Cos'è la riserva legale?
La riserva legale è la quantità di denaro, titoli o attività che deve essere accantonata come requisito legale dalle compagnie di assicurazione e dalle istituzioni finanziarie per coprire i propri crediti o obblighi che sono dovuti nel prossimo futuro. È una riserva obbligatoria poiché il governo non vuole correre rischi nel caso in cui una compagnia di assicurazioni non riesca a effettuare i pagamenti per il rischio assicurato.
Si tratta di una riserva legale che deve essere mantenuta in conformità con gli standard che sono fissati dall'ente di regolamentazione del settore, che possono variare da paese a paese. L'obiettivo principale del mantenimento di una riserva legale è che l'organizzazione adempia agli obblighi promessi ai propri clienti anche se si trova in perdita.
Tipi di riserva legale
L'importo della riserva legale che deve essere mantenuta è calcolato mediante un approccio basato su regole o un approccio basato su principi.
# 1 - Approccio basato su regole
- L'approccio basato su regole si concentra sull'importo che deve essere mantenuto come riserva sulla base di formule e ipotesi standardizzate.
- Il calcolo della riserva legale dipende da vari fattori, come stabilito nella formula statica, che potrebbero non necessariamente cogliere il rischio connesso.
- L'approccio basato su regole è rigoroso e non consente alcun prelievo all'organizzazione. Questo importo viene stabilito dopo che il calcolo deve essere mantenuto obbligatoriamente dall'organizzazione.
# 2 - Approccio basato sui principi
- L'approccio basato sui principi consente un margine di manovra all'organizzazione in termini di mantenimento della riserva legale.
- L'approccio basato sui principi si concentra sul rischio che un'organizzazione è in grado di assumersi. Prende in considerazione l'esperienza dell'organizzazione e la sua capacità di prevedere e controllare o influenzare i rischi che possono sorgere in futuro.
- L'obiettivo primario di mantenere una riserva legale viene raggiunto fornendo protezione all'investimento del cliente e promuovendo la solvibilità delle società.
Esempi di riserve legali
- Negli Stati Uniti, dove l'approccio basato su regole viene utilizzato per calcolare le riserve legali, la National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) prevede di implementare l'approccio basato sui principi per il calcolo delle riserve legali.
- Il Commissioner's Reserve Valuation Method ( CRVM ) è il metodo più comunemente utilizzato per calcolare le riserve legali nel settore delle assicurazioni sulla vita. È il metodo prescritto dalla legge per il calcolo della riserva legale a cui ogni compagnia di assicurazione deve aderire, in mancanza della quale la compagnia di assicurazione potrebbe attirare azioni legali e sanzioni.
- L'entità di una riserva CRVM, come la maggior parte delle riserve vita, è influenzata dall'età e dal sesso della persona assicurata, dal numero di anni in cui è stata calcolata l'assicurazione, dal piano assicurativo offerto dalla polizza, dal tasso di interesse utilizzato in il calcolo e la tavola di mortalità con cui vengono calcolati i valori attuali attuariali.
- Il metodo di valutazione della riserva del Commissario è stato stabilito dalla Legge sulla valutazione standard ( SVL ), che è stata creata dalla NAIC e adottata dai diversi Stati poco dopo la seconda guerra mondiale. La prima tabella di mortalità prescritta dalla SVL nel 1941, tabella ordinaria standard del Commissario.
- Il tasso di interesse massimo è stato del 3,50%. Successive modifiche alla SVL hanno consentito l'utilizzo di tabelle di mortalità più moderne e tassi di interesse più elevati. Gli effetti di queste modifiche hanno, in generale, portato alla riduzione dell'importo mantenuto nelle riserve.
Vantaggi
- Il vantaggio principale del mantenimento di una riserva legale è che consente di effettuare pagamenti per obbligazioni o crediti che sono dovuti nel prossimo futuro anche se l'impresa non sta realizzando alcun profitto.
- Agisce come un indicatore stimolante per gli investitori. Un'organizzazione con una riserva legale ben mantenuta descrive che l'organizzazione sta andando bene in termini di affari e processo e dà fiducia che l'organizzazione continuerà a fare lo stesso, il che attira sempre più investitori.
- Dà ai clienti la fiducia di investire nei prodotti offerti dall'organizzazione poiché possono essere certi che il pagamento che effettuano verrà recuperato dalla riserva legale se si verifica un evento imprevisto.
Svantaggi
- Il mantenimento delle riserve legali richiede sforzi consapevoli da parte dell'organizzazione, che si traduce in uno spostamento dell'attenzione dal profitto al mantenimento delle riserve per evitare sanzioni e azioni legali.
- Si traduce in una riduzione dell'utile poiché la riserva deve essere mantenuta anche se l'attività non sta andando bene.
- Richiede alle organizzazioni di biforcarsi tra le risorse che possiede, il che richiede molta documentazione e relativi costi.
Punti importanti
- Le compagnie di assicurazione sono tenute a mantenere la riserva legale come raccomandato dall'organo di governo.
- Le istituzioni finanziarie, comprese le banche, possono anche richiedere il mantenimento delle riserve come stabilito a livello federale.
- L'organo di governo o lo Stato decide l'ammontare di denaro o beni che un'organizzazione deve mantenere per mantenere una riserva legale.
- Le attività o i titoli nella riserva legale dovrebbero essere prontamente commerciabili, il che significa che dovrebbero essere facili da recuperare in tempi di urgenza.
- Fondi, attività e titoli mantenuti nella riserva legale non possono essere utilizzati per altre operazioni commerciali diverse dal pagamento di un'obbligazione. Può essere liquidato solo quando l'organizzazione non dispone della quantità di denaro necessaria per adempiere ai propri obblighi e operazioni generali.
Conclusione
- Si tratta di una riserva obbligatoria come consigliato dall'organo di governo del settore, che è necessaria per soddisfare gli obblighi dell'organizzazione o le pretese nei confronti dei clienti se l'organizzazione è in perdita.
- Un organo di governo o di regolamentazione decide e comunica l'importo della riserva legale che un'organizzazione è tenuta a mantenere.
- Questo importo varia da settore a settore e di solito è una percentuale degli impegni in sospeso.
- Un'organizzazione deve essere autorizzata dallo Stato e dalle regole stabilite dallo stesso, che includono il mantenimento della riserva legale.
- È la necessità di essere mantenuta per una varietà di prodotti, tra cui assicurazione sulla proprietà, assicurazione sulla vita e assicurazione sanitaria, solo per citarne alcuni.
- Tutte le imprese del settore assicurativo sono tenute a mantenere la riserva legale.
