Cos'è il ciclo di conversione in contanti?
Il ciclo di conversione in contanti, noto anche come ciclo operativo netto, misura il tempo impiegato dall'azienda per convertire il proprio inventario e altri input in contanti e considera il tempo necessario per la vendita dell'inventario, il tempo necessario per la riscossione dei crediti e il tempo a disposizione dell'azienda pagare i suoi conti
Abbiamo il grafico di Amazon e Ford del ciclo di conversione in contanti (CCC) nel grafico sopra. E da questo grafico, è chiaro che Ford Cash Cycle è di 261 giorni, mentre il Cash Cycle di Amazon è negativo! Quale azienda sta facendo meglio? È importante per un'azienda? Se è importante, come lo calcoliamo?
Se guardi il termine, capiresti che ha tutto a che fare con la trasformazione del denaro in qualcos'altro e quanto tempo ci vuole per trasformare di nuovo quel "qualcos'altro" in denaro. In termini semplici, significa per quanto tempo il denaro è impegnato nell'inventario prima che l'inventario venga venduto e il denaro venga raccolto dai clienti.
Pensa a un semplice esempio per capirlo. Supponiamo che tu vada al mercato e compri oro e lo conservi finché non puoi rivenderlo sul mercato e ricevere denaro. Il tempo trascorso dal momento in cui vai al mercato e raccogli oro al momento in cui ricevi il denaro per rivendere l'oro è chiamato ciclo di conversione in contanti.
È uno dei modi migliori per verificare l'efficienza delle vendite dell'azienda. Aiuta l'azienda a sapere quanto velocemente può acquistare, vendere e ricevere denaro. È anche chiamato ciclo di cassa.
Formula del ciclo di conversione in contanti
Diamo un'occhiata alla formula e poi spiegheremo la formula in dettaglio.
Formula del ciclo di conversione in contanti = Giorni di magazzino in sospeso (DIO) + Giorni di vendita in sospeso (DSO) - Giorni da pagare in sospeso (DPO)
Ora capiamo ciascuno di loro.
DIO sta per Days Inventory Outstanding. Se interrompiamo ulteriormente l'inventario dei giorni in sospeso, dovremmo dividere l'inventario per il costo delle vendite e moltiplicarlo per 365 giorni.
Giorni di inventario in sospeso (DIO) = Inventario / Costo delle vendite * 365
Days Inventory Outstanding indica il numero totale di giorni necessari all'azienda per convertire l'inventario nel prodotto finito e completare il processo di vendita. (guarda anche la valutazione dell'inventario)
Più avanti nella sezione degli esempi, prenderemo DIO e lo illustreremo con un esempio.
DSO sta per Days Sales Outstanding. Come lo calcoliamo? Ecco come. Prendi i conti attivi. Dividilo per le vendite nette di crediti. E poi moltiplica per 365 giorni.
Giorni di vendita in sospeso (DSO) = Contabilità clienti / Vendite nette con credito * 365
Vedremo un esempio di DSO nella sezione degli esempi.
DPO sta per Days Payable Outstanding. Dobbiamo calcolare i giorni da pagare in sospeso tenendo conto della contabilità fornitori, quindi dobbiamo dividerlo per il costo delle vendite e quindi moltiplicarlo per 365 giorni.
Days Sales Oustanding indica il numero di giorni necessari per convertire la contabilità clienti in contanti. Puoi pensare a questo come al periodo di credito concesso ai tuoi clienti.
Giorni da pagare in sospeso (DPO) = Contabilità fornitori / Costo delle vendite * 365
Ora potresti chiederti perché stiamo aggiungendo DIO e DSO e deducendo DPO. Ecco perché. Nel caso di DIO e DSO, l'azienda otterrebbe un afflusso di contanti, mentre, nel caso di DPO, l'azienda deve pagare in contanti.
Days Payable Oustanding è il periodo di credito che ottieni dai tuoi fornitori.
Interpretazione del ciclo di conversione in contanti
Questo rapporto spiega quanto tempo impiega un'impresa per ricevere denaro dai clienti dopo aver investito nell'acquisto dell'inventario. Quando l'inventario viene acquistato, il denaro non viene pagato immediatamente. Ciò significa che l'acquisto viene effettuato a credito, il che dà all'azienda un po 'di tempo per commercializzare l'inventario ai clienti. Durante questo periodo, l'azienda effettua vendite, ma non riceve ancora il denaro.
