Guida all'esame Certificate in Quantitative Finance (CQF)

Esame Certificate in Quantitative Finance (CQF) -  Se hai sempre sognato di fare un programma di ingegneria finanziaria, ma non sai dove cercare, il programma Certificate in Quantitative Finance (CQF) è per te. Questo è un programma di ingegneria finanziaria part-time che puoi completare entro 6 mesi. Se hai intenzione di andare in domini fondamentali come IT, assicurazioni, gestione del rischio o trading quantitativo, questo è il corso giusto per te.

In questo articolo andremo in profondità sui particolari del corso. Imparerai perché dovresti partecipare a questo corso, le tariffe del programma, le materie da studiare, come viene modellato il corso, come dovresti prepararti per l'esame CQF, pro e contro del programma e infine se questo è il corso giusto per essere più occupabili sul mercato.

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Cos'è il certificato in finanza quantitativa (CQF)?

CQF è un programma di ingegneria finanziaria part-time che viene consegnato e portato online. È progettato per una formazione approfondita per professionisti e studenti che desiderano intraprendere la propria carriera in derivati, IT, trading quantitativo, assicurazioni, convalida di modelli finanziari o gestione del rischio.

Il corso è stato modellato per migliorare il massimo apprendimento e in modo che tutti gli studenti possano utilizzare il curriculum per l'applicazione più efficace.

Ecco la rappresentazione grafica dello stesso. Dall'immagine sottostante, ti faresti un'idea di come è stato progettato il corso CQF.

fonte: CQF

È chiaro che CQF è progettato non solo enfatizzando ciò che deve includere nel programma, ma anche ciò che deve includere prima e dopo il programma.

Non tutti coloro che vogliono fare CQF sarebbero a conoscenza dei materiali oggetto del corso. Quindi, prima di seguire il corso, puoi prendere tre materie come primer.

Saresti in grado di studiare matematica di base, Python e finanza e saresti in grado di aggiornare le tue conoscenze. Gli studenti avanzati che non necessitano di CQF Primer possono saltarli poiché sono opzionali.

Nel programma CQF, puoi seguire il corso completo o dividerlo in due livelli. Dopo il programma, avrai l'opportunità di apprendere per tutta la vita. Questa è la parte più singolare del programma CQF. Anche se molti studenti svenuti si lamentano delle tasse eccessive, ma pochissimi programmi offrono opportunità di apprendimento permanente senza dover pagare alcun costo aggiuntivo. In questo modo, sarai costantemente in contatto con l'argomento e gradualmente sarai in grado di aggiornare la tua base di conoscenze e applicare lo stesso nel tuo rispettivo campo professionale.

Secondo il sito web CQF, ci sono circa due lezioni CQF principali a settimana che si svolgono dalle 18:00 alle 20:30 (GMT). Tutta la formazione viene erogata in diretta tramite webcast, viene inoltre registrata e resa disponibile sul portale CQF entro 24 ore.

Tariffe del programma CQF

Il problema principale con gli studenti sul programma CQF sono le sue tasse . Secondo molti studenti svenuti, le tasse sembrano essere l'unico inconveniente del corso. Secondo la loro opinione, sembra troppo caro in proporzione ai valori offerti da CQF. Analizziamo l'opinione di questi studenti svenuti e vediamo se è davvero troppo caro o no.

Diamo prima un'occhiata alle tariffe.

Le tariffe CQF includono le seguenti cose:

• Preparazione pre-corso
• Lezioni
• Moduli del corso
• Visita medica
• L'apprendimento permanente
• App CQF
• Accesso alla rete CQF Alumni
• Materiale di lettura del corso

Le commissioni CFQ sono le seguenti:

Le commissioni CFQ indicate di seguito sono applicabili per il programma di gennaio 2018.

* Nota: EMEA = Europa, Medio Oriente e Africa e APAC = Asia Pacifico

** Nota: le tasse della borsa di studio sono applicabili ai delegati che risiedono e lavorano in India e includono la borsa di studio per residenti in India

(Fonte di informazione: //www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees )

Tutti i titolari di CFA Charter possono avere accesso a uno sconto del 10% sulle tasse CQF come risultato del forte rapporto di lavoro tra Fitch Learning e il CFA Institute.

