Concetti di mercato di Bloomberg - BMC | Guida completa per principianti

Concetti di mercato di Bloomberg o BMC

L'esame Bloomberg Market Concepts è un corso online di autoapprendimento volto a presentare i fondamenti della finanza ad aspiranti professionisti della finanza. Sono stati organizzati numerosi corsi e programmi online e di contatto progettati per far conoscere a studenti e professionisti di livello base i principi di base della finanza e renderli più attrezzati per affrontare le sfide professionali nel campo della finanza.

Questo corso è offerto dal Bloomberg Institute, un'istituzione riconosciuta a livello mondiale impegnata nella diffusione di informazioni su vari domini finanziari e nell'aiutare i professionisti a sviluppare le proprie competenze e capacità nel modo desiderato. Bloomberg Market Concepts è più un corso online specializzato che si concentra principalmente sui concetti di mercato, come suggerisce il nome, ed è più adatto per chiunque sia disposto a sviluppare una carriera orientata al mercato.

Nel corso di questo articolo, elaboreremo lo schema, la struttura e i contenuti di questo corso insieme alla discussione dei potenziali benefici per i partecipanti.

Quali concetti di mercato di Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept è un corso e-learning frenetico di Bloomberg che può essere completato entro una settimana e ai partecipanti viene rilasciato un certificato di completamento alla fine del corso.
• Questo corso include principalmente 8 ore di tutorial video che utilizzano dati, indici, analisi e notizie di Bloomberg per trasmettere ai partecipanti la conoscenza degli elementi essenziali del mercato.
• Il materiale del corso è suddiviso in 4 moduli dedicati a specifici settori di mercato e ai partecipanti vengono presentate 120 domande di valutazione durante i moduli.
• Un'altra grande attrazione del corso è che introduce i partecipanti al Bloomberg Terminal, spesso impiegato da società di servizi finanziari per visualizzare, leggere e interpretare dati finanziari di vario tipo.

Formato di e-learning del concetto di mercato di Bloomberg

Ciò che rende questo corso così popolare e facile da amministrare è il tipo di flessibilità che offre. Si può riprenderlo e completarlo tramite un terminale Bloomberg nel campus universitario, farlo insieme al multitasking al lavoro o semplicemente prendersi del tempo per completare il corso a casa. Tuttavia, si consiglia vivamente di non prendere il corso alla leggera e di dedicare abbastanza tempo per esaminare i contenuti e padroneggiarli per essere in grado di trarre il massimo vantaggio in termini di acquisizione di conoscenze, abilità e capacità utili.

Dovresti avere accesso a Flash per poter visualizzare il contenuto online. Sarebbe meglio utilizzare un PC o un laptop per lo scopo invece di fare affidamento su un tablet o uno smartphone per lo scopo. Anche il materiale didattico sotto forma di video non è tipico nel senso che una persona scrive sulla lavagna e spiega i concetti. Invece, casi di studio, dati Bloomberg, analisi, indici e notizie vengono utilizzati per presentare i concetti e la loro applicazione in modo interessante. Pimm Fox e Monica Bertran del Bloomberg Institute agiscono come videoregistratori nel tentativo di rendere più facile per i partecipanti capire meglio il contenuto e cogliere i concetti senza troppe difficoltà.

Perché i casi studio del mondo reale vengono utilizzati in BMC?

Ci si potrebbe chiedere perché Bloomberg abbia fatto affidamento su casi di studio del mondo reale per illustrare i concetti presentati in questo corso. Uno dei motivi principali è stato forse quello di renderlo più coinvolgente e pertinente per i partecipanti e quando studiano eventi significativi della vita reale come la Grande Depressione, Bretton-Woods e il più recente crollo globale, memorizzare i concetti diventa molto più facile in quel contesto. Inoltre, la conoscenza degli scenari del mondo reale può essere di grande aiuto per i partecipanti mentre si presentano per le interviste.

Moduli del corso d'esame sui concetti di mercato di Bloomberg

fonte: Bloomberg Institute

BMC è composto da 4 moduli principali:

1. Indicatori economici
2. Valute
3. Reddito fisso
4. Azioni

Per un principiante, acquisire una visione approfondita di questi settori di mercato può essere immensamente utile e gratificante. Tuttavia, non dovrebbe essere considerato un trattamento completo di nessuno di questi settori in ogni caso. Il contenuto del corso è di natura più o meno introduttiva, con informazioni appena sufficienti presentate con l'aiuto di illustrazioni e grafici del mondo reale che li aiuterebbero ad andare avanti senza troppi sforzi.

