Il rapporto Forward PE utilizza l'utile per azione previsto della società nel periodo dei prossimi 12 mesi per calcolare il rapporto prezzo-utili ed è calcolato dividendo il prezzo per azione per l'utile previsto per azione della società nel periodo dei prossimi 12 mesi.
Cos'è il Forward PE Ratio?
C'è solo una differenza tra il rapporto PE della Società e il rapporto PE a termine della stessa azienda. La differenza è solo il guadagno che usiamo per calcolare. Nel rapporto PE, utilizziamo i guadagni dell'anno precedente. Tuttavia, nel PE a termine, utilizziamo gli utili previsti per il prossimo anno.
Come il rapporto PE, anche il PE a termine è una grande misura del fatto che un'azienda sia finanziariamente sana o meno. Ma ogni investitore deve esaminare un mucchio di altri rapporti finanziari insieme a questo rapporto a termine per giungere alla conclusione che debba investire in una società o meno.
Formula
Come detto sopra, la formula del rapporto prezzo a termine è solo un'estensione della formula del rapporto PE.
Diamo un'occhiata alla formula qui sotto:
Qui dobbiamo considerare due componenti.
- La prima componente è il prezzo di mercato per azione. Secondo il prezzo di mercato (al quale il potenziale azionista acquisterebbe le azioni della società) può cambiare nel tempo, in momenti diversi, il prezzo di mercato potrebbe variare. Dobbiamo dividere il prezzo di mercato per il numero di azioni della società in circolazione per scoprire il prezzo di mercato per azione.
- La seconda componente è l'utile previsto per azione. In qualità di investitore, puoi consultare diverse pubblicazioni per scoprire i guadagni previsti. Oppure puoi assumere un analista finanziario e chiedere il suo aiuto per trovare un preventivo.
Possiamo calcolare i guadagni a termine per azione utilizzando la seguente formula:
L'utilizzo di questa formula aiuterà anche gli investitori a sapere quanto guadagnerà un'azienda per azione. Quindi possono usare la stessa formula per scoprire il Forward PE Ratio.
Esempi
Ora prendiamo due esempi di rapporto prezzo / utili a termine. Il primo sarebbe semplicistico, dove tutto sarebbe dato. Il secondo esempio sarebbe un po 'complesso.
Esempio 1
Jill è nuova nell'investimento in azioni. Vuole sapere se dovrebbe investire in Burban Ltd., un'azienda di biscotti. Quindi chiede a suo fratello, che è in investimento azionario da un bel po '. Suo fratello, Jack, le consiglia di considerare un mucchio di rapporti finanziari. Jill ha calcolato tutti i rapporti tranne il rapporto di guadagno a termine del prezzo. Aiuta Jill a scoprire il rapporto utilizzando le seguenti informazioni:
- Prezzo di mercato totale del titolo - $ 1 milione
- Numero di azioni in circolazione: 100.000
- Guadagni previsti per il prossimo anno - $ 500.000
Calcoleremo il rapporto PE in avanti dividendo l'esempio in due parti.
In primo luogo, calcoleremo il prezzo di mercato per azione, quindi scopriremo l'EPS forward.
- Prezzo di mercato per azione = Prezzo di mercato totale del titolo / Numero di azioni in circolazione
- Oppure, Prezzo di mercato per azione = $ 1.000.000 / 100.000 = $ 10 per azione.
Per scoprire l'EPS in avanti, dobbiamo usare la formula.
- Forward EPS = Guadagni previsti per l'anno successivo / Numero di azioni in circolazione
- Oppure, EPS a termine = $ 500.000 / 100.000 = $ 5 per azione.
Ora, se usiamo la formula del rapporto di guadagno a termine del prezzo, otterremmo -
- Forward PE Ratio = Prezzo di mercato per azione / Forward EPS
- = $ 10 / $ 5 = 2.
Esempio n. 2
Il signor Amit vuole calcolare il rapporto prezzo / utili a termine di Buddha Jeans Ltd. Il problema è che non ha tutte le informazioni. Conosce solo il rapporto PE dell'azienda e anche l'EPS. Ha anche un rapporto di consenso che afferma che i guadagni previsti di Buddha Jeans Ltd. sarebbero $ 1 milione nel prossimo anno. Aiuta il signor Amit a scoprire questo rapporto utilizzando le seguenti informazioni:
- Rapporto PE - 4.
- EPS - $ 15 per azione.
- Il numero di azioni in circolazione - 100.000.
Ci è stato assegnato il rapporto PE ed EPS. Quindi, scomponiamoli.
- Rapporto PE = Prezzo di mercato per azione / EPS
- Sappiamo che il rapporto PE è 4 e l'EPS è di $ 15 per azione.
Quindi, utilizzando le stesse informazioni, ora otteniamo:
- 4 = Prezzo di mercato per azione / $ 15
- Oppure, Prezzo di mercato per azione = 4 * $ 15 = $ 60 per azione.
Ora, per scoprire questo rapporto, dobbiamo calcolare l'ultima informazione, cioè l'EPS in avanti.
Per scoprire l'EPS in avanti, useremo la seguente formula:
- Utili per azione a termine = utili previsti / numero di azioni in circolazione
- Oppure, Forward EPS = $ 1 milione / 100.000 = $ 10 per azione.
Ora abbiamo tutte le informazioni di cui abbiamo bisogno-
- Rapporto di guadagno a termine = $ 60 per azione / $ 10 per azione = 6.
Rapporto PE in avanti di Amazon
Prezzo corrente delle azioni Amazon = 1.586,51 (al 20 marzo 2018)
EPS a termine (2018) di Amazon = $ 8,3
EPS (2019) di Amazon = $ 15,39
- Rapporto (2018) = Prezzo corrente / Utile per azione (2018) = 1.586,51 / 8,31 = 190,91x
- Rapporto (2019) = Prezzo corrente / Utile per azione (2019) = 1.586,51 / 15,39 = 103,08x
Forward PE Calculator
È possibile utilizzare il seguente Forward PE Calculator.
| Prezzo di mercato per azione | |
| Guadagni previsti per azione | |
| Formula del rapporto PE in avanti | |
| Formula del rapporto PE in avanti = |
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|
Rapporto PE in avanti in Excel
Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel. Questo è molto semplice. Per prima cosa, dobbiamo calcolare la quota del prezzo di mercato e l'EPS forward, quindi calcoleremo il rapporto. Puoi facilmente calcolare il rapporto nel modello fornito.
Lo calcoleremo dividendo l'esempio in due parti.
Ora, se usiamo la formula, otterremmo:
Esempio n. 2
Ora, abbiamo tutte le informazioni di cui abbiamo bisogno per scoprire il rapporto PE in avanti.
Puoi scaricare questo modello qui - Forward PE Ratio Excel Template.
