Indici finanziari

Cosa sono i rapporti finanziari?

Gli indici finanziari sono gli indicatori della performance finanziaria delle aziende e ci sono diversi tipi di rapporti finanziari che indicano i risultati dell'azienda, i suoi rischi finanziari e la sua efficienza lavorativa come il coefficiente di liquidità, Asset Turnover Ratio, Indice di redditività operativa, Business risk ratio, finanziario rapporto di rischio, rapporti di stabilità ecc.

Elenco dei 28 principali rapporti finanziari con formule e tipi

Di seguito sono riportati i tipi e l'elenco dei rapporti finanziari con le formule

  1. Rapporto attuale
  2. Rapporto rapido
  3. Rapporto di liquidità assoluto
  4. Rapporto di cassa
  5. Rapporto fatturato inventario
  6. Rapporto di rotazione dei crediti
  7. Rapporto di rotazione del capitale
  8. Rapporto di rotazione degli asset
  9. Coefficiente di capitale circolante netto
  10. Ciclo di conversione in contanti
  11. Margine di guadagno
  12. Ritorno sull'investimento
  13. Ritorno sull'equità
  14. Utile per azione
  15. Influenza operativa
  16. Leva finanziaria
  17. Leva totale
  18. Rapporto debito / capitale
  19. Rapporto di copertura degli interessi
  20. Rapporto di copertura del servizio del debito
  21. Rapporto patrimoniale fisso
  22. Da attività corrente a capitale fisso
  23. Rapporto proprietario
  24. Copertura a interessi fissi
  25. Copertura del dividendo fisso
  26. Rapporto di capacità
  27. Rapporto di attività
  28. Rapporto di efficienza

Analisi del rapporto di liquidità

Il primo tipo di analisi del rapporto finanziario è il Liquidy Ratio. L'obiettivo del coefficiente di liquidità è determinare la capacità di un'azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari nel breve termine e di mantenere la propria capacità di pagamento del debito a breve termine. Il rapporto di liquidità può essere calcolato in diversi modi: -

# 1 - Rapporto corrente

Il rapporto corrente è indicato come rapporto del capitale circolante o rapporto del banco. Il rapporto corrente esprime la relazione tra un'attività corrente e passività correnti.

Formula del rapporto attuale = Attività correnti / Passività correnti

Il rapporto corrente di un'azienda può essere confrontato con il rapporto corrente passato; questo aiuterà a determinare se il rapporto corrente è alto o basso in questo periodo di tempo.

Il rapporto di 1 è considerato ideale in quanto le attività correnti sono il doppio di una passività corrente, quindi nessun problema riguarderà il rimborso della passività e, se il rapporto è inferiore a 2, il rimborso della responsabilità sarà difficile e gli effetti sul lavoro.

# 2 - Rapporto test acido / rapporto rapido

Il rapporto corrente è generalmente utilizzato per valutare la solvibilità o la posizione di liquidità a breve termine di un'impresa, ma molte volte è desiderabile conoscere la posizione più immediata o la capacità di pagamento del debito istantaneo di un'impresa rispetto a quella indicata dal rapporto corrente per questa prova del fuoco viene utilizzato il rapporto finanziario. Mette in relazione le attività più liquide con le passività correnti.

Formula del test acido = (Attività correnti-Inventario) / (Responsabilità attuale)

Il rapporto rapido può essere scritto come: -

Formula rapporto rapido = Attività rapide / Passività correnti

O

Formula rapporto rapido = Attività rapide / Passività rapide

# 3 - Rapporto di liquidità assoluto

Absolute Liquidity aiuta a calcolare la liquidità effettiva e, per questo, inventario e crediti sono esclusi dalle attività correnti. Per una migliore visione della liquidità, sono escluse alcune attività che potrebbero non rappresentare il flusso di cassa corrente. Idealmente, il rapporto dovrebbe essere 1: 2.

Liquidità assoluta = Liquidità + Titoli negoziabili + Crediti netti e debitori

# 4 - Rapporto di cassa

Il rapporto di cassa è utile per un'azienda che sta attraversando un problema finanziario.

Formula del rapporto di cassa = Liquidità + Titoli negoziabili / Passività corrente

Se il rapporto è alto, riflette la sottoutilizzazione delle risorse, e se il rapporto è basso, può portare a un problema nel rimborso delle bollette.

Analisi del rapporto di turnover

Il secondo tipo di analisi del rapporto finanziario è il coefficiente di turnover. Il rapporto di turnover è anche noto come rapporto di attività. Questo tipo di rapporto indica l'efficienza con cui vengono utilizzate le risorse di un'impresa. Per ogni tipo di asset, il rapporto finanziario può essere calcolato separatamente.

I seguenti sono rapporti finanziari comunemente calcolati: -

# 5 - Rapporto di rotazione dell'inventario

Questo rapporto finanziario misura la dimensione relativa dell'inventario e influenza la quantità di denaro disponibile per pagare le passività.

