Definizione di fondo comune
Un fondo comune di investimento è un tipo di fondo di investimento gestito professionalmente dagli investitori riunendo denaro da più investitori allo scopo di avviare investimenti in titoli detenuti individualmente per fornire un livello maggiore di liquidità, una maggiore diversificazione, un livello di rischio inferiore, eccetera.
Panoramica
Un fondo comune di investimento è un pool di investimenti gestiti professionalmente allo scopo di acquistare vari titoli e culminarli in un portafoglio forte che offrirà rendimenti interessanti oltre ai rendimenti privi di rischio attualmente offerti dal mercato. Un fondo comune di investimento è un prodotto finanziario che investe in azioni o obbligazioni. Possedere un fondo comune di investimento è come ottenere una fetta più piccola di una mela. Gli investitori ricevono quote del fondo in proporzione ai loro investimenti. Supponiamo che un fondo comune di investimento abbia un patrimonio totale di $ 5000 e qualcuno investa $ 500, otterrà il 10% di quote del fondo.
Fonte : Fidelity
Benefici del fondo comune di investimento
Ci sono vari vantaggi nell'investire in fondi comuni di investimento come:
- Il maggior livello di diversificazione in quanto il paniere di un portafoglio sarà finalizzato a diffondere l'investimento al fine di offrire protezione contro i rischi di concentrazione
- Forniscono liquidità regolare poiché gli azionisti di fondi aperti e fondi comuni di investimento possono rivendere le loro partecipazioni al fondo a intervalli regolari a un prezzo pari al NAV delle partecipazioni del fondo.
- Gestito da investitori professionisti che hanno una ricca esperienza negli investimenti e sono in grado di comprendere i nervi del mercato.
- Poiché i fondi comuni di investimento sono regolati da un ente governativo, ad esempio AMFI in India, offre protezione e comfort agli investitori prima di considerare un'opportunità di investimento.
- Tutti i fondi comuni di investimento sono tenuti a riportare lo stesso livello di informazioni agli investitori, il che rende relativamente più facile il confronto in caso di diversificazione.
- Questi fondi forniscono rapporti regolari sulle loro prestazioni e sono anche facilmente disponibili su Internet per comprendere le tendenze del passato e le strategie implementate.
Strutture di fondi comuni di investimento
Esistono 3 strutture primarie di fondi comuni di investimento:
# 1 - Fondi comuni di investimento chiusi
Questi fondi emettono azioni al pubblico solo una volta durante l'Offerta Pubblica Iniziale. Le azioni sono quotate in borsa e possono essere vendute solo ad un altro investitore nel mercato e non al fondo. Il prezzo che gli investitori possono ottenere per il loro investimento può differire dal NAV e potrebbe essere un "Premio" o uno "Sconto" del NAV.
# 2 - Fondi comuni di investimento di tipo aperto
La maggior parte dei fondi comuni di investimento esistenti appartiene a questa categoria in quanto consente agli investitori di negoziare quote in qualsiasi momento al NAV (Net Asset Value). Questo NAV del fondo viene calcolato sulla base del prezzo dei titoli in portafoglio. Tali vantaggi offrono vantaggi agli investitori per il miglioramento dei rendimenti durante i mercati rialzisti o la relativa liquidazione in condizioni di mercato instabili.
# 3 - Fondi di investimento unitari
Questi trust emettono azioni una sola volta al momento della loro creazione e anche il portafoglio complessivo rimane invariato. Generalmente hanno una durata limitata in base alla quale gli investitori possono riscattare le azioni direttamente dal fondo in qualsiasi momento o possono scegliere di attendere fino alla cessazione del trust. Tali fondi non hanno i servizi di un gestore di fondi professionale.
Perché investire in fondi comuni di investimento?
Individui, società, piccoli imprenditori, ecc. Che desiderano investire in borsa ma non hanno esperienza e tempo per farlo, possono investire tramite un fondo comune di investimento. Alcuni vantaggi chiave dell'investimento in un MF
# 1 - Gestione professionale
Il "Portfolio Manager" investe denaro per conto dell'investitore con la responsabilità di aumentarlo e realizzare profitti per i detentori di quote. Quindi gli investitori non devono essere esperti di fondamentali azionari o tecnicismi di mercato. Il gestore del portafoglio esegue ricerche per svelare nuove idee di titoli redditizi. Tiene una scheda sulle attività economiche nelle regioni / paesi e di conseguenza decide le sue esposizioni di investimento.
La maggior parte di voi conosce Warren Buffet. È un manager leggendario che sovraperforma l'indice di mercato per molti anni. Ha utilizzato valutazioni e un approccio di investimento basato sulla qualità. Discuteremo diversi stili di investimento nella sezione sottostante.
# 2 - Diversificazione
Un fondo comune di investimento fornisce la diversificazione investendo in una varietà di azioni. Immagina di voler acquistare un'azione Google che ti costerà ~ $ 800 per un'azione, quindi è costoso. Ora pensa di investire $ 800 in un MF, che detiene azioni di Google insieme a molte altre azioni. Questo è un vantaggio molto importante nell'investire tramite un MF.
Un portafoglio tipico detiene tra 40 e 100 azioni a seconda dell'obiettivo del gestore. Un gestore investe in azioni di vari settori o paesi per ridurre il rischio di perdere denaro. Vedi sotto T Rowe Price Emerging Market esempio di fondo per la diversificazione.
fonte: T.Rowe
Il fondo ha investito oltre l'80% del denaro nei primi 10 paesi come Cina, India e Brasile, ecc. Allo stesso modo in diversi settori con i più alti in IT, finanza e beni di prima necessità. Ciò fornisce la diversificazione agli investitori con meno soldi.
