Qual è il tasso medio di rendimento?
Il tasso medio di rendimento (ARR) si riferisce al tasso percentuale di rendimento che ci si aspetta da un investimento o asset è il costo dell'investimento iniziale o l'investimento medio per tutta la durata del progetto. La formula per un tasso di rendimento medio si ricava dividendo l'utile netto medio annuo al netto delle tasse o il rendimento dell'investimento per l'investimento originale o l'investimento medio durante la vita del progetto e quindi espresso in termini di percentuale.
Formula del tasso medio di rendimento
Matematicamente, è rappresentato come,
Formula del tasso di rendimento medio = utile netto annuo medio al netto delle imposte / investimento iniziale * 100%o
Formula del tasso medio di rendimento = utile netto annuo medio al netto delle tasse / investimento medio per tutta la durata del progetto * 100%
Spiegazione
La formula per il calcolo del rendimento medio può essere ottenuta utilizzando i seguenti passaggi:
Passaggio 1: in primo luogo, determinare i guadagni da un investimento, ad esempio azioni, opzioni, ecc., Per un periodo di tempo significativo, ad esempio cinque anni. Calcola ora il rendimento medio annuo dividendo la somma dei guadagni per il n. di anni considerati.
Passaggio 2: Successivamente, in caso di investimento una tantum, determinare l'investimento iniziale nell'asset. Nel caso di investimenti regolari, viene catturato l'investimento medio nel corso della vita.
Passaggio 3: Infine, il calcolo del rendimento medio viene effettuato dividendo il rendimento medio annuo (passaggio 1) per l'investimento iniziale nell'attività (passaggio 2). Può anche essere ricavato dividendo il rendimento medio annuo per investimento medio nell'attività e quindi espresso in termini di percentuale come sopra indicato.
Esempi
Vediamo alcuni esempi da semplici ad avanzati per il calcolo della formula del rendimento medio per capirla meglio.
Puoi scaricare questo modello Excel per la formula del tasso medio di rendimento qui - Modello Excel per la formula del tasso medio di rendimento
Esempio 1
Prendiamo l'esempio di un investimento immobiliare che può generare rendimenti di $ 25.000 nell'anno 1, $ 30.000 nell'anno 2 e $ 35.000 nell'anno 3. L'investimento iniziale è di $ 350.000 con un valore di recupero di $ 50.000 e una vita stimata di 3 anni. Calcola il tasso medio di rendimento dell'investimento in base alle informazioni fornite.
I guadagni annuali medi dell'investimento immobiliare possono essere calcolati come,
Rendimento annuo medio = somma dei guadagni nell'anno 1, nell'anno 2 e nell'anno 3 / vita stimata
= ($ 25.000 + $ 30.000 + $ 35.000) / 3
= $ 30.000
Pertanto, il calcolo del tasso medio di rendimento dell'investimento immobiliare sarà il seguente,
- Rendimento medio = = $ 30.000 / ($ 350.000 - $ 50.000) * 100%
- Rendimento medio = 10,00%
Pertanto, l'ARR dell'investimento immobiliare è del 10,00%.
Esempio n. 2
Facciamo un esempio di un investitore che sta considerando due titoli con un livello di rischio comparabile per includerne uno nel suo portafoglio. Determina quale titolo deve essere selezionato in base alle seguenti informazioni:
Il guadagno medio annuo per il titolo A può essere calcolato come,
Guadagni annuali medi A = Somma dei guadagni nell'Anno 1, Anno 2 e Anno 3 / Vita stimata
= ($ 5.000 + $ 10.000 + $ 12.000) / 3
= $ 9.000
Il calcolo dell'ARR dello stock A può essere eseguito come segue,
- Rendimento medio A = $ 9.000 / $ 50.000 * 100%
ARR per azioni A
- Rendimento medio = 18,00%
Il guadagno medio annuo per il titolo B può essere calcolato come,
Guadagni annuali medi B = ($ 7.000 + $ 12.000 + $ 14.000) / 3
= $ 11.000
Il calcolo del tasso medio di rendimento per l'Azione B può essere effettuato come segue,
- Rendimento medio B = $ 11.000 / $ 65.000 * 100%
Il rendimento medio per l'azione B sarà -
- Rendimento medio per titolo B = 16,92%
Sulla base delle informazioni fornite, il titolo A dovrebbe essere preferito per il portafoglio a causa del suo rendimento medio più elevato di quello del titolo B.
Calcolatrice
È possibile utilizzare la seguente calcolatrice.
| Utile netto annuo medio al netto delle imposte | |
| Investimento iniziale | |
| Formula del tasso medio di rendimento = | |
| Formula del tasso medio di rendimento == |
| ||||||||||
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Rilevanza e utilizzo
È importante comprendere il concetto di tasso di rendimento medio poiché viene utilizzato dagli investitori per prendere decisioni in base alla probabile quantità di rendimento atteso da un investimento. Sulla base di ciò, un investitore può decidere se effettuare o meno un investimento. Inoltre, gli investitori utilizzano questo rendimento per classificare le attività e alla fine effettuano l'investimento secondo la classifica e le includono nel portafoglio.
In caso di progetti, un investitore utilizza la metrica per verificare se il tasso di rendimento medio è superiore o meno al tasso di rendimento richiesto, che è un segnale positivo per l'investimento. Ancora una volta, per i progetti che si escludono a vicenda, un investitore accetta quello con il rendimento più elevato. In breve, maggiore è il rendimento, migliore è l'asset.
