Definizione di tolleranza al rischio
La tolleranza al rischio è definita come la quantità di rischio che l'investitore può tollerare prima di decidere di uscire dal mercato e di solito dipende dalla situazione finanziaria dell'investitore, dal tipo, dalla preferenza della classe di attività, dall'orizzonte temporale e dallo scopo degli investimenti. Un investitore deve avere una comprensione della tolleranza al rischio, altrimenti potrebbe vedere un grande movimento nel valore dell'investimento e il panico che potrebbe causare la vendita nel momento sbagliato.
I 5 principali fattori chiave che influenzano la tolleranza al rischio
Parliamo dei 5 principali fattori chiave che influenzano la tolleranza al rischio negli investimenti.
# 1 - Situazione finanziaria
La situazione finanziaria di un investitore è il primo e più importante fattore che influisce sulla tolleranza al rischio di un investitore. La quantità di denaro che l'investitore può permettersi di perdere è in gran parte influenzata dalla quantità di denaro che l'investitore ha da risparmiare dopo aver provveduto ai suoi bisogni di base. Un ricco investitore ha un'elevata tolleranza al rischio perché il denaro investito non è qualcosa da cui dipende dalle esigenze quotidiane. Un investitore meno abbiente sarà in grado di rischiare meno denaro poiché potrebbero essere tutti i risparmi che hanno.
# 2 - Tipo di investitore
Esistono diversi tipi di investitori sul mercato con diversi profili di rischio. Ad esempio, un investitore esperto e frequente nel mercato sarà in grado di sopportare più rischi perché ha visto molta volatilità nel mercato e sa come funziona il mercato. D'altra parte, qualcuno di nuovo potrebbe non essere in grado di gestire una grande quantità di ribasso nel portafoglio perché non ha molta esperienza nel mercato.
# 3 - Preferenza per classe di asset
Ci sono investitori che hanno un'inclinazione verso una particolare classe di attività. Alcuni potrebbero essere ardenti investitori azionari, alcuni potrebbero preferire il debito, altri potrebbero essere più a loro agio con f & o. gli investitori che preferiscono una particolare classe di attività potrebbero essere disposti a tollerare una bassa quantità di rischio quando passano dalla loro classe di attività preferita. Ciò si nota soprattutto quando un investitore passa da una classe di attività relativamente più sicura a una classe di attività relativamente più rischiosa.
# 4 - Orizzonte temporale
L'orizzonte temporale è un fattore molto importante nella valutazione della tolleranza al rischio di un investitore. Questo punto è anche collegato alle classi di attività poiché gli investitori in diverse classi di attività reagiscono in modo diverso a orizzonti temporali più o meno lunghi. Ad esempio, gli investitori in azioni con orizzonti temporali più lunghi sono più tolleranti al rischio poiché le azioni sono note per offrire rendimenti superiori su periodi più lunghi. Tuttavia, un investitore di debito deve affrontare il rischio di tasso di interesse e il rischio di reinvestimento più con l'aumentare del tempo. Pertanto, potrebbero preferire un orizzonte temporale più breve.
# 5 - Scopo dell'investimento
La propensione al rischio di un investitore dipende anche dallo scopo per il quale sta effettuando tale investimento. è correlato in larga misura al sentiment dell'investitore. Un investitore che risparmia per obiettivi finanziari come l'istruzione dei figli o il matrimonio potrebbe essere disposto a ridurre il rischio. D'altra parte, un investitore che investe per una vacanza all'estero o un'auto nuova potrebbe correre un rischio maggiore poiché questi obiettivi sono materialistici piuttosto che necessari.
Tipi di tolleranza al rischio
La tolleranza al rischio può essere suddivisa nei seguenti tipi.
# 1 - Aggressivo
Gli investitori con rischi aggressivi sono quelli che conoscono bene il mercato. Sono in grado di assumersi grandi quantità di rischio e vedere ampi movimenti al ribasso nel loro portafoglio. Le loro caratteristiche di solito includono la ricchezza, gli orizzonti di lunga data e l'esperienza nel mercato. Gli investitori con un'aggressiva tolleranza al rischio di solito scelgono classi di attività più rischiose come le azioni e ottengono rendimenti superiori quando il mercato va bene. sono immuni alla vendita di panico nei momenti di crisi del mercato.
# 2 - Moderato
Gli investitori a rischio moderato sono relativamente meno tolleranti al rischio. Sono in grado di assumersi dei rischi e di solito hanno una percentuale fissa fino alla quale possono vedere il loro portafoglio in perdita. Investono parte del loro denaro in attività più rischiose come le azioni e il resto in attività più sicure come il debito o l'oro. Di solito assumono un'allocazione di asset 50/50 tra asset rischiosi e sicuri. Se il mercato si comporta bene, portano a casa un rendimento inferiore rispetto agli investitori aggressivi, ma durante le flessioni del mercato, anche il loro portafoglio subisce perdite inferiori.
# 3 - Conservatore
Gli investitori conservatori sono gli investitori con il rischio più basso sul mercato. Sono difficilmente in grado di correre rischi e cercare le risorse più sicure che riescono a trovare. Non si preoccupano del fatto che un rischio basso significherebbe un rendimento inferiore. Sono più preoccupati di evitare perdite che di ottenere rendimenti superiori. Tali investitori di solito scelgono attività come FD bancari, PPF ecc. Dove pensano di poter garantire la protezione del capitale.
Tolleranza dinamica al rischio
Come abbiamo letto sopra, gli investitori sono classificati in tre grandi categorie in base al rischio che possono assumersi. Questa classificazione si basa su un gran numero di fattori, alcuni dei quali sono stati elencati sopra. In pratica, uno o più fattori che riguardano un investitore potrebbero cambiare, il che potrebbe far sì che la sua tolleranza al rischio passi da una categoria all'altra. Ad esempio, una persona potrebbe ottenere un lavoro ben retribuito che gli farebbe correre un rischio maggiore. Oppure, qualcuno che continua a investire regolarmente nel mercato potrebbe iniziare a comprendere il funzionamento del mercato e diventare più fiducioso nell'assumere rischi maggiori. D'altra parte, un'enorme spesa medica imprevista potrebbe indurre un investitore a giocare in modo più sicuro con le sue attività finanziarie rimanenti e ad accettare un rischio inferiore.
Conclusione
La tolleranza al rischio è un concetto molto importante nel mondo degli investimenti. gli investitori devono avere una chiara comprensione di quanto rischio possono assumersi in modo da poter scegliere le proprie classi di attività in modo appropriato. Devono prendere in considerazione tutti i fattori applicabili per arrivare a quella decisione.
D'altra parte, i gestori degli investimenti devono comprendere anche il profilo di rischio degli investitori in modo che possano investire i loro soldi in attività con cui sarebbero a proprio agio. Devono assicurarsi di aderire alla strategia di investimento che hanno precedentemente comunicato agli investitori.
La tolleranza al rischio può cambiare nel tempo, poiché i fattori che la influenzano sono dinamici.
