Tasso cedola vs tasso di interesse

Differenza tra tasso cedolare e tasso di interesse

Un tasso cedolare si riferisce al tasso calcolato sul valore nominale dell'obbligazione, ovvero è il rendimento del titolo a reddito fisso che è largamente influenzato dai tassi di interesse fissati dal governo ed è solitamente deciso dall'emittente delle obbligazioni mentre il tasso di interesse si riferisce al tasso che viene addebitato al mutuatario dal prestatore, deciso dal prestatore ed è manipolato dal governo a seconda delle condizioni di mercato

Cos'è il tasso di coupon?

Il tasso cedolare è il tasso di interesse pagato per i titoli a reddito fisso come le obbligazioni. Questo interesse viene pagato dagli emittenti di obbligazioni dove viene calcolato annualmente sul valore nominale delle obbligazioni e viene pagato agli acquirenti. Di solito, il tasso della cedola viene calcolato dividendo la somma dei pagamenti delle cedole per il valore nominale di un'obbligazione. Le obbligazioni sono emesse dal governo e dalle società al fine di raccogliere capitali per finanziare le loro operazioni. Quindi, il tasso cedolare è l'importo del rendimento pagato dall'emittente ai propri acquirenti, ma è un determinato importo percentuale calcolato sul valore nominale.

Cos'è il tasso di interesse?

Il tasso di interesse è l'importo addebitato dal mutuante dal mutuatario, che viene calcolato annualmente sull'importo prestato. I tassi di interesse risentono del cambiamento dello scenario di mercato. Il tasso di interesse non dipende dal prezzo di emissione o dal valore di mercato; è già deciso dalla parte emittente. I tassi di interesse di mercato hanno effetti sui prezzi e sul rendimento delle obbligazioni, in cui l'aumento dei tassi di interesse di mercato ridurrà i tassi fissi dell'obbligazione.

Tasso cedolare vs infografica sul tasso di interesse

Qui ti forniamo la differenza principale 8 tra tasso cedola e tasso di interesse

Tasso cedola vs tasso di interesse - Differenze chiave

Le differenze principali tra tasso cedolare e tasso di interesse sono le seguenti:

  • Il tasso cedolare è calcolato sul valore nominale dell'obbligazione che si sta investendo. Il tasso di interesse è calcolato considerando la base della rischiosità di prestare l'importo al mutuatario.
  • Il tasso della cedola è deciso dall'emittente delle obbligazioni all'acquirente. Il tasso di interesse è deciso dal prestatore.
  • I tassi di cedola sono ampiamente influenzati dai tassi di interesse decisi dal governo. Se i tassi di interesse sono impostati al 6%, nessun investitore accetterà le obbligazioni che offrono un tasso di cedola inferiore a questo. I tassi di interesse sono decisi e controllati dal governo e dipendono dalle condizioni di mercato
  • Considera due obbligazioni con tutte le caratteristiche simili a parte i tassi di cedola. L'obbligazione con tassi cedolari inferiori avrà una maggiore diminuzione di valore quando il tasso di interesse aumenta. Le obbligazioni con tassi cedolari bassi avranno un rischio di tasso di interesse più elevato rispetto alle obbligazioni con tassi cedolari più elevati
  • Ad esempio, si consideri un'obbligazione con un tasso di cedola del 2% e un'altra obbligazione con un tasso di cedola del 4%. Mantenendo tutte le caratteristiche, l'obbligazione con un tasso di cedola del 2% scenderà più dell'obbligazione con un tasso di cedola del 4%
  • La scadenza influisce sul rischio di tasso di interesse. Più lunga è la scadenza della banca, maggiori sono le possibilità che essa sia influenzata dalle variazioni del tasso di interesse prima della scadenza. Ciò potrebbe avere un effetto negativo sul prezzo dell'obbligazione. Una scadenza più lunga avrà un rischio di tasso di interesse più elevato, mentre una scadenza più breve avrà un rischio di tasso di interesse inferiore
  • Per compensare questo rischio di tasso di interesse elevato, le obbligazioni offrono generalmente un tasso cedolare elevato per i tassi di interesse elevati e le obbligazioni con scadenza più lunga. Allo stesso modo, le obbligazioni con scadenza più breve avranno un rischio di tasso di interesse inferiore e un tasso cedolare inferiore
  • Se l'investitore acquista un'obbligazione di 10 anni, del valore nominale di $ 1.000 e un tasso di cedola del 10 percento, l'acquirente di obbligazioni riceve $ 100 ogni anno come pagamento della cedola sull'obbligazione. Se una banca ha prestato $ 1000 a un cliente e il tasso di interesse è del 12%, il mutuatario dovrà pagare una commissione di $ 120 all'anno.