# 3 - Liquidità
Investire in un fondo comune di investimento può essere considerato più vicino alla detenzione di liquidità in quanto gli investitori possono vendere le quote in qualsiasi momento e ricevere contanti. Il gestore del portafoglio tiene sempre i contanti a portata di mano per i requisiti di rimborso. Quindi, se effettui un ordine di vendita oggi, riceverai denaro nei prossimi uno o due giorni. I documenti del fondo generalmente menzionano il periodo di regolamento, ad esempio T + 2 significa 2 giorni da un giorno di negoziazione (T). Un gestore di portafoglio investe anche una parte del denaro in azioni che può facilmente vendere per soddisfare le richieste di rimborso.
# 4 - Facilità di investimento e convenienza
Investire in un MF è diventato meno doloroso nel corso degli anni con l'aiuto della tecnologia. Chiunque può acquistare un fondo semplicemente visitando il sito web del fondo o del broker. Si può acquistare e vendere un MF ed eseguire attività come generare un rendiconto, effettuare investimenti incrementali con un clic di un pulsante.
Investire in un fondo comune di investimento non è molto costoso. Per aprire un conto l'importo minimo potrebbe essere di $ 1000 o inferiore. Per gli acquisti incrementali, l'importo minimo è di $ 100. Inoltre, gli investitori possono scegliere di investire in un fondo attraverso opzioni come investimenti sistematici o prelievi che potrebbero essere utilizzati per un risparmio regolare o per far fronte alle spese.
Obiettivi di investimento del Fondo comune di investimento
L'istruzione universitaria o il matrimonio dei bambini, la pianificazione della pensione o le spese mediche sono alcune delle cose che molti di noi stanno pianificando durante la vita lavorativa. Vorrei elencare di seguito alcuni obiettivi di investimento dei fondi comuni di investimento che possono aiutare i lettori a prendere una decisione di investimento.
# 1 - Investimento basato sugli obiettivi
Questo è il principale obiettivo di investimento dei fondi comuni di investimento. Come accennato in precedenza, è possibile pianificare le spese future e investire di conseguenza. Molti complessi di fondi offrono "Target Date Funds" o "Fund of Fund" personalizzato, che sostanzialmente alloca le attività agli MF azionari e obbligazionari. La differenza tra due è che i fondi con data obiettivo non sono discrezionali, ovvero l'investitore può investire solo in uno dei piani disponibili e non può scegliere l'esposizione in base alle proprie esigenze. Il fondo di fondi potrebbe essere dinamico e investe in base al mix di attività target adatto agli investitori dopo aver esaminato il suo profilo di rischio e le passività ecc.
Tuttavia, il mix verrà ribilanciato man mano che il titolare si avvicina alla data obiettivo. La regola di base è investire più denaro in azioni e man mano che un detentore invecchia; allocare più denaro al fondo comune di debito ad esempio a 30 anni un investitore dovrebbe investire un 30% in debito e il 70% in azioni (questa è una regola empirica).
fonte: Fidelity.com
Crescita degli investimenti
Molti obiettivi di investimento di fondi comuni di investimento includono il modello di crescita degli investimenti. Gli investitori che sono pronti per la pensione e alla ricerca di rendimenti aggressivi possono farlo assumendosi qualche rischio aggiuntivo. Il fondo comune che soddisfa questo obiettivo investe denaro in società in rapida crescita come small cap o società con tendenze positive del prezzo delle azioni (momentum dei prezzi) ecc.
Risparmio fiscale
Il risparmio fiscale è anche uno degli obiettivi di investimento popolari dei fondi comuni di investimento. I clienti per lo più ricchi, gli investitori istituzionali e le società hanno l'obiettivo di ridurre al minimo le spese fiscali. Le tasse possono intaccare i rendimenti rendendoli negativi o banali. Citando l'importanza delle dichiarazioni al netto delle imposte, pochi prodotti possono aiutare gli investitori a ottenere l '"alfa fiscale". Questi prodotti sono costruiti da combinazioni di MF, fondi indicizzati o ETF e azioni o obbligazioni. In genere, il conto individuale viene gestito da un gestore degli investimenti che conosce le implicazioni fiscali a lungo e breve termine. L'acquisto e la vendita sono guidati dagli aumenti delle imposte alfa.
Supponi di detenere il fondo A e il fondo B.
- Se hai plusvalenze in entrambe le A&B, sarai tassato per entrambe all'imposta sul reddito applicabile.
- Se hai una plusvalenza in A e una perdita in B, puoi compensare le perdite con le plusvalenze di A e quindi ridurre la responsabilità fiscale.
Pertanto, assumendo esposizioni appropriate, l'esborso fiscale può essere ottimizzato per produrre guadagni complessivi in un conto.
Conclusione
Investire in un fondo comune di investimento è una scienza e ho provato ad affrontare alcune delle tecniche e del gergo nelle sezioni precedenti. Seguendo il flusso, gli investitori potrebbero seguire alcune regole di investimento di base come
- L'età degli investimenti decide l'allocazione in fondi propri, di debito o alternativi. Più sei giovane, più puoi investire nelle disuguaglianze.
- Valutazione delle passività e spese future
- Tolleranza al rischio, ad esempio un'elevata capacità di assunzione del rischio, quindi investire in una crescita aggressiva o in fondi alternativi di valore elevato
- Scegli un MF adatto alle tue esigenze
- Costruisci un portafoglio diversificato: assegna denaro a ciascuna classe di fondi
- Tieni d'occhio le prestazioni, ecc.