Poi arriva il giorno in cui l'impresa deve pagare per l'acquisto che ha effettuato in precedenza. E dopo un po 'di tempo, l'azienda riceve il denaro dai clienti alla data di scadenza.
Ora, può sembrare un po 'confuso, ma se usiamo una data, sarebbe più facile da capire. Diciamo che la data di scadenza per il pagamento dell'acquisto è il 1 aprile. E la data di ricezione del denaro dai clienti è il 15 aprile. Ciò significa che il ciclo di cassa sarebbe la differenza tra la data di pagamento e il giorno di ricezione del contante. Ed eccolo qui, 14 giorni.
Se CCC è più breve, va bene per un'azienda; perché allora l'impresa può acquistare, vendere e ricevere rapidamente denaro dai clienti e viceversa.
Esempio di ciclo di conversione in contanti
Innanzitutto, prenderemo 3 esempi per illustrare DIO, DSO e DPO. Quindi, faremo un esempio dettagliato per illustrare l'intero ciclo di conversione in contanti.
Iniziamo.
Esempio di calcolo delle scorte di giorni eccezionali
Abbiamo le seguenti informazioni sulla società A e sulla società B.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Inventario | 10.000 | 5.000 |
| Costo delle vendite | 50.000 | 40.000 |
Abbiamo ricevuto l'inventario e il costo delle vendite per entrambe queste società. Quindi calcoleremo i giorni di inventario eccezionale utilizzando la formula.
Per la società A, l'inventario è di $ 10.000 e il costo delle vendite è di $ 50.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di inventario in sospeso (DIO) per l'azienda A sono -
10.000 / 50.000 * 365 = 73 giorni
Per la società B, l'inventario è di $ 5.000 e il costo delle vendite è di $ 40.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di inventario in sospeso (DIO) per l'azienda B sono -
5.000 / 40.000 * 365 = 45 giorni
Se confrontiamo il DIO di entrambe le società, vedremmo che la società B è in una buona posizione in termini di conversione del suo inventario in contanti perché può convertire il suo inventario in contanti molto prima della società A.
Esempio di calcolo dei giorni di vendita eccezionali
Abbiamo le seguenti informazioni sulla società A e sulla società B.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Crediti | 8.000 | 10.000 |
| Vendite nette di credito | 50.000 | 40.000 |
Abbiamo ricevuto la contabilità clienti e le vendite a credito nette per entrambe queste società. Quindi calcoleremo i giorni di vendita in sospeso utilizzando la formula.
Per la società A, la contabilità clienti è di $ 8.000 e le vendite nette di crediti sono $ 50.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di vendita in sospeso (DSO) per l'azienda A sono:
8.000 / 50.000 * 365 = 58,4 giorni
Per la società B, la contabilità clienti è di $ 10.000 e le vendite nette di crediti sono $ 40.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di vendita in sospeso (DSO) per l'azienda B sono:
10.000 / 40.000 * 365 = 91,25 giorni
Se confrontiamo il DSO di entrambe le società, vedremmo che la società A è in una buona posizione in termini di conversione dei suoi crediti in contanti perché può convertirla in contanti molto prima della società B.
Esempio di calcolo giorni debiti in sospeso
Abbiamo le seguenti informazioni sulla società A e sulla società B.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Conti debitori | 11.000 | 9.000 |
| Costo delle vendite | 54.000 | 33.000 |
Ci sono stati indicati i conti debiti e il costo del venduto per entrambe queste società. Quindi calcoleremo i giorni di debito in sospeso utilizzando la formula.
Per la società A, i debiti contabili sono $ 11.000 e il costo delle vendite è $ 54.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di debito in sospeso (DPO) per la società A sono -
11.000 / 54.000 * 365 = 74,35 giorni
Per la società B, i debiti contabili sono $ 9.000 e il costo delle vendite è $ 33.000. E supponiamo che ci siano 365 giorni in un anno.
