Definizione di investitori istituzionali
Un'entità raccoglie denaro da vari investitori e individui che rendono la somma un importo elevato che viene ulteriormente fornito ai gestori degli investimenti che investono importi così enormi in vari portafogli di attività, azioni e titoli, che è noto come investitori istituzionali e include entità come assicurazioni società, banche, NBFC, istituzioni finanziarie, fondi comuni di investimento, fondi di private equity, consulenti per gli investimenti, fondi speculativi, fondi pensione, fondi universitari, ecc. aventi un merito di credito e una solvibilità competitivi.
Gli investitori istituzionali di solito hanno i propri team che esaminano ogni aspetto dei mercati in cui scambiano. Godono di una minore protezione normativa perché hanno conoscenze sufficienti per comprendere il rischio dei mercati e agire di conseguenza. Un termine comunemente usato, Elephant, si riferisce a un investitore istituzionale che ha la capacità di influenzare il mercato da solo a causa delle grandi quantità che negozia.
Tipi di investitori istituzionali
I tipi comuni di investitori istituzionali includono quanto segue:
Tipo n. 1 - Fondi hedge
Questo tipo di investitori istituzionali sono fondi di investimento che raccolgono denaro da vari investitori e investono per loro conto. Di solito sono strutturate come società in accomandita semplice con il gestore del fondo che agisce come socio accomandatario e gli investitori che agiscono come soci accomandanti. Le caratteristiche distintive degli hedge fund sono l'assenza di limiti imposti dalle autorità di regolamentazione sull'utilizzo della leva finanziaria.
Inoltre, investono principalmente in attività liquide. La caratteristica più importante dell'hedge fund è che spesso assume una posizione lunga e corta o una posizione coperta in titoli. Utilizzano anche numerose altre tecniche di gestione del rischio per neutralizzare il rischio.
Tipo # 2 - Fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento sono veicoli di investimento in pool che acquistano titoli con capitale raccolto da più investitori. I principali vantaggi dei fondi comuni di investimento sono che sono gestiti in modo professionale.
Gli investitori senza una conoscenza adeguata possono usufruire del vantaggio di ottenere una gestione professionale dei propri fondi attraverso questo fondo. L'investimento viene effettuato in attività liquide negoziate sul mercato.
I fondi comuni di investimento sono ben diversificati e forniscono protezione agli investitori nel caso in cui particolari titoli abbiano prestazioni inferiori. Allo stesso tempo, i fondi comuni di investimento addebitano alcune commissioni a ogni schema che vengono detratte dal conto del cliente.
Tipo # 3 - Fondi P / E
I fondi di private equity sono veicoli di investimento in pool con una struttura di una società in accomandita semplice e una durata fissa di solito 10 anni. Questi fondi forniscono finanziamenti azionari a soggetti privati che non sono in grado di raccogliere capitali dal pubblico. Questi investimenti sono di natura illiquida.
I fondi P / E spesso si dedicano al finanziamento del capitale di rischio, in cui forniscono capitale a entità emergenti in cui vedono l'enorme potenziale nascosto. La dimensione minima dell'investimento con i fondi P / E è solitamente elevata e questa opzione è disponibile solo per gli HNI.
I fondi P / E comportano un rischio elevato e quindi gli investitori si aspettano un rendimento elevato dal loro investimento. L'alto rischio è associato alla natura non pubblica e alle ridotte dimensioni delle società partecipate.
Tipo # 4 - Fondi di dotazione
Questo tipo di investitore istituzionale è costituito da pool di investimento costituiti da un gruppo di fondatori o mandanti per esigenze specifiche o per i processi operativi generali di un'entità. Spesso assumono la forma di organizzazioni e fondazioni senza scopo di lucro.
Sono generalmente utilizzati da università, ospedali e organizzazioni di beneficenza in cui i presidi fanno donazioni al fondo. Il reddito da investimento, così come una piccola parte del capitale, è a disposizione delle organizzazioni per l'uso.
