Analista di private equity

Guida per gli analisti di private equity

L'analista di private equity è un analista di equità che esamina le società che sono sottovalutate in modo che un investitore di private equity possa acquistare la società, prenderla privata e guadagnare profitti.

Il private equity può essere definito in senso ampio come un investimento in società private non quotate assumendo rischi maggiori e sperando in rendimenti sostanziali. Diventare un analista di private equity è un sogno per quasi tutti i professionisti della finanza.

Pensi che ottenere un lavoro come analista di private equity sia facile? la risposta è un grande NO !.

Il private equity può essere davvero interessante se sei una persona a cui piace interagire con le persone, condurre ricerche, fare due diligence e gestire portafogli finanziari per le persone. Quello che mi propongo di fare attraverso questo articolo è di assisterti nell'esplorazione del private equity come professione e di darti un quadro chiaro di quello che saresti come analista di private equity.

Cos'è il private equity?

Per aiutarti a capire questo, rispondi alla mia domanda: cosa hanno in comune le start-up e le aziende consolidate? È semplice, entrambi richiedono investimenti / capitali per crescere. Questa crescita potrebbe significare la costruzione di più stabilimenti di produzione, il reclutamento di più persone o il ringiovanimento dei prodotti esistenti. Tali investimenti potrebbero anche aiutare ad acquistare un'altra società o salvare un'azienda dalla chiusura.

Allora, da dove viene questo investimento? Potrebbe essere un prestito da qualche banca o la vendita di azioni e la raccolta di denaro dalla borsa.

Ma a volte le aziende cercano qualcosa di più del solo denaro che scorre in azienda. Vogliono investimenti da qualcuno che possa guidarli nella costruzione della loro attività. Questo ruolo è svolto proprio da una società di private equity.

I ragazzi del private equity diventano parte dell'azienda, di solito a livello di consiglio di amministrazione, e aiutano a promuovere la crescita, alimentano la società per creare valore aggiuntivo. Per una nuova start-up, potrebbe essere una grande idea commercializzare, per aziende consolidate potrebbe essere aiutare il management a migliorare le proprie idee esistenti o trovare aziende con cui lavorare insieme.

Le società di private equity insieme al proprio investimento raccolgono questo denaro da banche, fondi pensione, fondi di dotazione, conto di risparmio. Quando la società raggiunge il suo obiettivo di crescita, gli investitori vendono il proprio capitale. Il valore che si crea è condiviso tra le persone che hanno fornito l'investimento originario.

Quindi possiamo dire che il  private equity non è un advisor ma un investitore che crea o costruisce aziende migliori.

Una cosa da tenere a mente è che i fondi di private equity investono in asset di proprietà privata o di proprietà pubblica, ma l'acquirente di private equity prevede di prenderli come privati.

Chi è un analista di private equity?

• Private Equity Analyst o PE Analyst è una persona che lavora principalmente per le società di private equity e conduce ricerche, analisi dei rapporti e fornisce interpretazioni sulle società private.
• Utilizzare la due diligence, tecniche di modellazione finanziaria e metodi di valutazione per valutare i vantaggi di investire in una società privata.
• Gestire un portafoglio o un fondo di investimento, che comprende una partecipazione parziale o totale nel capitale delle società private in cui investono.
• Raccogli denaro da società private, banche e individui con un patrimonio netto elevato per massimizzare i rendimenti oltre a quelli offerti dalle borse pubbliche.
• Esperti che prevedono il ritorno sull'investimento di un'azienda e definiscono anche il miglior utilizzo di determinati investimenti.

Cosa fa un analista di private equity?

• Valutazione accurata: le società a cui si rivolgono le società di private equity sono di proprietà privata e quindi il prezzo di mercato delle loro azioni non è determinato. Diventa quindi cruciale il ruolo di un analista per fornire una valutazione accurata delle azioni della società in cui vuole investire.
• Adempimento dell'obiettivo di investimento: un'altra cosa che un analista di private equity deve determinare è se l'investimento in una particolare azienda soddisferebbe l'obiettivo dei fondi. Per questo, l'analista deve eseguire un'analisi approfondita del bilancio e calcolare il valore attuale corretto degli utili previsti di un'azienda.
• Determinare la struttura del capitale ottimale: esiste una situazione in cui le società di private equity prenderebbero in considerazione la possibilità di modificare la struttura del capitale della società in cui investe. Qui l'analista di private equity dovrà lavorare sulle ipotesi e preparare scenari finanziari. Con questo, potrebbe determinare il mix ottimale di debito e capitale proprio per massimizzare il ritorno sull'investimento.