Quindi, i giorni di debito in sospeso (DPO) per la società B sono -
9.000 / 33.000 * 365 = 99,55 giorni
Ora quale azienda ha un DPO migliore? Ci sono due cose che dobbiamo considerare qui. Innanzitutto, se il DPO è più, l'azienda ha più denaro a portata di mano, ma se tieni i soldi per molto tempo, potresti perdere lo sconto. In secondo luogo, se il DPO è inferiore, non avrai più flusso di cassa libero e capitale circolante; ma saresti in grado di pagare il tuo creditore più velocemente, il che ti aiuterà a costruire il rapporto e anche a usufruire dello sconto.
Quindi ora puoi capire che le conseguenze del DPO dipendono effettivamente dalla situazione in cui si trova l'azienda.
Esempio di calcolo del ciclo di conversione in contanti
Facciamo un esempio completo per scoprire il Cash Cycle.
Prenderemmo due società, ed ecco i dettagli di seguito.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Inventario | 3000 | 5000 |
| Vendite nette di credito | 40.000 | 50.000 |
| Crediti | 5.000 | 6.000 |
| Conti debitori | 4.000 | 3.000 |
| Costo delle vendite | 54.000 | 33.000 |
Ora calcoliamo ciascuna delle porzioni per scoprire il Cash Cycle.
Per prima cosa, scopriamo Days Inventory Outstanding (DIO) per entrambe le società.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Inventario | 3.000 | 5.000 |
| Costo delle vendite | 54.000 | 33.000 |
Quindi il Days Inventory Outstanding (DIO) sarebbe -
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| DIO (rottura) | 3.000 / 54.000 * 365 | 5.000 / 33.000 * 365 |
| DIO | 20 giorni (circa) | 55 giorni (circa) |
Ora calcoliamo i giorni di vendita in sospeso (DSO).
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Contabilità clienti | 5.000 | 6.000 |
| Vendite nette di credito | 40.000 | 50.000 |
Quindi i giorni di vendita eccezionale (DIO) sarebbero -
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| DSO (rottura) | 5.000 / 40.000 * 365 | 6.000 / 50.000 * 365 |
| DSO | 46 giorni (circa) | 44 giorni (circa) |
Ora calcoliamo la parte finale prima di calcolare il Cash Cycle, ovvero Days Payables Outstanding (DPO).
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| Conti debitori | 4.000 | 3.000 |
| Costo delle vendite | 54.000 | 33.000 |
Quindi i Days Payables Outstanding (DPO) sarebbero:
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| DPO (rottura) | 4.000 / 54.000 * 365 | 3.000 / 33.000 * 365 |
| DPO | 27 giorni (circa) | 33 giorni (circa) |
Ora, scopriamo il Cash Cycle per entrambe le società.
| In US $ | Azienda A | Azienda B |
| DIO | 20 giorni | 55 giorni |
| DSO | 46 giorni | 44 giorni |
| DPO | 27 giorni | 33 giorni |
| CCC (rottura) | 20 + 46-27 | 55 + 44-33 |
| Ciclo di conversione in contanti | 39 giorni | 66 giorni |
Ora abbiamo il ciclo di cassa per entrambe le società. E se immaginiamo che queste aziende provengano dallo stesso settore e se altre cose rimangono costanti, allora in termini di confronto, la società A ha una presa migliore sul loro ciclo di cassa rispetto alla società B.
Come nota, dovresti ricordare che quando aggiungi DIO e DSO, si chiama ciclo operativo. E dopo aver detratto il DPO, potresti trovare un ciclo di cassa negativo. Ciclo di cassa negativo significa che l'azienda viene pagata dai clienti molto prima che paghino i propri fornitori.
Apple Cash Cycle (negativo)
Diamo uno sguardo al Cash Cycle di Apple. Notiamo che il ciclo di cassa di Apple è negativo.
fonte: ycharts
- Inventario degli Apple Days eccezionale ~ 6 giorni. Apple dispone di un portafoglio di prodotti semplificato e i suoi efficienti produttori a contratto forniscono prodotti rapidamente.
- Vendite straordinarie degli Apple Days ~ 50 giorni. Apple ha una fitta rete di negozi al dettaglio, dove vengono pagati principalmente in contanti o con carta di credito.
- Apple Days Payable Oustanding è di ~ 101 giorni. A causa dei grandi ordini ai fornitori, Apple è in grado di negoziare condizioni di credito migliori.