Questo corso serve anche per introdurre i partecipanti al Bloomberg Terminal, comunemente impiegato dalle società di servizi finanziari. Insieme ai contenuti del corso, i partecipanti verrebbero introdotti alle nuove funzioni del Bloomberg Terminal in ogni fase che possono aiutare a recuperare, visualizzare, leggere e interpretare i dati sul terminale. Offre una sorta di esposizione pratica limitata al Terminal Bloomberg che può tornare utile in seguito.

Ciascuno di questi moduli è composto da diversi sottomoduli e si prevede che i partecipanti acquisiscano la conoscenza di almeno un sottomodulo per seduta. Successivamente, forniremo una breve panoramica di ciascuno dei moduli principali per dare ai lettori un'idea di cosa imparerebbero esattamente dal corso.

Modulo BMC I: indicatori economici

fonte: Bloomberg Institute

Breve panoramica:

• Questo modulo aiuta a comprendere il significato degli indicatori economici primari e come vengono utilizzati dagli investitori per avere un'idea dello stato di salute dell'economia.
• Li aiuta a capire il formato in cui vengono pubblicati gli indicatori economici e come possono essere analizzati
• Acquisire una comprensione di buoni indicatori economici.
• Tecniche per studiare gli indicatori economici

Sotto-moduli

'Indicatori economici' è suddiviso in 3 sottomoduli, vale a dire:

1. Il primario del PIL
2. Monitoraggio del PIL
3. Previsione del PIL

Una breve descrizione di ciascuno dei sottomoduli sarebbe appropriata anche qui:

# 1 - Il primario del PIL

La crescita del PIL reale funge da indicatore economico di importanza fondamentale per gli investitori che mostra chiaramente l'attuale crescita economica e le prospettive di crescita futura. Poiché la crescita del PIL è di natura ciclica, aiuta gli investitori a farsi un'idea di dove si trova l'economia in termini di questa crescita ciclica.

# 2 - Monitoraggio del PIL

Nonostante il suo apparente significato, le cifre del PIL rappresentano in qualche modo lo stato dell'economia "com'era" qualche tempo fa, invece del suo stato attuale. Ciò è principalmente dovuto al fatto che i dati sul PIL sono calcolati su base trimestrale e le autorità impiegano un po 'di tempo per trovare la cifra esatta e annunciarla pubblicamente. Invece, gli indicatori mensili che includono PMI e buste paga non agricole che vengono annunciati rapidamente, attirano una maggiore attenzione tra gli investitori. Anche questi sono solitamente strettamente legati al PIL e possono avere un impatto significativo.

# 3- Previsione del PIL

Gli analisti pubblicano spesso la probabilità della performance degli indicatori economici. Sebbene non esattamente nella loro natura, queste stime sono spesso basate su modelli economici simulati che forniscono una panoramica generale di come è probabile che l'economia si comporti nel prossimo futuro. Gli investitori cercano di valutare l'umore dell'economia sulla base di quanto pessimisti o ottimisti siano gli indicatori prevalenti, oltre alle valutazioni future dei maggiori esperti. Questo li aiuta a identificare possibili punti di svolta e basare su di essi le decisioni economiche chiave.

Inoltre, guarda i 10 principali indicatori economici da tenere d'occhio

Funzioni del terminale Bloomberg per il modulo I

Modulo BMC II: valute

fonte: Bloomberg Institute

Breve panoramica :

• Fornisce una visione interna della storia dei mercati valutari e del loro rendimento
• Aiuta a identificare alcuni punti chiave che potrebbero guidare la valutazione della valuta
• Il ruolo svolto dalle banche e dal settore bancario in generale nella gestione inefficace dell'inflazione e della deflazione alla loro fonte.
• Mirato a sviluppare una comprensione del ruolo dei mercati valutari nell'influenzare le fortune di imprese e investitori e cosa possono fare per evitare i rischi legati alla valuta

Sotto-moduli

# 1 - Meccanica del mercato valutario

Questo sottomodulo introduce i partecipanti alla complessa meccanica dei mercati valutari e al modo in cui diverse valute sono interconnesse per consentire lo svolgimento delle negoziazioni FX. In precedenza, qualsiasi valuta era ancorata al dollaro USA esclusivamente per il tipo di stabilità e liquidità che offre. A sua volta, il dollaro USA è stato bloccato sull'oro a un prezzo specifico. Tuttavia, dal 1971, la finestra di conversione dell'oro per il dollaro USA è stata sospesa e l'intero processo ha subito un cambiamento epocale poiché un certo numero di valute ha fluttuato liberamente. Queste valute fluttuano in una matrice di coppie che vengono valutate attraverso un processo noto come arbitraggio triangolare. Anche così, quasi l'85% di tutti gli scambi di valuta coinvolge ancora l'USD e viene spesso utilizzato come valuta centrale per la conversione di due valute meno liquide.