Altre cose che potrebbero essere incluse nel profilo lavorativo di un analista di private equity sono;

• Analizza nuove prospettive di investimento
• Raccogli fondi dalle aziende
• Condurre analisi finanziarie dettagliate
• Crea modelli finanziari
• Crea presentazioni aziendali
• Scrivi promemoria del comitato per gli investimenti
• Interagisci con la direzione
• Gestisci e osserva gli investimenti di portafoglio
• Fornire supporto alla strutturazione, due diligence, negoziazione e finanziamento degli investimenti
• Fornire agli investitori rapporti di revisione periodici delle società in portafoglio esistenti
• Condurre ricerche e raccogliere dati rilevanti del settore e dei concorrenti

Inoltre, i compiti dell'analista di private equity dipenderanno dalla strategia di investimento che un'impresa di private equity intraprende in un determinato momento.

Quali sono i prerequisiti per una carriera nel Private Equity?

Se stai considerando i lavori entry-level nel private equity, sarebbe quello di un analista o associato di private equity.

• Se ti candidi per lavori di analista di private equity, richiedi una laurea o un master in Finanza, Economia, Analisi degli investimenti o Contabilità.
• Un Master in Business Administration (MBA) specializzato in finanza, Chartered Financial Analyst (CFA) sarebbe sempre un vantaggio
• Il lavoro sarebbe dettagliato e impegnativo, quindi potrebbe essere necessario lavorare per lunghe ore, quindi assicurati che il tuo stile di vita si adatti a questo tipo di lavoro
• Comporterebbe molte interazioni con aziende, banchieri, consulenti per portare avanti il ​​tuo progetto, quindi devi essere bravo nelle capacità di comunicazione e networking.
• Le transazioni si concentrano principalmente sul debito. Quindi è necessaria una conoscenza sufficiente dei termini e dei concetti, in particolare una buona comprensione dei prestiti bancari sindacati e delle obbligazioni ad alto rendimento che vengono generalmente utilizzati nelle acquisizioni.
• In paesi come il Regno Unito e gli Stati Uniti, qualcuno con una laurea può entrare nel settore azionario.
• Come principiante o più fresco, l'esperienza può essere evitata se il candidato mostra buone capacità.

Quali competenze deve possedere un analista di private equity?

1. Forte conoscenza del settore: se hai intenzione di intraprendere la carriera nel private equity, devi possedere una solida conoscenza dei vari settori e dei loro modelli di business, struttura del settore, funziona, ecc. Questa abilità ti consentirà di lavorare in modo efficiente e mantenere il tuo lavoro. fino ad oggi in questo ambiente frenetico. Soprattutto se vuoi arrivare ai vertici, è importante sviluppare un investimento eccellente e un giudizio aziendale che potrebbe accadere solo se sei bravo a condurre ricerche sui settori / portafogli su cui lavori.
2. Capacità analitiche: come abbiamo già visto, il lavoro principale svolto da un analista di private equity è analizzare e interpretare il bilancio, preparare modelli finanziari, contemplare diversi scenari finanziari ed economici. Questo tipo di lavoro sarebbe necessario per fornire approfondimenti finanziari su come una particolare azienda sta finanziariamente, confrontandola con le condizioni di mercato effettuando analisi di ricerca dettagliate. Ci si aspetta che un analista sia bravo nel ragionamento multi-tasking, logico e analitico per trovare soluzioni creative ai problemi.
3. Abilità delle persone: come analista di PE dovrai interagire con molti addetti ai lavori e molti estranei per stabilire contatti, il che è molto critico per il tuo successo. Implica l'interazione con i membri senior di società di private equity per acquisire informazioni sugli investimenti esistenti e potenziali e portare a termine internamente il lavoro con i tuoi compagni di squadra. Dovresti essere in grado di creare relazioni positive e produttive per l'azienda. In tutto, per portare a termine il lavoro sarebbero necessarie una buona comunicazione orale e scritta, capacità di leadership.
4. Abilità di valutazione: l'abilità più fondamentale che richiederesti sarebbe valutare le aziende con approcci diversi. Le aziende di diversi settori vengono valutate in modo diverso. Quindi dovrai imparare i concetti fondamentali di valutazione, la sua applicazione e i metodi con successo.
5. Abilità alleate: altri punti importanti che devono essere tenuti a mente sono che dal momento che ci si aspetta che tu lavori per molte ore per la maggior parte della settimana dovresti essere qualcuno con un alto livello di energia. Dovresti essere in grado di utilizzare senza problemi la suite Microsoft (Excel, MS Word e PowerPoint). Inessenziale è necessario essere un professionista automotivato che è pratico, alto sull'etica e orientato al risultato.

