Panoramica sull'investment banking a Hong Kong
Investment banking a Hong Kong - Se mai vuoi entrare in investment banking a Hong Kong, questa è una guida che ti aiuterebbe molto. Potresti avere molte domande sul mercato, sul processo di intervista, sui criteri di ammissibilità e sulla struttura della retribuzione.
In questo articolo, esamineremo e forniremo una panoramica dettagliata di tutti questi fattori.
Dai un'occhiata alla sequenza dell'articolo -
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Panoramica del mercato dell'investment banking a Hong Kong
Hong Kong è il fulcro dell'investment banking in Cina. Ecco perché la maggior parte dei banchieri di investimento viene a Hong Kong per costruire la propria carriera nell'investment banking.
Ci sono due ragioni alla base di questo.
In primo luogo, negli ultimi anni, ci sono state alcune persone benestanti che hanno iniziato a vivere a Hong Kong e vogliono investire i loro soldi nei giusti fondi di investimento.
In secondo luogo, c'è una sovrapposizione tra private banking e investment banking a Hong Kong.
Di conseguenza, tutte le banche di investimento cercano di conquistare anche i clienti del private banking. Lo scopo principale di queste banche di investimento è creare un gruppo di persone super ricche e creare un pool di investitori per ricevere assistenza ora e nel prossimo futuro.
Ci sono 3 principali industrie a Hong Kong di cui si occupano le banche di investimento: risorse naturali, immobiliare e costruzioni (chiamate anche "infrastrutture") e prodotti di consumo diversificati.
Nel prossimo passato, gli accordi di IPO hanno avuto importanza. Perché molte aziende in Cina stavano diventando pubbliche e avevano bisogno di assistenza per fare le cose. Ma le cose stanno cambiando in meglio. E insieme agli accordi IPO, le banche di investimento di Hong Kong hanno chiuso accordi di fusione e acquisizione e DCM (Debt Capital Market) è in aumento.
Se guardiamo al processo di chiusura delle trattative in DCM, ECM o M&A, non c'è molta differenza. Ma se parli di due diligence, a Hong Kong è enorme. La due diligence è apprezzata anche più degli Stati Uniti e dell'Europa.
Ad esempio, se una banca decide di fare un accordo con un'azienda, prima ci sarà un primo round di diligenza in cui il team di gestione, il loro processo decisionale, il reclutamento, le decisioni del CEO e il modo in cui hanno influenzato l'azienda vengono accuratamente controllati . Ma non è tutto. Ci sarebbe stato un secondo ciclo di due diligence anche se in primo luogo non fossero state riscontrate discrepanze.
Servizi bancari di investimento a Hong Kong
Come puoi vedere che l'investment banking a Hong Kong si è evoluto, possiamo top-down alcuni dei principali servizi offerti dalle banche di investimento a Hong Kong. Diamo un'occhiata -
Servizi del mercato primario del debito:
Quando è stato implementato Basilea III, le banche non sono in grado di fornire finanziamenti in bilancio e sono più costose. Di conseguenza, il mercato del capitale di debito e la cartolarizzazione sono aumentati. Nel mercato primario del debito, questi servizi vengono offerti:
- Consulente legale
- Consulenza strutturale
- Esecuzione della transazione
- Guide ai modelli finanziari
- Attira un ampio pool di investitori
- Collaborare e negoziare con agenzie di rating, ecc.
Servizi di Equity Capital Markets (ECM):
ECM è uno dei principali servizi offerti dalle banche di investimento di Hong Kong. Diamo un'occhiata alla gamma di servizi che offrono con ECM:
- Equity: in equity, offrono collocamenti di azioni, offerte successive, offerte pubbliche iniziali (IPO), blocco del commercio e riacquisto di azioni proprie, monetizzazione, questioni relative ai diritti ecc.
- Azioni strutturate: sotto le azioni strutturate, queste banche di investimento offrono coperture, prestiti con azioni incorporate, prestiti garantiti, riacquisti, acquisti a termine, ecc.
- Titoli legati ad azioni: in base a questo, le banche offrono obbligazioni scambiabili, azioni privilegiate convertibili, obbligazioni convertibili, obbligazioni convertibili e scambiabili obbligatorie, ecc.
- Ibridi: con gli ibridi ci sono due servizi che queste banche offrono: offerta di debito subordinato e azioni privilegiate.
- Elenchi di società
Servizi di finanza di progetto:
Anche le banche di investimento di Hong Kong offrono pochi servizi nell'ambito della finanza di progetto -
- Consulenza finanziaria per debito mezzanino, equity per tutti i grandi progetti, ecc.
