Bilancio consolidato (significato, esempi)

Cos'è il bilancio consolidato?

Il bilancio consolidato è il bilancio del gruppo nel suo complesso che rappresenta la somma totale delle sue società madri e di tutte le sue controllate e include tutti e tre i rendiconti finanziari chiave: conto economico, rendiconto finanziario e stato patrimoniale.

Ha spiegato

Una società madre, quando possiede una partecipazione significativa in un'altra società, quest'ultima è chiamata controllata. Anche se entrambi hanno entità legali separate ed entrambi registrano il proprio bilancio, devono preparare un bilancio consolidato per aiutare gli investitori a ottenere una migliore comprensione.

Facciamo un esempio per capirlo.

MNC Company è una società di fornitura di energia elettrica e le sue azioni sono negoziate in borsa. Ora, MNC Company ha acquisito PPC Company. Entrambe queste società hanno entità legali separate. Qui, MNC Company è la società madre e PPC Company è la controllata.
Entrambe queste società pubblicheranno il proprio bilancio separatamente. Ma per aiutare gli investitori e gli azionisti, creerebbero un rendiconto finanziario consolidato (contenente i rendiconti finanziari di entrambe queste società in un unico rendiconto). Questa dichiarazione consolidata aiuterà gli investitori a comprendere il quadro generale dell'azienda.
Ad esempio, tutte le spese sostenute per le operazioni di PPC Company sono separate da MNC Company. Tuttavia, nel rendiconto consolidato, verranno registrate tutte le spese di entrambe queste società. Allo stesso modo, lo stato patrimoniale del rendiconto consolidato rappresenterà le posizioni di entrambe le società in termini di attività, passività e azioni.

Esempio di bilancio consolidato

Ecco l'esempio di Colgate

Conto economico consolidato Colgate

fonte: Colgate SEC Filings

Stato patrimoniale consolidato di Colgate

fonte: Colgate SEC Filings

Rendiconto finanziario consolidato di Colgate

fonte: Colgate SEC Filings

Nella prossima sezione vedremo come formattare un rendiconto finanziario consolidato in modo che gli investitori comprendano la direzione di un'azienda e della sua controllata. Prenderemo in esame entrambi i principi contabili internazionali, che sono applicabili in tutto il mondo ad eccezione dei GAAP, che sono applicabili negli Stati Uniti.

Preparazione del bilancio consolidato secondo lo IAS 27

Circostanze in cui la società madre non ha bisogno di presentare dichiarazioni consolidate:

Innanzitutto, parliamo di dove la società madre non ha bisogno di preparare e presentare il bilancio consolidato -

Se la capogruppo è una controllata in tutto o in parte, non è richiesta la presentazione del bilancio consolidato. Ma ciò è subordinato al fatto che se i proprietari non mettono in dubbio la società madre per non rappresentare il bilancio consolidato.
Se le azioni o il debito della società madre non sono negoziati in alcun mercato pubblico, ad esempio borsa valori, mercato over-the-counter e così via, non è necessario che la società madre presenti il bilancio consolidato.
Se la società madre è in procinto di depositare il proprio bilancio presso una commissione di garanzia per l'emissione di qualsiasi tipo di strumenti nel mercato pubblico, non sarebbe necessario che la società madre presentasse un bilancio consolidato.
Infine, se una qualsiasi controllante di questa capogruppo presenta il bilancio consolidato secondo il mandato degli International Financial Reporting Standards (IFRS), allora non sarebbe necessario per questa capogruppo presentare alcun bilancio consolidato per uso pubblico.