Formula del rapporto di rotazione dell'inventario = Costo delle merci vendute / Inventario medio

# 6 - Rapporto di turnover dei debitori o dei crediti

L'indice di rotazione dei crediti mostra quante volte il credito è stato trasformato in cassa nel periodo.

Formula del rapporto di turnover dei crediti = Vendite nette di credito / Conti attivi medi

# 7 - Rapporto di rotazione del capitale

Il coefficiente di rotazione del capitale misura l'efficacia con cui un'impresa utilizza le proprie risorse finanziarie.

Formula del rapporto di rotazione del capitale = vendite nette (costo della merce venduta) / capitale impiegato

# 8 - Rapporto di rotazione degli asset

Questo rapporto finanziario rivela il numero di volte in cui le attività materiali nette vengono restituite durante un anno. Maggiore è il rapporto, migliore è.

Formula del rapporto di rotazione degli asset = Fatturato / Asset tangibili netti

# 9 - Rapporto di rotazione del capitale circolante netto

Questo rapporto finanziario indica se il capitale circolante è stato effettivamente utilizzato per effettuare vendite. Capitale circolante netto indica l'eccedenza delle attività correnti rispetto alle passività correnti.

Formula del rapporto fatturato netto del capitale circolante = fatturato netto / capitale circolante netto

# 10 - Ciclo di conversione in contanti

Il ciclo di conversione in contanti è il tempo totale impiegato dall'impresa per convertire i flussi di cassa in uscita in flussi di cassa in entrata (rendimenti).

Formula del ciclo di conversione in contanti = giorni ricevibili + giorni inventario - giorni pagabili

Analisi del rapporto di redditività operativa

Il terzo tipo di analisi del rapporto finanziario è il rapporto di redditività operativa. Il rapporto di redditività aiuta a misurare la redditività di un'azienda attraverso questa efficienza dell'attività aziendale. I seguenti sono gli importanti rapporti di redditività: -

# 11 - Guadagnare margine

È il rapporto tra reddito netto e fatturato espresso in percentuale. Si riferisce all'utile netto finale utilizzato.

Guadagno formula margine = reddito netto / fatturato * 100

# 12 - Ritorno sul capitale impiegato o ritorno sull'investimento

Questo rapporto finanziario misura la redditività in relazione al capitale totale impiegato in un'impresa.

Formula del ritorno sull'investimento = profitto prima degli interessi e delle tasse / capitale totale impiegato

# 13 - Ritorno sull'equità

Il rendimento del patrimonio netto è ottenuto prendendo il reddito netto e dividendolo per il patrimonio netto; fornisce un rendimento che il management sta realizzando dal patrimonio netto dell'azionista.

Formula Return on Equity = Profitto al netto delle imposte - Dividendi privilegiati / Fondo per azionisti ordinari * 100

# 14 - Guadagni per azione

L'EPS si ricava dividendo l'utile dell'azienda per il numero totale di azioni in circolazione. Significa profitto o guadagno netto.

Formula Guadagni per azione = Guadagni dopo le tasse - Dividendi privilegiati / Numero di azioni ordinarie

L'investitore utilizza tutto il rapporto di cui sopra prima di investire e ottenere il massimo profitto e analizzare il rischio. Attraverso il rapporto, è facile per lui confrontare e prevedere la crescita futura di un'azienda. Semplifica anche il rendiconto finanziario.

Rapporti di rischio aziendale

Il quarto tipo di analisi del rapporto finanziario è il Business Risk Ratio. Qui misuriamo la sensibilità dei guadagni dell'azienda rispetto ai costi fissi e al debito assunto in bilancio.

# 15 - Leva operativa

La leva operativa è la variazione percentuale dell'utile operativo rispetto alle vendite e misura la sensibilità del reddito operativo alla variazione dei ricavi. Maggiore è l'utilizzo di costi fissi, maggiore è l'impatto di una variazione delle vendite sul reddito operativo di un'azienda.

Formula di leva operativa = variazione% dell'EBIT / variazione% delle vendite

# 16 - Leva finanziaria

La leva finanziaria è la variazione percentuale dell'utile netto rispetto all'utile operativo e misura la sensibilità dell'utile netto alla variazione del reddito operativo. La leva finanziaria deriva principalmente dalle decisioni di finanziamento dell'azienda (utilizzo del debito).

Formula della leva finanziaria = variazione% dell'utile netto / variazione% dell'EBIT

# 17 - Leva totale

La leva finanziaria totale è la variazione percentuale dell'utile netto rispetto alle sue vendite. La leva totale misura la sensibilità del reddito netto alla variazione delle vendite.