- Strutturazione finanziaria
- Analisi di sensibilità
- Valutazione del rischio e mitigazione delle strategie di mitigazione del rischio
- Finanziamenti multi-tranche, inclusi finanziamenti multilaterali e sviluppo, ecc.
Leva e acquisizione di servizi finanziari:
Le banche di investimento di Hong Kong si prendono cura dei loro clienti offrendo loro i seguenti servizi sotto leve e finanziamenti per acquisizioni:
- Finanza di acquisizione
- Finanza con leva finanziaria
- Acquisizione con leva finanziaria
- Riscatto manageriale
- Finanza da pubblica a privata
- Finanza capex
- Finanza mezzanino
- Bridge Finance ecc.
Servizi di commercio strutturato e finanziamento delle materie prime:
Sotto questo capo, le banche offrono i seguenti servizi:
- Finanziamento pre-esportazione
- Crediti documentari e collezioni
- Struttura del finanziamento repo
- Finanziamenti all'importazione e all'esportazione
- Prodotti di copertura valutaria ecc.
Servizi di finanza immobiliare:
Come accennato in precedenza, le banche di investimento di Hong Kong investono molto nel settore immobiliare e forniscono soluzioni per il finanziamento delle infrastrutture.
Elenco delle migliori banche di investimento a Hong Kong
Di seguito è riportato un elenco delle migliori banche di investimento a Hong Kong. Questo elenco è fornito da Global Banking & Finance Review (GBFR) -
- Banco Santander, SA
- banca di Cina
- Banca dell'Asia orientale
- China Construction Bank
- Citibank
- Citic Ka Wa Bank
- Commerzbank
- Dah Sing Bank
- DBS Bank
- Depfa Investment Bank Limited
- Prima Metro International Investment Company Limited
- Flemings Investment Bank
- Fortis Bank
- Fubon Bank
- Hang Seng Bank
- HSBC
- ICBC Asia
- Kookmin Bank
- Lank Bank of Taiwan, Co., Ltd.
- Mevas Bank
- Nanyang Commercial Bank
- Banca pubblica
- Royal Bank of Scotland PLC
- Shanghai Commercial Bank
- Banca Standard Chartered
- Svenska Handelsbanken
- Tai Sang Bank Limited
- Taiwan Cooperative Bank, Ltd.
- Toronto Dominion Bank
- UCO Bank
- United Commercial Bank
- Westpac Banking Corporation
- Wing Lung Bank
- Woori Bank
Secondo asianbankingandfinance.net, ecco un elenco delle migliori banche di Hong Kong in base al valore delle attività totali:
- Hong Kong e Shanghai Banking Corporation (HSBC) [Valore delle attività totali: $ 5,6 trilioni]
- Bank of China [Valore delle attività totali: $ 1,68 trilioni]
- Hang Seng Bank [Valore delle attività totali: $ 975 miliardi]
- Standard Chartered Bank [Valore delle attività totali: $ 853 miliardi]
- The Bank of East Asia [Valore delle attività totali: 611 miliardi di dollari]
- Banca industriale e commerciale della Cina (ICBC) [Valore delle attività totali: 404 miliardi di dollari]
- DBS Bank [Valore delle attività totali: 279 miliardi di dollari]
- Nanyang Commercial Bank [Valore delle attività totali: 239 miliardi di dollari]
- Wing Hang Bank [Valore delle attività totali: $ 187 miliardi]
- CITIC Bank International [Valore delle attività totali: $ 171 miliardi]
Processo di reclutamento
Il processo di reclutamento a Hong Kong è leggermente diverso rispetto ad altri paesi perché ci sono pochi fattori che hanno controllato l'intero reclutamento nell'investment banking a Hong Kong. Diamo uno sguardo a questi fattori:
- Vivere a Hong Kong è imperativo: potresti non averlo ancora sentito, ma è vero. Se si punta a Hong Kong e si vuole costruire una carriera nell'investment banking a Hong Kong, è necessario rimanere a Hong Kong. Ci sono due ragioni per questo. Innanzitutto, stare qui ti permetterà di saperne di più sulla cultura che ti aiuterà durante le interviste. E secondo, rimanendo qui saresti in grado di fare rete abbastanza bene e abbastanza intensamente. Quindi vai a fare le valigie e trova un posto dove stare a Hong Kong: può essere un ostello, una stanza Airbnb o una stanza condivisa con uno dei tuoi amici.
- È necessario fare rete: se l'hai mai sentito in Asia, non è necessario fare networking per l'investment banking a Hong Kong, sappi che non è l'informazione giusta. Poiché le interviste qui sono molto destrutturate rispetto agli Stati Uniti o all'Europa, è necessario fare rete in modo piuttosto intenso qui. Fare networking intensivo significa incontrare le persone di persona se e quando sembra necessario. Solo le chiamate a freddo e le email a freddo non faranno il taglio.