Tasso cedola vs differenza testa a testa del tasso di interesse

Diamo ora un'occhiata alla differenza testa a testa tra tasso cedola e tasso di interesse

Dettagli - Tasso cedola vs tasso di interesseTasso di cedola Tasso d'interesse 
SensoIl tasso cedolare può essere considerato il rendimento di un titolo a reddito fissoIl tasso di interesse è il tasso applicato dal prestatore al mutuatario per l'importo preso in prestito
Calcolo Il tasso cedolare è calcolato sul valore nominale dell'obbligazione che si sta investendo.Il tasso di interesse è calcolato considerando la base della rischiosità di prestare l'importo al mutuatario.
Decisione Il tasso della cedola è deciso dall'emittente delle obbligazioni all'acquirente.Il tasso di interesse è deciso dal prestatore.
Effetto dei tassi di interesse sulla cedola I tassi di cedola sono ampiamente influenzati dai tassi di interesse decisi dal governo. Se i tassi di interesse sono fissati al 6%, nessun investitore accetterà le obbligazioni che offrono un tasso di cedola inferiore a questoI tassi di interesse sono decisi e controllati dal governo e dipendono dalle condizioni di mercato
Relazione Le obbligazioni con cedola a tasso fisso inferiore avranno un rischio di tasso di interesse più elevato e le obbligazioni con cedola a tasso fisso più elevato avranno un rischio di tasso di interesse inferioreI tassi di interesse non sono influenzati dai tassi cedolari individuali delle obbligazioni
EsempioSe l'investitore acquista un'obbligazione di 10 anni, di un valore nominale di $ 1.000 e un tasso di cedola del 10 percento, l'acquirente di obbligazioni riceve $ 100 ogni anno come pagamento della cedola sull'obbligazione.Se una banca ha prestato $ 1000 a un cliente e il tasso di interesse è del 12%, il mutuatario dovrà pagare una commissione di $ 120 all'anno.
Durata della maturità 1. Con una scadenza più lunga dell'obbligazione, il tasso cedolare è più alto.

2. Una scadenza più breve dell'obbligazione riduce il tasso cedolare.

1. Una durata di scadenza più lunga aumenta i tassi di interesse che influiscono sull'ammontare degli interessi.

2. Una durata di scadenza più breve riduce il rischio dei tassi di interesse.

TipiIl coupon può essere di due tipi Tasso fisso e Tasso variabile. Il tasso fisso non cambia e fisso fino alla scadenza mentre il tasso variabile cambia ogni periodo.Il tasso di interesse non ha tipi ed è fisso fino a quando l'organismo di regolamentazione non decide di modificarlo.

Pensiero finale

Se l'investitore intende mantenere l'obbligazione fino alla scadenza, le fluttuazioni giornaliere del prezzo delle obbligazioni potrebbero non essere così importanti. Il prezzo delle obbligazioni cambierà ma verrà ricevuto il tasso di interesse dichiarato. D'altra parte, invece di detenere le obbligazioni fino alla scadenza, l'investitore può vendere l'obbligazione e reinvestire il denaro o il ricavato in un'altra obbligazione che paga una cedola più alta.