Formula leva totale = variazione% dell'utile netto / variazione% delle vendite

Analisi del rapporto di rischio finanziario

Il quinto tipo di analisi del rapporto finanziario è il rapporto di rischio finanziario. Qui misuriamo quanto è indebitata la società e come viene posizionata rispetto alla sua capacità di rimborso del debito.

# 18 - Rapporto del patrimonio netto

Formula dell'equità del debito = Debiti a lungo termine / Fondo degli azionisti

Aiuta a misurare l'entità del capitale proprio per ripagare il debito. Viene utilizzato per il calcolo a lungo termine.

# 19 - Analisi del rapporto di copertura degli interessi

Questo rapporto finanziario indica la capacità dell'impresa di pagare gli interessi sul debito assunto.

Formula di copertura degli interessi = EBITDA / Interessi passivi
  • Rapporti di copertura degli interessi più elevati implicano una maggiore capacità dell'impresa di ripagare i propri interessi.
  • Se la copertura degli interessi è inferiore a 1, l'EBITDA non è sufficiente per ripagare gli interessi, il che implica la ricerca di altri modi per disporre i fondi.

# 20 - Rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)

Il rapporto di copertura del servizio del debito ci dice se il reddito operativo è sufficiente per estinguere tutti gli obblighi relativi al debito in un anno.

Formula di copertura del servizio del debito = reddito operativo / servizio del debito

Il reddito operativo non è altro che EBIT

Il servizio del debito è pagamenti principali + pagamenti di interessi + pagamenti di leasing

  • Un DSCR inferiore a 1.0 implica che i flussi di cassa operativi non sono sufficienti per il servizio del debito, implicando flussi di cassa negativi.

Rapporti di stabilità

Il sesto tipo di analisi del rapporto finanziario è lo Stability Ratio. Il rapporto di stabilità viene utilizzato con una visione a lungo termine. Utilizza per verificare se l'azienda è stabile nel lungo periodo o meno. Questo tipo di analisi del rapporto può essere calcolato in diversi modi: -

# 21 - Rapporto patrimoniale fisso

Questo rapporto viene utilizzato per sapere se l'azienda si sta divertendo o meno per soddisfare i requisiti aziendali a lungo termine.

Formula del rapporto di capitale fisso = Beni fissi / Capitale impiegato

Il rapporto ideale è 0,67. Se il rapporto è inferiore a 1, può essere utilizzato per acquistare immobilizzazioni.

# 22 - Rapporto tra attività correnti e immobilizzazioni

Rapporto tra attività correnti e immobilizzazioni = attività correnti / immobilizzazioni

Se il rapporto aumenta, i profitti aumentano e riflettono le attività in espansione, mentre se il rapporto diminuisce significa che il commercio è libero.

# 23 - Rapporto proprietario

Il coefficiente di proprietà è il rapporto tra i fondi degli azionisti e il totale delle attività materiali; racconta la solidità finanziaria di un'azienda. Idealmente, il rapporto dovrebbe essere 1: 3.

Formula del rapporto proprietario = Fondo per gli azionisti / Totale beni materiali

Rapporti di copertura

Il settimo tipo di analisi del rapporto finanziario è il rapporto di copertura. Questo tipo di analisi del rapporto viene utilizzato per calcolare il dividendo, che deve essere pagato agli investitori o gli interessi da pagare al prestatore. Più alta è la copertura, meglio è. Può essere calcolato nei seguenti modi: -

# 24 - Copertura degli interessi fissi

Viene utilizzato per misurare la redditività aziendale e la sua capacità di rimborsare il prestito.

Formula di copertura con interessi fissi = utile netto prima degli interessi e tassa / interessi

# 25 - Copertura del dividendo fisso

Aiuta a misurare la necessità di dividendi da pagare all'investitore.

Formula di copertura del dividendo fisso = Utile netto prima degli interessi e delle imposte / Dividendo sulle azioni privilegiate

Analisi del rapporto di controllo

L'ottavo tipo di analisi del rapporto finanziario è il rapporto di controllo. Rapporto di controllo dal nome stesso, è chiaro che il suo utilizzo per controllare le cose da parte del management. Questo tipo di analisi del rapporto aiuta il management a verificare performance favorevoli o sfavorevoli.

# 26 - Rapporto di capacità

Per questo tipo di analisi del rapporto, verrà utilizzata la formula riportata di seguito.

Formula del rapporto di capacità = Ora effettiva lavorata / Ora preventivata * 100

# 27 - Rapporto di attività

Per calcolare una misura dell'attività di seguito, viene utilizzata la formula.

Formula rapporto attività = ore standard per produzione effettiva / ora standard preventivata * 100

# 28 - Rapporto di efficienza

Per calcolare la produttività viene utilizzata la formula seguente.

Formula del rapporto di efficienza = Ore standard per produzione effettiva / Ore effettive lavorate * 100

Se una percentuale è pari o superiore a 100, è considerata favorevole; se una percentuale è inferiore al 100%, è sfavorevole.