Tipo 5 - Compagnie di assicurazioni
Anche le compagnie di assicurazione rientrano nella categoria degli investitori istituzionali. Raccolgono premi regolarmente e i sinistri vengono pagati spesso in modo irregolare. Il premio che guadagnano deve essere distribuito e quindi investono in titoli.
I crediti vengono pagati da questo portafoglio di investimenti. Poiché la dimensione delle compagnie di assicurazione è generalmente grande, anche la dimensione dei loro investimenti è grande.
Importanza degli investitori istituzionali nel mercato
Quelle che seguono sono l'importanza degli investitori istituzionali.
- Fonti importanti di capitale - Gli investitori istituzionali sono una fonte di capitale molto importante nell'economia. Forniscono grandi quantità di capitale alle aziende che soddisfano le loro esigenze senza dover dipendere da un gran numero di piccoli investitori. Spesso prima di un'IPO, le banche di investimento chiedono agli investitori istituzionali di acquistare le azioni al fine di garantire che l'IPO sia ben sottoscritta. Riduce la loro dipendenza dagli investitori al dettaglio.
- Vantaggi per i singoli investitori - Gli investitori istituzionali hanno appena riunito veicoli di investimento in cui un certo numero di investitori uniscono i propri soldi per formare un'entità di grandi dimensioni che può investire per loro conto. Poiché non tutti gli investitori sono in grado di assumere posizioni in titoli che richiedono ingenti impegni di capitale, possono godere di tali vantaggi attraverso investitori istituzionali. Inoltre, hanno i propri team di personale altamente qualificato che studiano i titoli e seguono i mercati. Hanno una gestione professionale a tutti i livelli. I singoli investitori che non dispongono di tutte queste competenze ottengono il vantaggio di una gestione esperta altamente informata del proprio denaro.
- Trattamento preferenziale - Poiché gli investitori istituzionali possono influenzare il mercato a causa dei loro grandi investimenti, ottengono un trattamento preferenziale in termini di costi di transazione inferiori, rapida esecuzione dei loro ordini, ecc. Ciò consente di risparmiare tempo e denaro e, in definitiva, avvantaggia gli investitori che sono parte del pool di investimenti.
Problemi con gli investitori istituzionali
Qui discuteremo le questioni relative agli investitori istituzionali.
- Elevata dipendenza: come accennato in precedenza, gli investitori istituzionali forniscono grosse quote di capitale alle società che riducono la loro dipendenza dagli investitori al dettaglio. Ma allo stesso tempo aumenta la loro dipendenza dagli investitori istituzionali. Se decidono di uscire da una posizione, ciò potrebbe avere un impatto grave sul prezzo di quel titolo poiché il mercato potrebbe percepirlo come un segnale di avvertimento.
- Influenza sul mercato - Gli investitori istituzionali detengono un'enorme influenza sul mercato poiché possono manipolare i prezzi dei titoli entrando o uscendo da una posizione in quel titolo. A volte possono utilizzare questa influenza per spostare il mercato o il prezzo di un determinato titolo a loro favore.
Conclusione
Gli investitori istituzionali sono grandi istituzioni che negoziano titoli sul mercato in grandi quantità per conto dei loro investitori. Poiché il numero di investitori in tale entità è elevato, la dimensione delle operazioni è automaticamente grande e possono beneficiare di un trattamento preferenziale e di commissioni inferiori nel mercato rispetto agli investitori al dettaglio.
Gli investitori istituzionali costituiscono una parte importante dei mercati dei capitali. Possono influenzare il mercato prendendo o uscendo da posizioni in qualsiasi titolo. Forniscono un'elevata quantità di capitale a varie entità del mercato. La dipendenza da loro potrebbe essere elevata in alcuni casi, il che potrebbe portare l'azienda a piegarsi alle loro richieste.
Il regolatore assicura che questi poteri non siano sfruttati e li tiene sotto controllo al fine di avere un mercato equo e trasparente per tutti i partecipanti.