# 2 - Valutazione della valuta

Questa sezione aiuta a comprendere le complessità della valutazione valutaria e il modo in cui aiutano il mercato valutario a comportarsi in modo efficiente. Come abbiamo sottolineato, il legame diretto tra le valute cartacee e l'oro è stato scomposto nel 1971 e poiché tutte le valutazioni valutarie sono citate esclusivamente come relative ad altre valute. Bisogna capire che a lungo termine tutti i beni e servizi dovrebbero costare quasi lo stesso, indipendentemente dall'ubicazione. Tuttavia, nel breve periodo, che interessa gli investitori, questi sono influenzati da tre fattori principali.

• Cambiamenti improvvisi nei tassi di interesse
• Cambiamenti improvvisi nell'inflazione
• improvvisi cambiamenti nelle quantità di scambi

Questo perché a parità di altre condizioni, le valute con tassi di interesse più elevati, inflazione inferiore e esportazioni nette più elevate tendono ad essere attraenti.

# 3 - Banche centrali e valute

Questo sottomodulo si occupa del ruolo delle banche centrali nella gestione delle valute nazionali. I partecipanti apprendono come le banche centrali regolano i tassi di interesse a breve termine che possono influenzare la valutazione della valuta. Nelle economie sviluppate, comunemente l'obiettivo di un'inflazione del 2% è mirato a controllare il rischio di inflazione e di deflazione. Anche questi ultimi possono essere dannosi, poiché portano le persone a perdere interesse all'acquisto, influenzando così l'attività economica e la crescita.

# 4 - Rischio di valuta

In sostanza, qualsiasi attività o investitore coinvolto in transazioni monetarie transfrontaliere può essere influenzato dai movimenti di valuta. Per comprendere il rischio di cambio vengono considerate sia la volatilità storica che le previsioni sui tassi di cambio. Spiega come gli investitori e le imprese possono stipulare contratti a termine per ridurre al minimo o evitare il rischio di perdite legate alla valuta.

Funzioni del terminale Bloomberg per il modulo 2

Modulo BMC III: reddito fisso

fonte: Bloomberg Institute

Breve panoramica:

• Questa sezione è dedicata allo sviluppo di una comprensione di come la storia e le dinamiche del mercato obbligazionario e di come sia diventato il mercato più grande e complesso del mondo.
• I modi in cui i rendimenti facilitano il confronto in un mercato obbligazionario diversificato e complesso.
• I partecipanti apprenderebbero come vengono decisi i tassi di interesse dalle banche centrali.
• La valutazione delle obbligazioni dipende dai tassi di interesse e da alcuni fattori chiave tra cui l'affidabilità creditizia e l'inflazione.

Sotto-moduli :

Le radici del mercato obbligazionario:

Questa sezione introduce il concetto di strumenti a reddito fisso e spiega come rappresenta i contratti di prestito in cui il mutuatario si impegna a pagare rimborsi fissi e concordati in una certa data futura. I governi spesso emettono obbligazioni per garantire prestiti pubblici per una varietà di scopi che sono sicuri e offrono un livello più elevato di liquidità. Per confrontare il reddito delle obbligazioni, gli investitori cercano i rispettivi rendimenti.

Driver di valutazione delle obbligazioni:

Questa sezione aiuta a capire come vengono valutate, confrontate le obbligazioni e quali paure e considerazioni influenzano le decisioni degli investitori.

Banchieri centrali e tassi di interesse:

Questa sezione tratta di come i banchieri e le loro misure normative per tenere sotto controllo i tassi di interesse, che ha un impatto deciso sul mercato obbligazionario. Le banche centrali di solito tengono d'occhio l'attuale livello di inflazione e deflazione insieme alla regolamentazione dei tassi di interesse e cercano di capire dove gli investitori pensano che i tassi di interesse stiano andando.

La curva dei rendimenti e perché è importante:

Questa sezione spiega cos'è la curva dei rendimenti e come influisce sui mercati obbligazionari. La curva dei rendimenti rappresenta il costo del prestito per diversi periodi di tempo. Viene descritto come quando le imprese o gli individui prendono in prestito, i tassi di interesse sui prestiti sono decisi con riferimento al tasso di prestito del governo.

Movimenti nella curva dei rendimenti:

Questa sezione tratta i movimenti della curva dei rendimenti e il loro significato per individui, aziende e governi. L'estremità sinistra della curva si basa sui tassi di interesse fissati dalla banca centrale ed è più o meno fissa. Tuttavia, l'estremità destra della curva rappresenta la convinzione degli investitori su dove andranno i tassi di interesse. I partecipanti imparerebbero come interpretare la curva dei rendimenti e studiare le complessità del mercato obbligazionario.