- Stage: in questi giorni la concorrenza è feroce e nessuno è pronto a lasciare un centimetro. In questo momento, fare stage in Investment Banking è un must. Se puoi fare un paio, staresti meglio. Quindi non pensare mai che avrai un'opportunità a tempo pieno a Hong Kong, anche se non hai un'esperienza di stage a Hong Kong. Devi fare uno stage che è anche di almeno 6 mesi per ottenere un buon punteggio nel colloquio per un'opportunità a tempo pieno. Prova più stage se hai tempo e opportunità. Il tuo compito sarebbe quello di distinguerti come candidato in modo che le tue possibilità di ottenere un'offerta siano più alte.
- Interviste: come accennato in precedenza, le interviste per l'investment banking a Hong Kong qui sono molto più destrutturate delle interviste negli Stati Uniti o in Europa. E l'intera faccenda dell'intervista è molto casuale qui. Potrebbe essere necessario passare attraverso 15+ colloqui per ottenere un'offerta o, a volte, è possibile ricevere offerte anticipate. Le domande dell'intervista sull'investment banking includeranno domande "adatte", domande "tecniche" e domande "tipo di personalità". Devi conoscere abbastanza bene il cinese mandarino perché, durante l'intervista, potrebbero farti una o due domande in mandarino e potrebbero anche chiederti di tradurre un articolo o una notizia in mandarino.
- Candidato ideale: il candidato ideale è un svenuto di una scuola di prim'ordine negli Stati Uniti, nel Regno Unito o in Australia e un cinese nativo che vorrebbe costruire una carriera nell'investment banking a Hong Kong. Deve anche conoscere abbastanza bene la lingua madre e deve completare uno stage di 6-12 mesi prima di provare il proprio destino per un'opportunità a tempo pieno.
Cultura
Se pensi che Hong Kong sia un paese asiatico e che ci siano meno opportunità per fare networking e incontrare persone, ti sbagli. Puoi incontrare persone abbastanza a caso se lo desideri. Perché Hong Kong è un centro internazionale per fare affari in tutto il mondo!
Dagli medici agli analisti, le persone visitano luoghi simili e si incontrano abbastanza spesso. Quindi, se stai cercando un cambio di lavoro o stai cercando di entrare in rete per il tuo primo lavoro a tempo pieno, uscire in questi luoghi potrebbe essere una buona idea.
Lavorare a Hong Kong è come lavorare negli Stati Uniti o nel Regno Unito. Gli orari di lavoro sono abbastanza simili, ma la pressione per concludere gli affari è minore. Ci saranno molti accordi in cantiere; di conseguenza, i banchieri d'investimento non hanno sempre bisogno di lanciare nuovi accordi.
Stipendi dell'Investment Banking a Hong Kong
Innanzitutto, parliamo dell'aliquota fiscale. L'aliquota fiscale è molto inferiore a Hong Kong che in altri paesi occidentali; ciò significa che potresti risparmiare molto di più rispetto ad altri paesi.
Diamo un'occhiata alla struttura salariale dell'investment banking a Hong Kong -
fonte: efinancialcareers.com
Se guardiamo il grafico sopra, gli stipendi dell'investment banking di Hong Kong sembrano piuttosto allettanti. A livello di analista, potresti guadagnare in media circa 690.000 HK $ all'anno e avrai anche diritto ad almeno un bonus del 35%, che è eccellente. A livello di MD, i tuoi guadagni non avranno limiti e avrai un'enorme somma di denaro, ovvero circa HK $ 3.500.000 all'anno più almeno il 100% di bonus; e questo bonus può anche raggiungere a volte circa il 130% in più.
Esci dalle opportunità
Le persone lasciano l'investment banking a Hong Kong solo quando hanno una buona opportunità altrove. Ci sono poche opportunità di uscita che puoi considerare:
- Puoi lasciare il tuo lavoro e puoi esplorare il lato acquisti presso le aziende. Puoi anche provare in paesi come gli Stati Uniti o il Regno Unito.
- Puoi richiedere un trasferimento interno e tornare nel tuo paese d'origine se sei straniero a Hong Kong.
- Puoi lasciare la carriera di investment banking e avviare la tua attività.
Conclusione
Ottenere un'opportunità a tempo pieno nell'investment banking a Hong Kong non è mai facile. Ma se puoi farlo, il compenso e la crescita sono ottimi. Quindi non c'è motivo per cui non dovresti provare a Hong Kong se vuoi costruire una carriera redditizia nell'investment banking.
