Quali sono le passività correnti?
Le passività correnti sono le obbligazioni della società che dovrebbero essere pagate entro il periodo di un anno e includono passività quali debiti, prestiti a breve termine, interessi passivi, scoperti bancari e le altre passività a breve termine della società.
Le Passività correnti in bilancio si riferiscono a debiti o obbligazioni che un'impresa ha e deve estinguere entro un anno fiscale o nel suo normale ciclo operativo, a seconda di quale sia più lungo. Queste passività sono iscritte in bilancio nell'ordine dal più breve al più lungo termine. La definizione non include gli importi che devono ancora essere sostenuti secondo la contabilità per competenza. Ad esempio, lo stipendio da corrispondere ai dipendenti per i servizi nell'anno fiscale successivo non è ancora dovuto poiché i servizi non sono stati ancora sostenuti.
Elenco delle passività correnti
Un elenco delle passività correnti è il seguente:
# 1 - Conti da pagare
La contabilità fornitori è solitamente la componente principale che rappresenta il pagamento dovuto ai fornitori entro un anno per le materie prime acquistate, come evidenziato dalle fatture di fornitura. Ecco l'esempio
Notiamo dall'alto che la contabilità fornitori di Colgate è di $ 1.124 milioni nel 2016 e $ 1.110 milioni nel 2015.
# 2 - Note da pagare (a breve termine) -
Le note da pagare sono obbligazioni finanziarie a breve termine evidenziate da strumenti negoziabili come prestiti bancari o obbligazioni per l'acquisto di attrezzature. Forse fruttiferi o non fruttiferi
Le note ei prestiti pagabili per Colgate sono rispettivamente di $ 13 milioni e $ 4 milioni nel 2016 e nel 2015.
# 3 - Scoperti di conto bancario
Anticipi a breve termine effettuati dalle banche per compensare scoperti di conto dovuti a finanziamenti in eccesso al di sopra del limite disponibile. Inoltre, dai un'occhiata alla linea di credito revolving
# 4 - Parte corrente del debito a lungo termine
La parte corrente del debito a lungo termine è una parte del debito a lungo termine con scadenza entro il prossimo anno
# 5 - Locazione corrente pagabile-
Obblighi di locazione dovuti al locatore a breve termine
Archiviazione SEC di Facebook
L'attuale parte di Facebook del contratto di locazione di capitale è stata di $ 312 milioni e $ 279 rispettivamente nel 2012 e nel 2011.
# 6 - Imposte sul reddito maturate o imposte correnti dovute
Imposta sul reddito dovuta al governo ma non ancora pagata
Notiamo dall'alto che l'imposta sul reddito maturato di Colgate era rispettivamente di $ 441 milioni e $ 277 milioni.
# 7 - Ratei (passività)
Spese non ancora dovute a terzi ma già sostenute come interessi e stipendio da pagare. Questi si accumulano con il tempo. Tuttavia, verranno pagati alla scadenza. Ad esempio, i salari che i dipendenti hanno guadagnato ma non sono stati pagati vengono riportati come salari maturati.
I ratei passivi di Facebook sono rispettivamente di $ 441 milioni e $ 296 milioni.
# 8 - Dividendo da pagare
I debiti per dividendi sono Dividendi dichiarati, ma non ancora pagati agli azionisti.
# 9 - Entrate non guadagnate
I ricavi non realizzati sono pagamenti anticipati effettuati dai clienti per il completamento di lavori futuri a breve termine come un abbonamento anticipato a una rivista.
L'esempio seguente mostra i dettagli dei ricavi da abbonamento non guadagnati per un media (società di riviste)
Come analizzare?
Le passività correnti in bilancio impongono restrizioni al flusso di cassa di una società e devono essere gestite con prudenza per garantire che la società abbia attività correnti sufficienti per mantenere la liquidità a breve termine. Nella maggior parte dei casi, le società sono tenute a mantenere le responsabilità per la registrazione dei pagamenti non ancora dovuti. Ancora una volta, le aziende potrebbero voler avere passività perché riduce il loro obbligo di interessi a lungo termine.