Dalle informazioni di cui sopra, è chiaro che CQF ha fornito molto valore e, quindi, le tasse che stanno addebitando non sono enormi, come menzionato da pochi studenti svenuti. Ma le opinioni sono soggettive e dipendono completamente dagli studenti e dai loro punti di vista. Quindi guarda il valore nel corso e poi decidi se questo è il corso giusto per te.

Materie d'esame CFQ 

Per completare il programma CQF, è necessario studiare un totale di 6 soggetti. Prima di proseguire il programma completo, potresti avere l'opportunità di ottenere un corso di base che è facoltativo.

Nella sezione seguente, parleremo di come viene modellato il programma.

Per ora, diamo uno sguardo ai dettagli dei sei soggetti. Ogni argomento consisterà in lezioni e discussioni.

Soggetto 1 - Elementi fondamentali della finanza quantitativa

• Comportamento casuale delle risorse
• Importanti strumenti matematici e risultati
• Taylor Series
• Teorema del limite centrale
• Equazioni differenziali parziali
• Funzioni di densità di transizione
• Fokker-Planck e Kolmogorov
• Calcolo stocastico e lemma di Itô
• Manipolazione di equazioni differenziali stocastiche
• Prodotti e strategie
• Martingale discreto
• Martingale continue
• Il modello binomiale per i prezzi degli asset

Oggetto 2 - Rischio quantitativo e rendimenti

• Teoria del portafoglio moderno
• Capital Asset Pricing Model
• Indice di Sharpe e prezzo di mercato del rischio
• Teoria dei prezzi dell'arbitraggio
• Ottimizzazione del portafoglio per la selezione del portafoglio
• Il modello Black-Litterman
• Regolazione dei rischi e Basilea III
• Metodi di misurazione del rischio di mercato
• Impatto della regolamentazione del rischio sugli investimenti e sul commercio
• Raggruppamento della volatilità e altri fatti stilizzati
• Proprietà dei rendimenti degli asset giornalieri e ad alta frequenza
• Modelli di volatilità: il framework ARCH

Soggetto 3 - Azioni e valute

• Il modello Black-Scholes
• Hedging e i Greci
• Strategie di trading di opzioni
• Esercizio anticipato e opzioni americane
• Metodi a differenze finite
• Simulazioni Monte Carlo
• Opzioni esotiche
• Strategie di arbitraggio sulla volatilità
• Teoria della martingala per i prezzi
• Teorema di Girsanov
• Greci avanzati
• Pratica di mercato dei derivati
• Modellazione avanzata della volatilità in mercati completi
• Modelli di volatilità non probabilistici
• Valutazione basata sul mercato delle opzioni su indici azionari utilizzando Python

Soggetto 4 - Reddito fisso e materie prime

• Prodotti a reddito fisso e pratiche di mercato
• Resa, durata e convessità
• Sconto OIS
• Modelli a tassi spot stocastici
• Modelli stocastici affini
• Metodi probabilistici per i tassi di interesse
• Cambio di Numéraire
• Heath, Jarrow e Morton
• Calibrazione
• Analisi dei dati
• Modello di mercato Libor
• Modello SABR
• Metodi Monte Carlo, Brownian Bridge, Advances Schemes
• Metodi Quasi-Monte Carlo, Sobol e altro
• Mathematica per la finanza quantitativa
• Derivati ​​energetici: speculazione e gestione del rischio

Soggetto 5 - Prodotti di credito e rischio

• Modelli strutturali
• Modello a forma ridotta e tasso di rischio
• Rischio di credito e derivati ​​di credito
• Regolazione della valutazione X (CVA, DVA, FVA, MVA)
• Prezzi dei CDS, approccio al mercato
• Prezzo CDO sintetico
• Rischio di inadempienza, forma strutturale e ridotta
• Implementazione dei modelli Copula
• Metodi statistici per la stima della probabilità di inadempienza
• Sensibilità di correlazione e dipendenza dallo stato
• Co-integrazione: modellazione delle relazioni a lungo termine

Soggetto 6 - Elettivi avanzati

Scegli due dei seguenti elettivi online per la specializzazione nella tua zona. Inoltre, sei tenuto a completare progetti pratici relativi a uno elettivo.

