Debito netto

Cos'è il debito netto?

Il debito netto è una metrica utilizzata per misurare la liquidità finanziaria dell'azienda e aiutare a determinare se la società può estinguere i propri obblighi confrontando le attività liquide con il debito totale, per dirla in parole semplici è l'importo del debito dell'azienda ha rispetto alle attività liquide e calcolato come debito meno liquidità e mezzi equivalenti.

Ci aiuta a capire come un'azienda sta facendo il debito. In altri termini, aiuta gli investitori a dare un'occhiata più da vicino a dove si trova un'azienda in termini di passività. Le passività di una società non dovrebbero superare i flussi di cassa in entrata della società. In caso contrario, sarebbe impossibile per un'azienda saldare i propri debiti quando il tempo è dovuto.

Formula del debito netto

Ecco la formula:

Nella formula del debito netto sopra, abbiamo tre componenti.

• La prima componente è il debito a breve termine. I debiti a breve termine sono chiamati debiti correnti. Possono essere scaduti in meno di un anno. I debiti correnti possono includere un prestito a breve termine, un pagamento a breve termine di un prestito a lungo termine, ecc.
• La seconda componente della formula è il debito a lungo termine. Il debito a lungo termine è ovviamente dovuto a lungo termine. Ma le aziende devono assicurarsi che il debito a lungo termine sia estinto quando è dovuto (ciò può significare effettuare pagamenti periodici o pagare alla fine del mandato).
• La terza e l'ultima componente sono liquidità e mezzi equivalenti. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti includono denaro contante, un investimento liquido con scadenza a tre mesi o meno, conti correnti, buoni del tesoro, ecc.

L'idea è di vedere rimuovendo le disponibilità liquide dal quadro (dato che è già di proprietà dell'azienda), quanto debito sarebbe rimasto. Significa che se tutte le disponibilità liquide vengono utilizzate per estinguere una parte del debito totale dell'azienda, quanto debito resterebbe ancora per l'azienda da pagare.

Esempi

Puoi scaricare questo modello Excel del debito netto qui - Modello Excel del debito netto

Go Technology ha un'ottima reputazione nel mercato. Ramen, un nuovo investitore, sa che indipendentemente da un'ottima reputazione, è importante controllare la salute finanziaria dell'azienda. Ecco le informazioni che ha trovato:

• Debito a breve termine dell'azienda - $ 56.000
• Debito a lungo termine dell'azienda $ 644.000
• Liquidità e strumenti equivalenti: $ 200.000

Scopri la posizione debitoria per conto di Ramen.

Utilizzando la formula del debito netto = (debito a breve termine + debito a lungo termine) - Liquidità e equivalenti di liquidità

• = ($ 56.000 + $ 644.000) - $ 200.000 = $ 500.000.

Per sapere se è inferiore o superiore, dobbiamo guardare ad altre società dello stesso settore.

Esempio di Colgate

Di seguito è riportato il bilancio di Colgate del 2016 e del 2017.

fonte: Colgate 10K Filings

Formula del debito netto = debito a breve termine + debito a lungo termine - disponibilità liquide e equivalenti

Colgate's Debt (2017)

• Debito a breve termine di Colgate = 0
• Debito a lungo termine di Colgate = $ 6.566 milioni
• Liquidità ed equivalenti = $ 1.535 milioni
• Debito netto (2017) = 0 + $ 6.566 - $ 1.535 = $ 5.031 milioni

Colgate's Debt (2016)

• Debito a breve termine di Colgate = 0
• Debito a lungo termine di Colgate = $ 6.520 milioni
• Liquidità ed equivalenti = $ 1.315 milioni
• Debito netto (2017) = 0 + $ 6.520 - $ 1.315 = $ 5.205 milioni

Utilizza

Per ogni investitore, è importante sapere se un'azienda sta andando bene finanziariamente o meno. Pertanto, per verificare se un'azienda è in difficoltà finanziarie o meno, utilizza la formula del debito netto. Questa formula li aiuta a capire la vera posizione finanziaria di un'azienda.

• Un valore inferiore indica che l'azienda sta andando abbastanza bene. Un debito maggiore e una liquidità e mezzi equivalenti maggiori si tradurranno in un valore netto inferiore. Significa che l'azienda è finanziariamente in ottima forma per estinguere il proprio debito.
• D'altra parte, il valore netto più elevato è un'indicazione che la società non sta andando abbastanza bene finanziariamente.

Sapere questo aiuterà gli investitori a decidere se investire o meno nelle azioni della società.

Calcolatore del debito netto

È possibile utilizzare il seguente calcolatore del debito netto.

Formula del debito netto in Excel (con modello Excel)

Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel.

Questo è molto semplice. È necessario fornire i tre input di debito a breve termine, debito a lungo termine e contanti e equivalenti.

Puoi facilmente calcolare il debito nel modello fornito.