Inoltre, vedere i prezzi delle obbligazioni

Funzioni del terminale Bloomberg per il modulo 3

Modulo BMC IV: azioni

fonte: Bloomberg Institute

Breve panoramica:

• Questa sezione introdurrebbe i partecipanti ai fondamenti dei mercati azionari e al modo in cui si comportano.
• Ciò include il calcolo della performance dell'indice azionario dalla performance di azioni specifiche.
• Capire come e perché le azioni sono più volatili rispetto alle obbligazioni e perché la proprietà azionaria è una proposta così interessante.
• Spiegare come l'analisi del settore e della catena di approvvigionamento gioca un ruolo chiave nella ricerca sull'equità
• Elabora tre tipi di valutazione relativa e il ruolo della futura crescita degli utili nella valutazione del valore reale.

Sotto-moduli:

Presentazione del mercato azionario

Questa sezione spiega come le aziende si quotano in borsa tramite IPO per raccogliere fondi o per poter vendere le proprie quote. Le società possono anche essere rimosse dalla lista se vengono acquisite, falliscono o hanno una cattiva gestione finanziaria tra gli altri motivi. Il modo in cui gli investitori seguono il mercato azionario attraverso indici che replicano alcuni titoli selezionati e influenza fortemente le decisioni degli investitori.

La natura delle azioni

Questa sezione approfondisce la natura delle azioni e spiega come le azioni siano più volatili delle obbligazioni poiché non hanno alcun rimborso a reddito fisso e la loro crescita dipende dalla performance della società. I proprietari di azioni possono trarre vantaggio in due modi se la società va bene e i prezzi delle azioni salgono e sotto forma di pagamento di dividendi.

Equity Research

Questa sezione affronta il complicato argomento della ricerca azionaria che coinvolge l'analisi a livello di settore prima di passare allo studio di varie proiezioni finanziarie, ricavi, costi, guadagni per poter identificare titoli idonei per gli investimenti. (Inoltre, controlla il corso di modellazione finanziaria)

Valutazione assoluta :

Spiega il ruolo svolto dalla valutazione assoluta negli investimenti sul mercato azionario. La valutazione assoluta tende a cercare guadagni tangibili a breve termine rispetto a guadagni probabilistici a lungo termine su cui potrebbe essere difficile fare affidamento. Offre una prospettiva interessante sulla valutazione delle azioni e sulla derivazione del loro valore in base alla performance più immediata della società.

Valutazione relativa :

Valutazione relativa più sul confronto tra la corrente dell'azienda e la sua valutazione storica che porta a risultati piuttosto soggettivi e intuitivi che oggettivi. Questo si ottiene moltiplicando l'utile stimato per azione con quello che gli investitori considerano un giusto rapporto P / E.

Inoltre, controlla il prezzo per il valore contabile,

Funzioni del terminale Bloomberg per il modulo 4

Concetto di mercato di Bloomberg - Costo del corso

• Per gli studenti, questo corso online costa solo $ 149 USD, mentre, per i professionisti, costerebbe $ 249 USD.
• Idealmente, occorrono circa 8-12 ore per completare il corso e si consiglia di dedicare tempo sufficiente per comprendere correttamente i contenuti.

Vantaggi di questo corso BMC

• Acquisire familiarità con i concetti chiave del mercato
• Acquisire familiarità con il linguaggio finanziario impiegato nel settore
• Imparare con l'aiuto di casi di studio del mondo reale per acquisire una comprensione pratica
• Comprensione dei principali parametri di riferimento del settore per i professionisti
• Padroneggia più di 70 funzioni di Bloomberg Terminal per diventare pronto per l'industria
• Ricezione di un certificato di completamento alla fine del corso

Concetto di mercato di Bloomberg - Certificato di esempio

Di seguito è riportato il certificato di esempio che si ottiene dopo aver completato l'esame Bloomberg Market Concept.

fonte: Bloomberg Institute

Conclusione

Bloomberg Market Concept è un corso e-learning frenetico di Bloomberg che ti offre la flessibilità per sostenere questo esame come e quando lo desideri. Questo esame fornisce un apprendimento basato su casi di studio reali in azioni, valute, reddito fisso ed economia. Inoltre, ti insegna le funzioni Bloomberg Terminal che sono necessarie per i lavori pratici in Investment Banking, Equity Research e altro ancora. 

Si raccomanda vivamente di non prendere il corso alla leggera e di dedicare abbastanza tempo per esaminare i contenuti e padroneggiarli per essere in grado di trarre pieno vantaggio in termini di acquisizione di Formule di valutazione assolute, conoscenze utili, abilità e capacità.