• Trading algoritmico
• Metodi computazionali avanzati
• Gestione avanzata del rischio
• Modellazione avanzata della volatilità
• Gestione avanzata del portafoglio
• Modellazione del rischio di credito della controparte
• Finanza comportamentale per Quants
• Analisi dei dati con Python
• Applicazioni Python

Tutti i dettagli del corso sopra riportati sono stati presi dal sito web di CFQ

Dalla descrizione di cui sopra, è chiaro che CQF è un corso abbastanza completo e devi dedicare molto tempo e impegno per poter lasciare il segno.

Come dovresti prepararti per il programma CQF?

Se stai pensando di perseguire CQF, la prossima data di inizio è il 24 gennaio 2017. Ci sarebbe un'altra sessione a giugno 2017.

Se desideri prepararti per l'esame CQF, ecco una piccola guida per aiutarti a percorrere bene il percorso -

• Primi passi: se non hai molta familiarità con gli argomenti del programma CQF, è sempre consigliabile seguire bene il corso di base. Ecco le cose che imparerai nei corsi di base:
• Mathematics Primer: in questo corso, riceverai 12 ore di formazione intensiva che coprirà tutte le conoscenze di livello base necessarie per una matematica approfondita. In questo manuale imparerai calcolo, equazioni differenziali, algebra lineare, probabilità e statistica.
• Introduzione a Python Primer: questo primer consiste in 8 ore di formazione intensiva. Imparerai molto da questo manuale. Ad esempio, imparerai in dettaglio la sintassi di Python, le applicazioni matematiche di Python e le buone pratiche di programmazione.
• Finance Primer: questo primer è progettato in modo tale da essere applicabile sia ai professionisti che ai principianti. È un corso intensivo di 10 ore e imparerai un sacco da questo primer. Quindi, se sei un principiante, non dovresti saltarlo. Imparerai quanto segue:
  • Macro economia
  • Mercati dei capitali nei fondamentali
  • Introduzione ai mercati monetari
  • Valore temporale del denaro
  • Introduzione alle azioni
  • Introduzione alle obbligazioni
  • Introduzione agli swap
  • Introduzione a FX
  • Introduzione ai derivati
  • Introduzione alle materie prime

• Nozioni di base visive per l'applicazione: il primer inizierà con la conoscenza di base di VBA e quindi andrà in complesse funzionalità VBA.

• Non saltare i primer: molti professionisti esperti saltano i primer. Se hai una buona ragione per farlo, fallo. Ma è sempre positivo se riesci a seguire questi primer poiché fungono da rinfrescanti e possono darti uno strumento di preparazione rapida per entrare nel curriculum principale.

• Pianifica le tue ore di studio prima: secondo molti studenti, questo corso è troppo completo per una durata di 6 mesi. Quindi, se non pianifichi le tue ore di studio in anticipo, sarebbe difficile per te completarlo. E ricorda che, per superare l'esame, devi ottenere almeno il 60%. Quindi preparati di conseguenza.

• Non prendere i progetti alla leggera: secondo molti studenti, i progetti in CQF sono generalmente più facili. Ma assicurati di non prenderli alla leggera perché senza fare i progetti correttamente, il tuo apprendimento non sarà completo e non sarai in grado di utilizzare l'esperienza del progetto nella vita reale.

Perché dovresti sostenere questo esame CQF?

Ci sono molte ragioni per le quali dovresti scegliere CQF. Ma nota che non dovresti confrontare la tua prospettiva con quella degli altri, perché la prospettiva e gli obiettivi di carriera di tutti differiscono per portata, obiettivo e lunghezza.

Ecco i motivi principali per cui dovresti seguire questo corso:

