Formula moltiplicatore azionario

Formula per calcolare il moltiplicatore di equità

La formula del moltiplicatore di equità calcola il totale delle attività sul totale del patrimonio netto; questo rapporto è la leva finanziaria di un'azienda che determina quante volte il patrimonio di un'azienda ha una società rispetto al suo patrimonio.

Il moltiplicatore di equità confronta le attività totali della società con il patrimonio netto dell'azienda. È un coefficiente di leva finanziaria che aiuta a scoprire quanto patrimonio dell'azienda è finanziato dal patrimonio netto.

Spiegazione

Formula del moltiplicatore di disuguaglianza, ci sono due componenti che devono essere discusse.

• In primo luogo, abbiamo un patrimonio totale. Nel totale dell'attivo includeremo sia le attività correnti che quelle non correnti. Esempi di attività correnti sono debitori, scorte, spese anticipate, ecc. Ed esempi di attività non correnti sono edifici, macchinari, impianti, mobili, ecc. Se stai cercando di trovare il totale delle attività, lo troverai nel saldo scheda dell'azienda.
• In secondo luogo, abbiamo un patrimonio netto totale. Sappiamo tutti che il patrimonio netto è uno dei quattro bilanci più critici che ogni investitore dovrebbe guardare. Sotto il patrimonio netto, includeremo sia azioni ordinarie che azioni privilegiate.

Questo rapporto è piuttosto utile per tutti gli investitori poiché li aiuta a comprendere la leva finanziaria

età di un'azienda.

Esempi

Ecco un esempio pratico per capire meglio questa formula.

Puoi scaricare questo modello Excel del moltiplicatore di capitale qui - Modello Excel del moltiplicatore di capitale

Tee Wear contiene le seguenti informazioni:

• Attività correnti - $ 36.000
• Attività non correnti - $ 144.000
• Patrimonio netto totale - $ 540.000

Scopri il moltiplicatore di equità di Tee Wear.

Per prima cosa, scopriremo il patrimonio totale.

• Attività totali = (Attività correnti + Attività non correnti) = ($ 36.000 + $ 144.000) = $ 180.000.
• Il patrimonio netto totale è già indicato come $ 540.000.

Usando la formula del moltiplicatore di equità, otteniamo:

• Moltiplicatore di capitale = patrimonio totale / patrimonio netto totale = $ 180.000 / $ 540.000 = 1/3 = 33,33%.

A seconda dello standard del settore, possiamo capire se questo rapporto è superiore o inferiore. Per questo, ogni investitore deve guardare ad altre società in settori simili e anche a diversi rapporti finanziari.

Moltiplicatore di equità - Godaddy vs Facebook

• Notiamo dal grafico sopra che Godaddy ha un moltiplicatore di equità più alto a 6,73x, mentre l'Equity Multiplier di Facebook è inferiore a 1,09x.
• Ciò implica che Godaddy ha una quantità maggiore di attività per unità di capitale ed è eccessivamente dipendente dal debito per finanziare le sue attività. Mentre Facebook ha un moltiplicatore di equità molto (~ 1.09), il che significa che è indipendente dal debito.

Utilizza

Utilizzando questo moltiplicatore, un investitore è in grado di sapere se un'azienda investe di più in debito o di più in azioni.

• Se il coefficiente di moltiplicazione del patrimonio netto è più alto, significa che l'azienda è troppo dipendente dal debito per il suo finanziamento. Significa anche che investire nella società sarebbe troppo rischioso per un investitore.
• Se il coefficiente del moltiplicatore del patrimonio netto è inferiore, indica che la società proviene principalmente da azioni e finanziamento del debito è basso. Significa anche che l'azienda non ha molta leva finanziaria per crescere bene nel prossimo futuro.
• L'idea di scoprire il moltiplicatore di equità è bilanciare entrambi: rapporto tra debito e patrimonio netto. Non esiste una regola pratica, ma se un'azienda ha un rapporto debito / capitale proprio di 2: 1; si può dire che mantiene un ottimo equilibrio tra debito e capitale proprio.

Poiché non puoi conoscere il quadro reale della società solo guardando un rapporto, non sai molto guardando solo il rapporto del moltiplicatore di capitale. Sarebbe utile se si esaminassero anche i rapporti relativi ai dividendi, i rapporti di redditività, il rapporto debito / capitale proprio e altri rapporti finanziari per avere una visione olistica dell'approccio dell'azienda. E guardare tutti i rapporti ti darà anche una solida base per prendere una decisione prudente.

Calcolatore del moltiplicatore di azioni

È possibile utilizzare il seguente calcolatore del moltiplicatore di azioni

Calcola il moltiplicatore di equità in Excel

Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel. È molto semplice. È necessario fornire i due input di Total Assets e Equity Multiplier. Puoi facilmente calcolare il rapporto del moltiplicatore di equità nel modello fornito.

Per prima cosa, scopriremo il patrimonio totale.

Ora, troveremo il moltiplicatore di equità.