Cos'è l'analisi della sicurezza?
L'analisi della sicurezza si riferisce al metodo di analisi del valore di titoli come azioni e altri strumenti per valutare il valore totale dell'attività che sarà utile agli investitori per prendere decisioni. Esistono tre metodi per analizzare il valore dei titoli: analisi fondamentale, tecnica e quantitativa.
Caratteristiche
- Per valutare strumenti finanziari come azioni, debiti e warrant di un'azienda.
- Per utilizzare le informazioni disponibili pubblicamente. L'uso di informazioni privilegiate non è etico e illegale.
- Gli analisti della sicurezza devono agire con integrità, competenza e diligenza mentre svolgono la professione di investimento.
- Per utilizzare vari strumenti analitici questo include approcci fondamentali, tecnici e quantitativi.
- Gli analisti della sicurezza dovrebbero porre l'interesse dei clienti al di sopra dei loro interessi personali.
Esempi
# 1 - Box IPO Analysis
Per la valutazione Box IPO, ho utilizzato i seguenti approcci:
- Valutazione relativa - Comps comparabili SAAS
- Analisi di acquisizione comparabile
- Valutazione utilizzando i premi basati su azioni
- Spunti di valutazione da Box Private Equity Funding
- Spunti di valutazione da DropBox Private Equity Funding Valuation
- Valutazioni Box DCF
Puoi saperne di più sull'analisi della valutazione della scatola da qui.
# 2 - Analisi IPO di Alibaba
Nell'analizzare l'IPO di Alibaba, ho utilizzato principalmente la tecnica dello sconto Cash Flow
Puoi saperne di più su come ho svolto un'analisi della sicurezza di Alibaba da questo articolo - Analisi di valutazione di Alibaba
Tipi di analisi della sicurezza
Di seguito sono riportati i 3 principali tipi di analisi della sicurezza.
I titoli possono essere generalmente classificati in strumenti di capitale (azioni), strumenti di debito (obbligazioni), derivati (opzioni) o alcuni ibridi (obbligazioni convertibili). Considerando la natura dei titoli, l'analisi dei titoli può essere generalmente eseguita utilizzando i tre metodi seguenti:
# 1 - Analisi fondamentale
Questo tipo di analisi dei titoli è una procedura di valutazione dei titoli in cui l'obiettivo principale è calcolare il valore intrinseco di un'azione. Studia i fattori fondamentali che influenzano il valore intrinseco delle azioni come la dichiarazione di redditività e le dichiarazioni di posizione di un'azienda, le prestazioni manageriali e le prospettive future, le condizioni industriali attuali e l'economia in generale.
# 2 - Analisi tecnica
Questo tipo di analisi dei titoli è una tecnica di previsione dei prezzi che considera solo i prezzi storici, i volumi di scambio e le tendenze del settore per prevedere la performance futura del titolo. Studia i grafici azionari applicando vari indicatori (come MACD, Bollinger Bands, ecc.) Supponendo che ogni input fondamentale sia stato preso in considerazione nel prezzo.
# 3 - Analisi quantitativa
Questo tipo di analisi dei titoli è una metodologia di supporto per l'analisi sia fondamentale che tecnica che valuta la performance storica del titolo attraverso il calcolo di rapporti finanziari di base, ad esempio Earnings Per Share (EPS), Return on Investments (ROI) o valutazioni complesse come flussi di cassa scontati (DCF).
Perché analizzare i titoli?
L'obiettivo fondamentale di ogni individuo è aumentare il proprio patrimonio netto investendo i propri guadagni in vari strumenti finanziari, ovvero la creazione di denaro utilizzando il denaro. L'analisi della sicurezza aiuta le persone a raggiungere il loro obiettivo finale, come discusso di seguito:
# 1 - Resi
L'obiettivo principale dell'investimento è ottenere rendimenti sotto forma di apprezzamento del capitale e rendimento.
# 2 - Guadagno di capitale
Guadagno di capitale o apprezzamento è la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto.
# 3 - Resa
È il rendimento ricevuto sotto forma di interessi o dividendi.
Ritorno = Guadagno di capitale + Rendimento
# 4 - Rischio
È la probabilità di perdere il capitale investito principale. L'analisi della sicurezza evita i rischi e garantisce la sicurezza del capitale, crea anche opportunità per sovraperformare il mercato.
# 5 - Sicurezza del capitale
Il capitale investito con una corretta analisi; evita la possibilità di perdere interessi e capitale. Investi in strumenti di debito meno rischiosi come le obbligazioni.
# 6 - Inflazione
L'inflazione uccide il proprio potere d'acquisto. L'inflazione nel tempo ti fa acquistare una percentuale minore di beni per ogni dollaro che possiedi. Investimenti adeguati forniscono una copertura contro l'inflazione. Preferisci azioni o materie prime comuni alle obbligazioni.
# 7 - Rapporto rischio-rendimento
Maggiore è il potenziale rendimento di un investimento, maggiore sarà il rischio. Ma il rischio più elevato non garantisce rendimenti più elevati.
# 8 - Diversificazione
"Semplicemente non mettere tutte le uova nello stesso paniere", ovvero non investire l'intero capitale in una singola attività o classe di attività, ma alloca il tuo capitale in una varietà di strumenti finanziari e crea un insieme di attività chiamato portafoglio. L'obiettivo è ridurre il rischio di volatilità in un particolare asset.
Nota: l' analisi dei titoli non garantisce ogni volta profitti perché la ricerca viene effettuata con le informazioni pubblicamente disponibili. Tuttavia, contrariamente all'ipotesi di mercato efficiente (EMH), i mercati non riflettono tutte le informazioni disponibili e quindi gli analisti della sicurezza possono battere il mercato utilizzando approcci tecnici e fondamentali.