Quale sarebbe la tipica giornata lavorativa di un analista di private equity?

Quando si tratta del numero di ore di lavoro, non è così negativo rispetto all'investment banking. La giornata per un analista di educazione fisica inizierebbe intorno alle 9:00 e terminerebbe tra le 19:00 e le 21:00 a seconda del lavoro. Potresti dover lavorare nei fine settimana a causa di un affare urgente. L'infografica sottostante descriverebbe le attività tipiche che un Associate PE o un analista di Private Equity svolgerebbe nel corso della giornata.

La cultura del lavoro in PE potrebbe essere un ambiente di lavoro occasionale o anche come le società tradizionali in cui si lavora in cubicoli. Inoltre, poiché la maggior parte del loro rimborso dipende dall'efficacia degli investimenti, esiste una cultura della performance.

Quali sarebbero le prospettive di lavoro e di stipendio per un analista di private equity?

Prospettive di lavoro per analista di private equity

• Cerca stage: se hai deciso di intraprendere una carriera nel private equity mentre stai ancora studiando, sarebbe fantastico se inizi presto in questo campo e vai per stage. Questo ti consentirà di avere un'esperienza pratica di come è l'ambiente di lavoro, sarai in grado di decidere se ti adatti. Se tutto va bene e sei in grado di impressionare i tuoi datori di lavoro, puoi sicuramente aspettarti un collocamento a tempo pieno lì.
• Cogli le opportunità di collocamento nel campus: molti evitano di andare per i tirocini nel campus considerando la cifra salariale che le aziende offrono ai freschi. Ma ci sono società di capitali di alto e medio livello che di solito assumono persone dai campus e quindi è necessario tenere d'occhio le opportunità che si presentano e coglierle.

Se hai esperienza in investment banking, trading, consulenza per un anno o due in un settore specifico, sarà considerato dai reclutatori.

Una cosa da tenere a mente è che mentre ti prepari per i colloqui, non preparare curriculum che si trovano molto comuni. Devi abbinare le capacità e le competenze che possiedi a ciò che l'azienda richiede. Credetemi, il tipo generico di curriculum andrebbe messo direttamente nella spazzatura.

Prospettive salariali degli analisti di private equity

Venendo alla parte importante: lo stipendio! Questo sarà soggettivo e prenderà in considerazione le tue capacità, istruzione ed esperienza.

fonte: in effetti

• Il tuo compenso come analista PE include stipendio base e bonus. Come altri campi correlati, il bonus sarà basato sulla tua performance e su quella del fondo, in cui viene attribuito un peso maggiore alla performance dei fondi.
• Se confrontiamo il compenso, è leggermente superiore del 5% se sei un MBA rispetto a non avere un MBA.
• A New York, un analista medio di Private Equity guadagnerebbe 40.000 - $ 1,00.000 all'anno ea Londra i suoi GBP 23.000–58.000.

# Le principali società di private equity in tutto il mondo includono Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management e Bain Capital.

Progressione di carriera nel private equity

La tabella sottostante definirà il passato (background), il presente (responsabilità), l'avanzamento della carriera (futuro) nel private equity.

Conclusione

Una cosa grandiosa di lavori impegnativi come essere un analista di private equity è che ti fornisce un'esperienza inestimabile. Ma sarebbe difficile per chiunque giudicare se questa sarebbe l'opzione di carriera corretta per te. Quella decisione sarebbe completamente tua e dipenderà dai tuoi interessi e dalle tue capacità. Spero che le informazioni che ho condiviso attraverso questo post si rivelino utili e ti aiutino a decidere il tuo futuro in questo interessante campo. Tutto il meglio! :-)

E dopo?

Se hai imparato qualcosa di nuovo o ti è piaciuto il post, lascia un commento qui sotto. Fatemi sapere cosa ne pensate. Molte grazie e attenzione. Buon apprendimento!