Domande e risposte principali in pianificazione e analisi finanziaria (FP&A)
Il team di pianificazione e analisi finanziaria (FP&A) fornisce input strategici e previsioni al top management, inclusi quelli del conto profitti e perdite, del budget e della modellazione finanziaria dei progetti. In questo articolo, parliamo delle 10 principali domande e risposte dell'intervista FP&A che ti guideranno a prepararti bene e a risolvere l'intervista che affronterai nel prossimo futuro.
# 1 - Qual è la differenza tra budget e previsione?
Esistono due differenze principali tra budgeting e forecasting.
- Il budget è la creazione di un piano per il futuro che le entrate e le spese sarebbero tali. Invece, la previsione è una stima di ciò che potrebbe effettivamente accadere. Le previsioni si basano su dati reali, input storici e accertati utilizzando metodi statistici e di rilevamento.
- Il budget è spesso statico e di solito non viene aggiornato per un anno. La previsione non è statica poiché consente a un'azienda di capire cosa potrebbe effettivamente accadere nel prossimo futuro. Ecco perché ogni trimestre i dati previsti vengono aggiornati.
# 2 - Diciamo che sei un CFO di un'azienda. Cosa ti manterrebbe sveglio la notte?
(Per rispondere a questa domanda, in primo luogo, è necessario pensare a cosa fa un CFO per un'azienda. Un CFO garantisce che l'azienda abbia abbastanza liquidità e il tasso di rendimento è superiore al costo del capitale (pensa al costo medio ponderato di capitale, che possiamo calcolare utilizzando il costo del capitale proprio e il costo del debito). Quindi, un CFO lavorerà per garantire il benessere finanziario di un'azienda.)
La domanda è soggettiva. A seconda delle condizioni finanziarie dell'azienda, potrei scoprire di dover ridurre il costo complessivo del capitale dell'azienda. Ecco perché posso aumentare il rapporto debito / capitale proprio abbassando l'equità e aumentando il debito, o forse ho bisogno di occuparmi delle passività attuali dell'azienda. A seconda di ciò con cui l'azienda sta lottando, definirò la strategia e risolverò il problema.
# 3 - Quanto sono vitali tre rendiconti finanziari? Puoi parlarne brevemente?
Tre rendiconti finanziari sono la spina dorsale della salute finanziaria di un'azienda. Se vuoi sapere come sta andando un'azienda, dai un'occhiata ai suoi tre bilanci.
Il conto economico parla dei ricavi generati e delle spese sostenute. Il bilancio parla del totale delle attività e del totale delle passività e di come il totale delle attività sia uguale al totale delle passività e del patrimonio netto. Il rendiconto finanziario accerta il flusso di cassa netto in entrata / in uscita dalle attività operative, di investimento e finanziarie.
Ogni investitore dovrebbe esaminare questi tre rendiconti finanziari prima di prendere una decisione di investimento.
# 4 - Come prevedere i ricavi per un'azienda?
Di solito ci sono tre modelli previsionali che un'azienda utilizza per prevedere i propri ricavi.
- L'approccio bottom-up è il primo metodo in cui la modellazione finanziaria parte dai prodotti / servizi, prevedendo prezzi medi e tassi di crescita.
- L'approccio top-down è il secondo metodo in cui il modello di previsione inizia con la quota di mercato e le dimensioni del mercato dell'azienda e come queste proporzioni influenzano le entrate dell'azienda.
- Il terzo metodo è un approccio anno per anno in cui si tiene conto delle entrate dell'anno precedente, quindi aggiungendo / sottraendo una certa percentuale, il modello arriva alla stima delle entrate dell'anno successivo.
# 5 - Come fai a sapere che un modello Excel è abbastanza buono?
L'ingrediente più cruciale di un buon modello Excel è quanto sia facile da usare il modello Excel. Se chiedi a un laico di guardarlo e cercare di capire, saprebbe di cosa si tratta? Molto spesso, i clienti che gestirai potrebbero non sapere nulla sulla modellazione Excel. Il tuo compito è creare modelli Excel così facili da usare che chiunque possa capire. Se è necessario eseguire regolarmente il controllo degli errori, è necessario farlo per assicurarsi che tutte le cifre ei calcoli nel bilancio, nel rendiconto del flusso di cassa siano accurati.
# 6 - Ci puoi parlare delle tre sfide principali che la nostra azienda deve affrontare da tempo?
(Per rispondere a questa domanda, è fondamentale che tu faccia ricerche approfondite sull'azienda e guardi la sua relazione annuale per l'ultimo anno. Se esamini tutti i rendiconti finanziari dell'azienda, otterrai idee su cosa funziona bene per l'azienda e cosa non funziona. E cerca di includere sfide interne ed esterne: sfide controllabili e sfide incontrollabili.)
Dopo aver esaminato la sua relazione annuale, ho scoperto che la società potrebbe contrarre più debiti poiché la leva finanziaria dell'azienda è troppo bassa. Inoltre, hai dovuto affrontare una grande sfida nell'utilizzo delle tue risorse. Queste due sfide possono essere superate con la giusta strategia ed esecuzione. Il fattore esterno per te più difficile negli ultimi anni sono i concorrenti che stanno consumando la tua quota di mercato.
# 7 - Come diventeresti un eccellente analista di pianificazione finanziaria?
Ci sono tre abilità che l'analista di pianificazione finanziaria dovrebbe acquisire.
- La prima abilità è l'abilità di analisi. Come puoi capire, per padroneggiare questa abilità è necessario un livello avanzato di conoscenza e applicazione.
- La seconda abilità è l'arte della presentazione. Non è sufficiente interpretare i dati. È inoltre necessario presentarlo alle persone chiave dell'organizzazione in modo che le decisioni critiche possano essere prese al momento giusto.
- La terza abilità è un'abilità morbida. È la capacità di dire le cose in modo chiaro e ha eccellenti capacità interpersonali.
Se hai queste tre abilità, diventi un maestro della pianificazione e dell'analisi finanziaria.
# 8 - Come costruireste un modello previsionale?
Creare un modello previsionale o un budget variabile è abbastanza semplice. Tutto quello che devi fare è mantenere i dati storici del mese precedente (se si tratta di un modello di previsione mensile) davanti e quindi creare una previsione oltre. Se è trimestrale, prendi i dati storici del trimestre precedente.
# 9 - Come faresti la modellazione per il capitale circolante?
Le tre componenti cruciali del capitale circolante sono: scorte, crediti verso clienti e debiti. Queste tre cose vengono utilizzate per scoprire il costo delle vendite, i ricavi, i pagamenti effettuati, ecc. Calcolando i giorni di inventario, le vendite del giorno in sospeso e i giorni da pagare in sospeso, sarai in grado di comprendere l'intero ciclo di conversione del contante . È così che modelleresti il capitale circolante di un'azienda.
# 10 - In che modo una svalutazione dell'inventario influisce sul bilancio?
(Questa è una domanda comune nelle domande di colloquio sull'analisi e la pianificazione finanziaria. È necessario parlare di come la svalutazione dell'inventario influisce su tre rendiconti finanziari.)
Nel bilancio, la parte dell'attivo si ridurrà poiché l'inventario si ridurrà della quantità di svalutazione. Nel conto economico vedremo un utile netto ridotto poiché dobbiamo mostrare l'effetto di svalutazione in COGS o separatamente. Nel rendiconto finanziario, l'importo svalutato sarebbe aggiunto al flusso di cassa derivante dalle attività operative poiché si tratta di una spesa non monetaria.
