Cosa sono gli asset rapidi?
Le attività rapide si riferiscono alle attività che sono di natura liquida e possono essere facilmente convertite in contanti liquidando le stesse sul mercato come FD, fondi liquidi, titoli negoziabili, saldi bancari, ecc. E costituiscono una componente essenziale nell'analisi del rapporto finanziario del società per mostrare un forte capitale circolante
Queste attività possono essere convertite in contanti rapidamente e non vi è alcuna sostanziale perdita di valore durante la conversione di un'attività in contanti. In fretta, significa che le attività possono essere convertite in contanti in un anno o meno. Le aziende gestiscono tali beni con prudenza per rimanere solventi e liquidi.
Formula di risorse rapide
La formula è semplice e può essere calcolata sottraendo l'inventario dalle attività correnti.
Formula risorse rapide = Attività correnti - Inventario
Elenco delle risorse rapide
fonte: Starbucks SEC Filings
Questi si trovano nel bilancio della Società, ed è la somma del seguente elenco di attività veloci:
- denaro contante
- Titoli negoziabili
- Crediti
- Spese e tasse anticipate
- investimenti a breve termine
# 1 - Contanti
La liquidità include l'importo trattenuto dalla Società in conti bancari o altri conti fruttiferi come FD, RD, ecc. La liquidità e gli equivalenti in contanti in Starbucks erano pari a $ 2.462,3 nel FY2017 e $ 2.128,8 milioni nel FY2016
# 2 - Titoli negoziabili
Ci sono titoli liquidi scambiati apertamente nel mercato. Tali titoli possono essere facilmente venduti al prezzo quotato sul mercato e convertiti in contanti.
# 3 - Crediti verso clienti
I crediti verso clienti sono l'importo che la Società deve ancora ricevere dai beni e servizi che hanno fornito ai propri clienti. La Società ha già fornito i servizi, ma devono ancora ricevere il pagamento. La Società lo archivia quindi come un bene nel libro dei conti. I crediti verso clienti dovrebbero essere determinati correttamente e solo quegli importi dovrebbero essere aggiunti se i crediti possono essere riscossi entro un anno o meno. Crediti inesigibili, obsoleti o crediti a lungo termine in genere per le società in attività di costruzione non devono essere aggiunti per il calcolo delle attività rapide.
I crediti verso clienti in Starbucks sono aumentati a $ 870,4 milioni nell'esercizio 2017 rispetto ai $ 768,8 milioni nell'esercizio 2016.
# 4 - Spese prepagate
Le spese prepagate sono le spese che la Società ha già pagato, ma deve ancora ricevere il servizio. Tali servizi dovrebbero essere consumati entro un anno per essere aggiunti al calcolo. Le spese prepagate potrebbero essere spese di affitto.
Le spese anticipate e altre attività correnti in Starbucks erano pari a $ 358,1 milioni nell'esercizio 2016 e $ 347,4 milioni nell'esercizio 2016.
# 5 - Investimenti a breve termine
Gli investimenti a breve termine sono investimenti effettuati dalla Società, che si prevede vengano convertiti in liquidità entro un anno. Questi generalmente consistono in azioni, obbligazioni e altri titoli, che possono essere liquidati rapidamente e come e quando necessario. Gli investimenti a breve termine in Starbucks sono stati di $ 228,6 milioni nell'esercizio 2017 e di $ 134,4 milioni nell'esercizio 2016.
Le scorte non vengono aggiunte al calcolo perché possono richiedere un periodo più lungo per essere vendute e quindi convertite in contanti. Le rimanenze non hanno un periodo stabilito; quindi, li rimuoviamo durante il calcolo dei crediti.
Esempi di risorse rapide
Esempi # 1
Una società XYZ ha $ 5000 in contanti, $ 10000 come titoli negoziabili e $ 15000 come crediti, che saranno ricevuti in 2 mesi. Quali sono le disponibilità liquide totali della Società?