- Formula Apple Cash Cycle = 50 giorni + 6 giorni - 101 giorni ~ -45 giorni (negativo)
Esempi di ciclo di cassa negativo
Come Apple, ci sono molte aziende che hanno un ciclo di cassa negativo. Di seguito è riportato l'elenco delle migliori società con il ciclo di cassa negativo.
| S. No | Nome | Cash Cycle (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | compagnia telefonica cinese | (653.90) | 231.209 |
| 2 | British American Tobacco | (107.20) | 116.104 |
| 3 | AstraZeneca | (674.84) | 70.638 |
| 4 | Risorse EOG | (217.86) | 58.188 |
| 5 | Telefonica | (217.51) | 48.060 |
| 6 | TransCanada | (260.07) | 41.412 |
| 7 | arancia | (106.46) | 41.311 |
| 8 | Anadarko Petroleum | (246.41) | 39.347 |
| 9 | BT Group | (754.76) | 38.570 |
| 10 | China Telecom Corp | (392.12) | 38.556 |
| 11 | Pioneer Natural Resources | (113.37) | 31.201 |
| 12 | WPP | (1.501,56) | 30.728 |
| 13 | Telekomunikasi Indonesia | (142.18) | 29.213 |
| 14 | China Unicom | (768.24) | 28.593 |
| 15 | Incyte | (294.33) | 22.670 |
| 16 | Telecom Italia | (194.34) | 19.087 |
| 17 | Risorse continentali | (577.48) | 17.964 |
| 18 | Noble Energy | (234.43) | 17.377 |
| 19 | Telecom Italia | (194.34) | 15.520 |
| 20 | Marathon Oil | (137.49) | 14.597 |
fonte: ycharts
- WPP ha un ciclo di cassa di - 4 anni.
- China Mobile ha un ciclo di cassa di -1,8 anni.
- BT Group ha un rapporto di ciclo di cassa di -2,07 anni.
Ciclo di conversione in contanti di Aaron - In aumento
In precedenza, abbiamo esaminato esempi di WPP che hanno un ciclo di cassa di -4 anni. Prendiamo ora un esempio del ciclo di conversione in contanti di Aaron che è vicino a 1107 giorni ~ 3 anni! Perchè è così?
fonte: ycharts
Aaron si occupa di vendita e locazione di proprietà e vendita al dettaglio specializzata di mobili, elettronica di consumo, elettrodomestici e accessori. A causa della detenzione di grandi quantità di inventario, Aaron's Days Inventory Oustanding è aumentato continuamente nel corso degli anni. Poiché non sono stati apportati molti cambiamenti nei giorni di vendita di Aaron o in quelli di debiti in uscita dei giorni, il suo ciclo di conversione in contanti ha imitato la tendenza dei giorni di fuoriuscita dell'inventario.
- Aaron Days Inventory Oustanding ~ 1089 giorni;
- Aaron Days Sales Oustanding ~ 17.60 giorni.
- Aaron Days Payable Oustanding è di ~ 0 giorni.
- Aaron Cash Cycle = 1089 giorni + 17,60 giorni - 0 giorni ~ 1,107 giorni (ciclo di conversione in contanti)
Esempio di industria aerea
Di seguito è riportato il rapporto del ciclo di cassa di alcune delle principali compagnie aeree statunitensi.
| S. No | Nome | Cash Cycle (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | Delta Airlines | (17.22) | 35207 |
| 2 | Compagnie aeree del Sud-ovest | (36.41) | 32553 |
| 3 | United Continental | (20.12) | 23181 |
| 4 | Gruppo American Airlines | 5.74 | 22423 |
| 5 | Ryanair Holdings | (16,73) | 21488 |
| 6 | Alaska Air Group | 13.80 | 11599 |
| 7 | Gol Intelligent Airlines | (33.54) | 10466 |
| 8 | China Eastern Airlines | 5.75 | 7338 |
| 9 | JetBlue Airways | (17,90) | 6313 |
| 10 | China Southern Airlines | 16.80 | 5551 |
| Media | (9,98) |
fonte: ycharts
Notiamo quanto segue:
- Un rapporto di conversione in contanti medio delle compagnie aeree è di -9,98 giorni (negativo). Nel complesso, le compagnie aeree riscuotono i loro crediti molto prima che siano tenute a pagare ciò che devono.
