Funzione di rendimento in Excel

La funzione di rendimento di Excel viene utilizzata per calcolare un titolo o un'obbligazione che paga periodicamente gli interessi, il rendimento è un tipo di funzione finanziaria in Excel disponibile nella categoria finanziaria ed è una funzione incorporata che assume valore di regolamento, scadenza e tasso con il prezzo dell'obbligazione e il rimborso come input. In parole semplici, la funzione di rendimento viene utilizzata per determinare il rendimento del titolo.

Sintassi

Parametri obbligatori:

Liquidazione: la data in cui l'acquirente ha acquistato la cedola o la data in cui è stata acquistata l'obbligazione o la data di regolamento del titolo.
Scadenza: la data di scadenza del titolo o la data in cui scade la cedola acquistata.
Tasso: il tasso è il tasso cedolare annuale del titolo.
Pr: Pr rappresenta il prezzo del titolo per un valore dichiarato di $ 100.
Rimborso: Il rimborso è il valore di rimborso del titolo per un valore dichiarato di $ 100.
Frequenza: per frequenza si intende un numero di tagliandi pagati all'anno, ovvero 1 per un pagamento annuale e 2 per il pagamento semestrale e 4 per il pagamento trimestrale.

Parametro opzionale:

Il parametro facoltativo appare sempre in [] in una formula di rendimento Excel. Qui la Base è un argomento opzionale, quindi viene fornita come [base].

[Base]: Base è un parametro intero facoltativo che specifica la base del conteggio dei giorni utilizzata dalla sicurezza.

I possibili valori per [base] sono i seguenti:

Come utilizzare la funzione di rendimento in Excel? (Esempi)

Puoi scaricare questo modello Excel della funzione RENDIMENTO qui - Modello Excel della funzione RENDIMENTO

Esempio 1

Calcolo del rendimento del titolo per il pagamento trimestrale.

Consideriamo la data di regolamento il 17 maggio 2018 e la data di scadenza il 17 maggio 2020 per la cedola acquistata. Il tasso di interesse annuo è del 5%, il prezzo è 101, il rimborso è 100 e i termini di pagamento o la frequenza è trimestrale, quindi il rendimento sarà del 4,475%.

Esempio n. 2

Calcolo del rendimento obbligazionario in Excel per pagamento semestrale.

Qui la data di regolamento è il 17 maggio 2018 e la data di scadenza è il 17 maggio 2020. Il tasso di interesse, il prezzo e i valori di rimborso sono 5%, 101 e 100. Per la frequenza semestrale dei pagamenti sarà 2.

Quindi il rendimento dell'output sarà del 4,472% [base considerata 0].

Esempio n. 3

Calcolo del rendimento del titolo in Excel per un pagamento annuale.

Per il pagamento annuale, si consideri che la data di regolamento è il 17 maggio 2018 e la data di scadenza è il 17 maggio 2020. Il tasso di interesse, il prezzo e i valori di rimborso sono 5%, 101 e 100. Per la frequenza di pagamento semestrale sarà 1.

Quindi il rendimento dell'output sarà del 4,466% considerato come base 0.

Cose da ricordare

Di seguito sono riportati i dettagli dell'errore che possono essere riscontrati nella funzione Excel del rendimento del titolo a causa della mancata corrispondenza del tipo:

#NUM !: Ci possono essere due possibilità per questo errore nel rendimento dell'obbligazione in Excel.

Se la data di regolamento nella funzione di rendimento è maggiore o uguale alla data di scadenza, #NUM! Si verifica un errore.
Vengono forniti numeri non validi per i parametri rate, pr e redemption, frequency o [base].
1. Se rate <0, il rendimento in Excel restituisce #NUM! Errore.
2. Se pr <= 0 e redemption <= 0, la funzione yield excel restituisce #NUM! Errore.
3. Se la frequenza data non è 1,2 o 4, la funzione yield excel restituisce #NUM! Errore.
4. Se la base 4, la funzione yield excel restituisce #NUM! Errore.