• Flessibilità: CQF è uno di quei corsi che sono stati progettati per offrire flessibilità ai suoi studenti. Se stai lavorando, sarai in grado di completare facilmente questo corso. Ha una durata di soli 6 mesi e puoi dividerlo in due livelli per usufruire di una maggiore comodità. Se lavori in modo professionale e vuoi andare avanti nella curva, CQF sarebbe la scommessa giusta per te.
• Amplia la tua base di competenze: ovviamente, devi avere una formazione in matematica o economia per essere in grado di apprezzare il valore del corso. Ma se vuoi ampliare la tua comprensione del mercato e andare avanti come consulente per gli investimenti o in qualsiasi altro ruolo correlato, CQF aggiungerebbe un enorme valore alle tue competenze esistenti.
• Il processo di candidatura è semplicissimo: le persone interessate al programma dovrebbero essere giudicate se sono idonee o meno al programma. Ma questo non significa che le persone debbano attraversare una montagna per trovare una grotta. Pertanto, ha senso che il processo di ammissione in CQF sia molto semplice. Devi fare qualcosa di straordinario per ottenere l'ammissione. Devi inviare il tuo curriculum aggiornato, verrà condotto un test di matematica e se tutto andrà bene sarai subito iscritto al programma.
• Accessibilità della facoltà e del personale: molti programmi offrono corsi di qualità; tuttavia l'accessibilità della facoltà e del personale diventano colli di bottiglia nell'attrarre più persone per i programmi. Nel corso CQF, puoi accedere facilmente alla facoltà e al personale e sono molto puntuali e disponibili nel risolvere i tuoi problemi con attenzione immediata.
• Importanza per l'autoapprendimento: il programma CQF si basa principalmente sull'autoapprendimento. Se ti piacciono i tuoi risultati per migliorare o imparare qualcosa di significativo, il tuo obiettivo principale dovrebbe essere lo studio personale. In questo corso, viene offerto un corso di base di matematica che è un corso di aggiornamento e se non fai studio autonomo, sarebbe difficile per te andare avanti.
• Natura pragmatica del corso: questo corso è di natura molto pratica. Per uno studente di matematica, la comprensione del mercato dei capitali può sembrare difficile; ma senza comprendere bene entrambi i soggetti, sarebbe impossibile trovare il punto debole e applicarlo nel suo campo professionale. Quindi il corso è molto pratico e tiene conto delle necessità dello studente più di ogni altra cosa.

Pro e contro del programma CQF

In questa sezione, indaghiamo quali sono i punti forti e quali sono i punti deboli del corso.

Vantaggi dell'esame CQF:

• Il corso è molto completo. E una volta completato con successo questo corso, le tue conoscenze e competenze ti aiuteranno a superare la folla.
• Il CQF è molto flessibile e poiché è un corso di apprendimento a distanza, puoi farlo mentre lavori in un'organizzazione.
• La durata del corso è abbastanza buona. Il completamento del CQF richiederà solo 6 mesi. Inoltre, puoi dividere il corso in due livelli.
• La praticità del corso è molto apprezzabile e prevede anche un corso di base (facoltativo) e un corso permanente insieme al curriculum principale.

Contro dell'esame CQF:

• Le tariffe del corso vengono criticate pesantemente. Secondo gli studenti che hanno seguito il corso o sono svenuti, le tasse sono troppo proporzionate al valore che fornisce.
• Spesso la pressione del curriculum è eccessiva per la durata di 6 mesi. Molti studenti ritengono che se la durata è di 1 anno, impiegherebbero più tempo per studiare.
• Questo corso non enfatizza molto le statistiche. Molti studenti ritengono che le statistiche dovrebbero far parte del curriculum. 

La certificazione CQF è giusta per diventare occupabile?

Per parlare dell'occupabilità, dipende completamente dall'individuo. Se vuoi lasciare il segno professionalmente, prendi le misure adeguate per raggiungere il tuo obiettivo finale. Ma questo corso non ti fornirà alcun servizio di carriera per promuovere le tue aspirazioni di carriera.

Molti studenti hanno affermato che se vuoi andare avanti nel campo professionale, dovresti frequentare i corsi MFE (Masters of Financial Engineering) anziché CQF. Tuttavia, se sei nuovo nel campo, è consigliabile che tu faccia prima CQF e poi, se vuoi, puoi andare per MFE. Il CQF può fungere da vero e proprio corso per principianti per gli aspiranti MFE.

Quindi la domanda rimane se dovresti fare questo corso. La risposta è sia sì che no. Ogni individuo è diverso e ognuno ha il proprio modo di decidere il percorso. Ma se parli del merito del corso, è abbastanza buono e un rapporto qualità-prezzo completo. Oltre 3500 studenti che sono svenuti da CQF a Fitch Learning non possono sbagliarsi.