- South Western Airline ha una conversione in contanti di -36,41 giorni (conversione in contanti negativa)
- China Southern Airlines, tuttavia, ha un ciclo di conversione in contanti di 16,80 giorni (superiore alla media del settore). Significa che China Southern Airlines non sta gestendo adeguatamente il proprio ciclo di cassa.
Esempio di industria dell'abbigliamento
Di seguito è riportata la conversione in contanti di alcune delle principali aziende di abbigliamento.
| S. No | Nome | Cash Cycle (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | Aziende TJX | 25.9 | 49.199 |
| 2 | Luxottica Group | 26.1 | 26.019 |
| 3 | Ross Stores | 20.5 | 25.996 |
| 4 | Marche L | 31.1 | 17.037 |
| 5 | Gap | 33.1 | 9.162 |
| 6 | Lululemon Athletica | 83.7 | 9.101 |
| 7 | Urban Outfitters | 41.2 | 3.059 |
| 8 | American Eagle Outfitters | 25.4 | 2.726 |
| 9 | Luogo dei bambini | 47.3 | 1.767 |
| 10 | Chico's FAS | 32.4 | 1.726 |
| Media | 36.7 |
fonte: ycharts
Notiamo quanto segue:
- Il rapporto di conversione in contanti medio delle aziende di abbigliamento è di 36,67 giorni .
- Lululemon Athletica ha un ciclo di conversione in contanti di 83,68 giorni (molto al di sopra della media del settore).
- Ross Stores, tuttavia, ha una conversione in contanti di 20,46 giorni (inferiore alla media del settore). Significa che Ross Stores è molto più bravo nella gestione del proprio inventario, nella conversione dei crediti in contanti e probabilmente anche nell'ottenere un buon periodo di credito dai suoi fornitori di materie prime.
Bevande - Industria delle bevande analcoliche
Di seguito è riportato il ciclo di cassa di alcune delle migliori società di bevande analcoliche.
| S. No | Nome | Ciclo di conversione in contanti (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | Coca Cola | 45.73 | 179.160 |
| 2 | PepsiCo | 5.92 | 150.747 |
| 3 | Bevanda mostro | 59.83 | 24.346 |
| 4 | Gruppo Dr Pepper Snapple | 25.34 | 16.850 |
| 5 | Embotelladora Andina | 9.07 | 3.498 |
| 6 | Bevanda nazionale | 30.37 | 2.467 |
| 7 | Cott | 41.70 | 1.481 |
| 8 | Primo Water | 8.18 | 391 |
| 9 | Reed's | 29.30 | 57 |
| 10 | Tè freddo di Long Island | 48.56 | 29 |
| Media | 30.40 |
fonte: ycharts
Notiamo quanto segue:
- Il rapporto di conversione in contanti medio delle aziende di bevande analcoliche è di 30,40 giorni.
- Monster Beverage ha una conversione in contanti di 59,83 giorni (molto al di sopra della media del settore).
- Primo Water, tuttavia, ha un ciclo di conversione in contanti di 8,18 giorni (inferiore alla media del settore).
Industria E&P Oil & Gas
Di seguito è riportato il Cash Cycle di alcune delle principali società di E&P Oil & Gas.
| S. No | Nome | Ciclo di conversione in contanti (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | ConocoPhillips | (14.9) | 62.484 |
| 2 | Risorse EOG | (217.9) | 58.188 |
| 3 | CNOOC | (44.1) | 56.140 |
| 4 | Occidental Petroleum | (96.7) | 52.867 |
| 5 | Anadarko Petroleum | (246.4) | 39.347 |
| 6 | Naturale canadese | 57.9 | 33.808 |
| 7 | Pioneer Natural Resources | (113.4) | 31.201 |
| 8 | Apache | 33.8 | 22.629 |
| 9 | Risorse continentali | (577.5) | 17.964 |
| 10 | Noble Energy | (234.4) | 17.377 |
| Media | (145.4) |
fonte: ycharts
Notiamo quanto segue:
- Il rapporto di conversione di cassa medio delle società di E&P Oil & Gas è di -145,36 giorni (ciclo di cassa negativo) .