Lista di controllo per la redazione del bilancio consolidato

Viene creato aggiungendo riga per riga i bilanci delle società controllanti e controllate. La società madre deve aggiungere attività, passività, azioni, spese e redditi.
Nella dichiarazione consolidata, ci sono un paio di cose che non avrebbero luogo. In primo luogo, la partecipazione della società madre nelle controllate non sarebbe inclusa nel bilancio consolidato. In secondo luogo, qualunque parte del patrimonio netto che la società madre detiene nelle società controllate non verrebbe inclusa nel bilancio consolidato.
Se sono presenti transazioni, saldi o entrate o spese infragruppo, verranno rimossi tutti dal bilancio consolidato.
Durante l'identificazione degli interessi delle minoranze, ci sono un paio di cose di cui occuparsi. In primo luogo, verrebbero identificate le interessenze di minoranza per le controllate nel conto economico. In secondo luogo, le partecipazioni di minoranza di ciascuna controllata dovrebbero essere identificate separatamente dalla proprietà della controllante in esse. Le partecipazioni di minoranza dovrebbero essere menzionate all'interno del patrimonio netto del bilancio consolidato, ma dovrebbero essere riportate separatamente dagli azionisti della società madre.
Nella preparazione del bilancio consolidato si deve tener conto che la data di rendicontazione del bilancio della capogruppo e delle società controllate è la stessa. Se il periodo di rendicontazione delle società controllate è diverso da quello della società madre, la società controllata deve effettuare gli adeguamenti necessari. Gli aggiustamenti sarebbero in termini di transazioni. E va anche tenuto conto che la differenza nel periodo di rendicontazione tra la società madre e le società controllate non dovrebbe essere superiore a tre mesi.
Nella preparazione del prospetto consolidato, in casi simili viene utilizzato un principio contabile uniforme.

Preparazione del bilancio consolidato in base ai GAAP statunitensi

Se ti trovi negli Stati Uniti o segui i GAAP, ecco le poche cose che dovresti considerare durante la preparazione del bilancio di consolidamento:

Se una società ha la maggioranza del potere di voto in un'altra società (qui è superiore al 50%), è possibile eseguire il consolidamento del bilancio.
Secondo GAAP, se la tua azienda detiene dal 20% al 50% di azioni, devi riportare il tuo bilancio con il metodo del patrimonio netto. Il ragionamento alla base di questo è che come azienda, quando hai il 20% -50% di partecipazione nell'altra società, puoi esercitare la tua influenza.
Secondo i GAAP, nei rendiconti consolidati, le quote di capitale o gli utili non distribuiti delle società controllate dovrebbero essere rimossi.
Se la controllata non è interamente di proprietà, è necessario utilizzare le quote di minoranza.
Durante la produzione del bilancio consolidato, i bilanci delle società controllate devono essere adeguati al valore equo di mercato corrente delle attività.
Nella preparazione del conto economico consolidato, se i ricavi della capogruppo sono di spesa della controllata, è opportuno rimuoverli interamente.

Limitazioni

Di solito, ci sono poche limitazioni che dobbiamo considerare se pensiamo dal punto di vista dell'investitore:

Innanzitutto, tutte le società non pubblicano bilanci consolidati. Negli Stati Uniti, è obbligatorio pubblicare trimestralmente il bilancio consolidato secondo il mandato della Securities and Exchange Commission. Ma se guardi a un'azienda globale, non tutte pubblicano dichiarazioni consolidate. Per gli investitori, queste dichiarazioni sono fondamentali per prendere una decisione concreta.
Il bilancio autonomo è diverso dal bilancio consolidato. Quindi, se una società non mostra il proprio bilancio in modo consolidato, sarebbe difficile per un investitore prendere la decisione giusta. Ad esempio, il gruppo Reliance ha 123 società controllate e dieci società associate. È impossibile per un investitore esaminare ciascuno dei rendiconti finanziari di ciascuna società e quindi prendere una decisione sull'opportunità o meno di investire nella società. Queste dichiarazioni renderebbero le cose molto più facili per gli investitori. In India, le aziende seguono i regolamenti del Security Exchange Board of India (SEBI). Secondo il Regolamento SEBI 2015, non è obbligatorio pubblicare bilanci consolidati. Pertanto, la maggior parte delle società non pubblica bilanci consolidati.
Di solito, gli investitori devono fare un'analisi del rapporto per capire come sta andando un'azienda. Ma nel caso del bilancio consolidato, i rapporti di inventario e gli indici di rotazione dei crediti non sembrano avere molta importanza nei rendiconti consolidati.

Conclusione

Il bilancio consolidato illustra ciò che un gruppo di società si sta dirigendo. Fornisce un'immagine chiara degli investitori esistenti e potenziali dell'azienda e del suo futuro. Ma non aiutano sempre, finché non si adotta un approccio dettagliato. È necessario controllare le note menzionate nel rendiconto finanziario per indagare sulla transazione e capire perché la voce è stata registrata. Questo ti aiuterà a conoscere un'azienda con precisione.