Alcuni dei modi essenziali per analizzarli sono 1) Capitale circolante e 2) Rapporti attuali (e rapporto rapido)
# 1 - Capitale circolante
Il capitale circolante è il capitale che fa funzionare le immobilizzazioni in un'organizzazione. Il capitale circolante può essere calcolato come segue:
Formula del capitale circolante = Attività correnti - Passività correnti
- La posizione di liquidità di un'azienda può essere misurata analizzando il suo capitale circolante. Un capitale circolante eccessivo significa che il livello delle attività correnti è molto più alto in bilancio. Questo capitale in eccesso bloccato nelle attività ha un costo opportunità per l'impresa poiché può essere investito in altre aree per generare profitti più elevati invece di rimanere inattivo all'interno del capitale circolante.
- All'altro estremo, un capitale circolante inadeguato può porre problemi di liquidità a breve termine se la società mantiene attività correnti che non sono sufficienti per far fronte alle passività. Problemi costanti di liquidità possono porre problemi al buon funzionamento dell'impresa e influire sulla credibilità dell'azienda sul mercato.
# 2 - Rapporto corrente e rapporto rapido
Le passività correnti nei bilanci vengono utilizzate anche per calcolare i rapporti di liquidità come il rapporto corrente e il rapporto rapido. Questi rapporti vengono calcolati come segue:
Rapporto corrente = Attività correnti (CA) / Passività correnti (CL) e
Rapporto rapido = (CA- Inventari) / CL
- Mentre il capitale circolante è una misura assoluta, il rapporto corrente o il rapporto del capitale circolante può essere utilizzato per confrontare le aziende con i pari. Il rapporto varia tra i settori e un rapporto di 1,5 è generalmente uno standard accettabile. Un rapporto superiore a 2 o inferiore a 1 indica una gestione inadeguata del capitale circolante.
- Il Current Ratio viene utilizzato nell'analisi finanziaria insieme a un rapporto rapido, che è una misura della capacità di un'azienda di far fronte alle proprie passività utilizzando le sue attività più liquide. Un'azienda può vantare un elevato rapporto di corrente. Tuttavia, può accadere che la maggior parte delle sue attività correnti siano sotto forma di scorte, che sono difficili da convertire in contanti e quindi sono meno liquide. In caso di necessità immediata di fondi per far fronte alle passività, queste attività meno liquide non sarebbero di alcun aiuto per l'azienda.
- Un rapporto rapido inferiore a 1 significherebbe che la società non sarebbe in grado di rimborsare le proprie passività a breve termine. Pertanto, un rapporto rapido viene anche definito rapporto del test dell'acido, che parla della forza finanziaria di un'azienda.
Perché le passività correnti sono più elevate nel settore della vendita al dettaglio?
Per il settore al dettaglio, il rapporto corrente è solitamente inferiore a 1, il che significa che le passività correnti in bilancio sono più delle attività correnti.
Come notiamo dall'alto, il rapporto corrente di Costco è 0,99, il rapporto corrente di Walmart è 0,76 e quello di Tesco è 0,714.
- I rivenditori come Walmart, Costco e Tesco mantengono un capitale circolante minimo poiché sono in grado di negoziare periodi di credito più lunghi con i fornitori ma possono permettersi di offrire poco credito ai clienti.
- Quindi hanno conti da pagare molto più alti rispetto ai conti da ricevere.
- Tali rivenditori mantengono anche un inventario minimo attraverso una gestione efficiente della catena di approvvigionamento.
Conclusione
La maggior parte dei bilanci separa le passività correnti dalle passività a lungo termine. Fornisce un'idea delle quote a breve termine ed è un'informazione essenziale per istituti di credito, analisti finanziari, proprietari e dirigenti dell'azienda per analizzare la liquidità, la gestione del capitale circolante e confrontare le aziende del settore. Essendo una parte del capitale circolante, questo è anche significativo per il calcolo del flusso di cassa libero di un'azienda.
Sebbene sia più prudente mantenere il rapporto attuale e un rapporto rapido di almeno 1, il rapporto attuale maggiore di uno fornisce un cuscino aggiuntivo per far fronte a imprevisti. Gli impianti di produzione tradizionali mantengono le attività correnti a livelli doppi rispetto alle passività correnti in bilancio. Tuttavia, il maggiore utilizzo di tecniche di produzione just in time nelle moderne aziende manifatturiere come il settore automobilistico ha ridotto l'attuale requisito di rapporto.
