile a quella di un corso di finanza di livello universitario. Inoltre, ci sono formule e calcoli importanti che devono essere conosciuti insieme alla sua corretta applicazione.
• Prepara il tuo foglio veloce: il programma comprende un sacco di formule (trovale alla fine di ogni capitolo) e metodi per vari tipi di misurazione. Intendiamoci, i fogli delle formule non vengono forniti con l'esame. Quindi devi memorizzarli. Un modo è preparare il tuo foglio rapido della formula e continuare a farvi riferimento ogni volta che hai tempo libero durante il tuo lavoro o mentre sei in viaggio.
• Pratica, pratica e pratica! - Analizzare gli appunti, rapinare le formule è solo una parte della preparazione. La chiave sarà la quantità di pratica che farai per risolvere i problemi. Potrebbe anche succedere che ti eserciti oggi e potresti dimenticarlo dopo una settimana. Quindi non puoi fare molto qui ma CONTINUA A PRATICARE! Risolvi il maggior numero di esami di prova che ti darebbero un'idea di come sarebbe la cosa reale e ti renderebbero sicuro nella partita finale.
• Il corso non è un romanzo : non dovresti leggere ogni volta che hai tempo solo per 15-20 minuti. Prendi l'abitudine di studiare per ore di seguito per 2-3 ore. Impara i concetti e mettili in pratica immediatamente. Se lo fai fin dal primo giorno, non sentirai il bisogno di leggere ripetutamente i concetti.
• Risolvi documenti campione di GARP - Esaminando correttamente le letture di base GARP e risolvendo il loro esame pratico (disponibile gratuitamente una volta che ti registri per l'esame) dovrebbe darti una buona spinta di fiducia per cancellare il documento. Inoltre, qualche altro esame pratico Schweser non è mai dannoso. Anche se non aspettarti che lo stesso livello di domande appaia nel tuo articolo. Anticipa che i ragazzi del GARP ti porteranno a fare un giro. Semplice: preparati al peggio!
• Preparare ogni sezione - Non rilasciare alcuni concetti e argomenti pensando che non siano importanti. Tali decisioni potrebbero ritorcersi contro. Non puoi permetterti di ignorare nessuna formula da qualsiasi angolo dei libri. STUDIA OGNI COSA E TUTTO.

Dedica almeno 1 settimana prima dell'esame: se stai lavorando, prova a prenderti una settimana di pausa prima dell'esame e mantieni gli altri impegni al minimo. Usalo per riempirti di alcuni concetti per quel vantaggio in più. Dedica questo tempo esercitandoti e rileggendo il tuo materiale.

Strategie per l'esame FRM: durante l'esame

Se hai preparato e svolto bene i compiti, il giorno dell'esame non dovrebbe essere un grosso problema. Anche se ho elencato alcuni suggerimenti importanti che potrebbero essere importanti.

• Mantieni le domande difficili per la fine - È stato osservato da molti partecipanti all'esame che le ultime 10 domande circa erano frutti a bassa pendenza, che potrebbero essere risolti facilmente. Questo può essere un peccato per coloro che per mancanza di tempo non riescono ad arrivare così lontano e sono costretti a indovinare le risposte. Quindi è sempre meglio tornare alle domande difficili in seguito e continuare a rispondere rapidamente a quelle che conosci.
• Sii veloce e attento - Anche se potresti sentire di avere abbastanza tempo per ogni domanda, tieni presente una cosa che le domande sulla gestione del rischio finanziario sono generalmente molto complicate e difficili, quindi devi essere attento e risparmiare tempo per risolvere quelle difficili.
• Cerca semplici selezionatori : ti imbatterai in domande in cui potresti trovare rapidamente soluzioni. Cercali perché sarai in grado di risolverli correttamente in pochissimo tempo. Questo ti aiuterà a risparmiare tempo per altre domande e anche ad aumentare le tue possibilità di cancellare le sezioni.
• Fai attenzione alle domande lunghe: altri tipi di domande che potrebbero essere viste nell'esame sono quelle che erano piuttosto lunghe in entrambe le parole e nel numero di passaggi necessari per tracciare una soluzione. Pianifica per loro se vuoi che lo prenda all'inizio o alla fine.

Opportunità di borse di studio per esami FRM

• I candidati che non possono permettersi e autofinanziare l'esame FRM possono accedere alla borsa di studio erogata dal GARP.
• Questa borsa di studio coprirà solo la quota di iscrizione per l'esame FRM Parte I.
• Inoltre, tieni presente che le borse di studio non sono disponibili per l'esame FRM Parte II.
• La decisione se la borsa di studio debba essere assegnata a un determinato candidato è a discrezione del GARP e al candidato può essere assegnata una sola borsa di studio senza eccezioni.

Anche se per poter usufruire della borsa di studio il candidato dovrà qualificarsi. Di seguito sono riportate le linee guida stabilite dal GARP;

• Lo studente deve convalidare l'iscrizione a tempo pieno ad un corso di laurea specialistica al momento dell'esame. Quindi, nel caso in cui lo studente sia attualmente iscritto a un corso di laurea o certificato non può qualificarsi per la borsa di studio.
• I membri della facoltà sarebbero ammissibili se possono convalidare l'occupazione a tempo pieno presso il loro istituto. Insieme ai documenti deve essere presentato un modulo di domanda completo che può essere trovato sul sito web GARP. 

Politica di differimento degli esami FRM

Potrebbero verificarsi situazioni in cui non puoi sostenere l'esame a cui ti sei iscritto. In tali casi, può essere preso in considerazione un differimento. Qui puoi rinviare la registrazione all'esame una volta alla data dell'esame successivo. Sebbene ci siano alcune condizioni;

• Il differimento deve essere presentato entro l'ultimo giorno di registrazione.
• Dovrai pagare una tassa amministrativa di 100,00 USD per posticipare l'esame.
• Verrai automaticamente reiscritto al prossimo ciclo di esami e nel caso in cui decidessi di non presentarti all'esame successivo, perderai la quota di iscrizione all'esame.

Conclusione

La certificazione FRM dovrebbe essere scelta se sei appassionato di apprendimento e perseguire una carriera nella gestione dei rischi finanziari. La gestione del rischio finanziario offre anche l'opportunità di entrare in contatto con persone che la pensano allo stesso modo e di aiutarti a ottenere visibilità nel settore del rischio. Sebbene la gestione del rischio finanziario non garantisca un lavoro o un aumento di stipendio, sì, ti dà sicuramente un vantaggio rispetto alle tue controparti e fornisce un vantaggio ragionevole rispetto ai tuoi colleghi sul posto di lavoro. Scegli questa credenziale tenendo presente il rapporto costi-benefici per te stesso. Richiede una buona dose di impegno, disciplina e duro lavoro per essere guadagnato con successo. Tutto il meglio!