- Canadian Natural ha un ciclo di conversione in contanti di 57,90 giorni (molto al di sopra della media del settore).
- Continental Resources, tuttavia, ha un ciclo di cassa di -577 giorni (inferiore alla media del settore).
Industria dei semiconduttori
Di seguito è riportato il ciclo di cassa di alcune delle principali società di semiconduttori.
| S. No | Nome | Ciclo di conversione in contanti (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | Intel | 78.3 | 173.068 |
| 2 | Taiwan Semiconductor | 58.7 | 160.610 |
| 3 | Broadcom | 53.4 | 82.254 |
| 4 | Qualcomm | 30.7 | 78.254 |
| 5 | Texas Instruments | 129.7 | 76.193 |
| 6 | NVIDIA | 60.1 | 61.651 |
| 7 | NXP Semiconductors | 64.4 | 33.166 |
| 8 | Dispositivi analogici | 116.5 | 23.273 |
| 9 | Soluzioni Skyworks | 89.6 | 16.920 |
| 10 | Tecnologia lineare | 129.0 | 15.241 |
| Media | 81.0 |
fonte: ycharts
Notiamo quanto segue:
- Il rapporto medio di conversione in contanti delle società di semiconduttori è di 81 giorni.
- Texas Instruments ha un ciclo di cassa di 129,74 giorni (molto al di sopra della media del settore).
- Qualcomm, tuttavia, ha un ciclo di cassa di 30,74 giorni (inferiore alla media del settore).
Industria siderurgica - Ciclo di cassa
Di seguito è riportato il Cash Cycle di alcune delle migliori aziende siderurgiche.
| S. No | Nome | Cash Cycle (giorni) | Capitalizzazione di mercato ($ milioni) |
| 1 | ArcelorMittal | 24.4 | 24.211 |
| 2 | Tenaris | 204.1 | 20.742 |
| 3 | POSCO | 105.6 | 20.294 |
| 4 | Nucor | 75.8 | 18.265 |
| 5 | Steel Dynamics | 81.5 | 8.258 |
| 6 | Gerdau | 98.1 | 6.881 |
| 7 | Reliance acciaio e alluminio | 111.5 | 5.919 |
| 8 | Stati Uniti Steel | 43.5 | 5.826 |
| 9 | Companhia Siderurgica | 112.7 | 4.967 |
| 10 | Ternium | 102.3 | 4.523 |
| Media | 95.9 |
fonte: ycharts
- Il rapporto di conversione in contanti medio delle aziende siderurgiche è di 95,9 giorni. Notiamo quanto segue:
- Tenaris ha un ciclo di cassa di 204,05 giorni (molto al di sopra della media del settore).
- ArcelorMittal, tuttavia, ha un ciclo di conversione in contanti di 24,41 giorni (inferiore alla media del settore).
Limitazioni
Anche se il ciclo Cash è molto utile per scoprire quanto velocemente o lentamente un'azienda può convertire l'inventario in contanti, ci sono poche limitazioni a cui dobbiamo prestare attenzione.
- In qualche modo, il calcolo del ciclo di conversione in contanti dipende da molte variabili. Se una variabile viene calcolata in modo errato, influenzerebbe l'intero ciclo di cassa e potrebbe influenzare le decisioni dell'azienda.
- Il calcolo di DIO, DSO e DPO viene eseguito dopo essersi presi cura di tutto. Quindi le possibilità di utilizzare informazioni accurate sono piuttosto scarse.
- Per uscire con il ciclo di conversione in contanti, un'azienda può utilizzare diversi metodi di valutazione dell'inventario. Se un'azienda cambia il proprio metodo di valutazione dell'inventario, CCC cambia automaticamente.
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In ultima analisi
Alla fine, ora sai come calcolare CCC. Tuttavia, c'è una cosa che dovresti tenere a mente. Il ciclo di conversione in contanti non dovrebbe essere considerato isolatamente. Si dovrebbe fare un'analisi del rapporto per comprendere completamente i fondamenti dell'azienda. Solo allora sarai in grado di visualizzare in modo olistico. Un altro punto importante da notare sul Cash Cycle è che dovrebbe essere confrontato con la media del settore. Con questo confronto, sapremo come sta andando l'azienda rispetto ai suoi concorrenti e se si distingue o meno.