- Formula asset rapidi = Contanti + Titoli negoziabili + Contabilità clienti = 5000 + 10000 + 15000 = $ 30.000
Esempi # 2
Una società MNP ha $ 50000 di attività correnti con $ 30000 di scorte. Qual è il valore degli asset rapidi nel bilancio della Società?
- QA = Attività correnti - Inventari
- QA = 50000 - 30000 = $ 20000
Questi vengono utilizzati dagli analisti per misurare la liquidità di una società nel breve termine. La Società, in base alla sua linea di attività, mantiene alcune delle attività sotto forma di contanti, titoli negoziabili e altre forme di attività per mantenere le proprie esigenze di liquidità a breve termine. Una quantità enorme di tali risorse rispetto a quella richiesta a breve termine può implicare che la Società non utilizzi le proprie risorse in modo efficace. QA piccoli o inferiori alle passività derivanti a breve termine significa che la Società potrebbe richiedere liquidità aggiuntiva per soddisfare la sua domanda.
Come lo usano gli analisti finanziari?
Per confrontare le due società, gli analisti finanziari utilizzano il rapporto delle risorse rapide o il rapporto di prova dell'acido. Si chiama acid test ratio con riferimento a un acid test fatto dai cercatori d'oro in tempi antichi. Il metallo estratto dalle miniere è stato sottoposto a una prova del fuoco, per cui se non è riuscito a corrodersi dall'acido, allora è un metallo di base e non l'oro. Se il metallo ha superato il test, è stato considerato oro.
Pertanto, il rapporto rapido è considerato un banco di prova in finanza, dove mette alla prova la capacità della Società di convertire le sue attività in contanti e pagare le sue passività correnti.
Il rapporto rapido si calcola dividendolo per le passività correnti.
Quick Assets ratio = (Liquidità + Disponibilità liquide + Investimenti a breve termine + Crediti correnti + Spese prepagate) / Passività correnti
La maggior parte delle aziende utilizza risorse a lungo termine per generare entrate; quindi, non sarebbe prudente per la Società vendere attività a lungo termine per far fronte alle passività correnti. Pertanto, un rapporto rapido mette le finanze della Società per testare la sua capacità di far fronte alle sue passività correnti.
fonte: ycharts
Rispetto ai suoi colleghi, Colgate ha un rapporto rapido molto sano. Sebbene il rapporto rapido di Unilever sia in calo negli ultimi 5-6 anni, notiamo anche che il rapporto P&G Quick è molto inferiore a quello di Colgate.
Esempio di rapporto patrimoniale rapido
Consideriamo il seguente esempio per misurare il rapporto rapido:
Il bilancio di una società XYZ è il seguente:
- Contanti: $ 10000
- Crediti verso clienti: $ 12000
- Inventario: $ 50000
- Titoli negoziabili: $ 32000
- Spese prepagate: $ 3000
- Passività correnti: $ 40000
Quindi, rapporto rapido = (Liquidità + Crediti verso clienti + Titoli negoziabili + Spese anticipate) / Passività correnti
- rapporto rapido = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- rapporto rapido = 57000/40000 = 1,42
Più alto è il rapporto rapido è più favorevole; è per la Società in quanto mostra che la Società ha più attività liquide rispetto alle passività correnti. Un rapporto di 1 indica che la Società dispone di attività appena sufficienti per far fronte alle passività correnti. Al contrario, il rapporto inferiore a 1 indica che la Società potrebbe affrontare problemi di liquidità nel breve termine.
Conclusione
La risorsa rapida è la quantità di attività nel bilancio delle società, che può essere convertita in contanti rapidamente senza perdite significative. Le aziende cercano di mantenere una quantità adeguata di attività liquide considerando la natura delle loro attività e la volatilità del settore. Il rapporto delle risorse rapide o il rapporto del test dell'acidità è importante affinché la Società rimanga liquida e solvente. Analisti e manager aziendali mantengono e monitorano il rapporto in modo da poter adempiere agli obblighi della Società e fornire il turno agli azionisti / investitori.
